6. Банкротство п/п и система критериев оценки их неплатежеспособности

В соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» под банкротством п/п понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

По глубине банкротства различают его стадии:

1– доступное банкротство – характеризует зарождение негативного состояния, возникает на этапе жизненного цикла «реорганизация», когда появляется угроза потери прибыли от предпринимательской деятельности.

2 – критическое банкротство – определяет усиление негативных тенденций на этапе «спад», когда затраты на осуществление деятельности приходится возмещать за счет средств кредиторов;

3 – катастрофическое банкротство – возникает на этапах «банкротство» и «ликвидация» жизненного цикла п/п, сопровождается его закрытием или принудительной ликвидацией, следствием которых является распродажа имущества для погашения требований кредиторов. В этом случае должник теряет право самостоятельно распоряжаться своим имуществом.

В РФ для выявления государственных п/п с неудовлетворительным финансовым состоянием и для выявления признаков их банкротства используется методика, утвержденная постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности п/п» . К этому постановлению имеется приложение №1 «Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных п/п». В соответствии с этим приложением определяются следующие три финансовых коэффициента и устанавливаются их критерии (нормативы):

1. Коэф-т текущей ликвидности – отношение оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств. Значение ≥ 2

2. Коэф-т обеспеченности собственными оборотными средствами – отношение величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств. Значение ≥ 0,1

3. Коэф-т восстановления (утраты) платежеспособности. Значение ≥ 2

Если у гос.п/п после составления бух.баланса значения указанных коэф-в ниже установленных, то это п/п подпадает под действие Закона о банкротстве со всеми вытекающими последствиями.

Банкротство- неспособность хоз. субъекта удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (услуг), обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом. Чтобы не стать банкротом, хозяйствующий субъект должен постоянно следить за хозяйственной ситуацией на рынке и обеспечивать себе высокую устойчивость. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.

Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия - обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - платежеспособным Основными источниками анализа являются ф. №1 «Баланс предприятия», ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной поте­ри предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам. В резуль­тате предприниматель становится банкротом.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; (Ктл=ОбА/Кр/ср обяз-ва-дох буд периодов-рез-вы предст-х расх-прочие кр/ср обяз-ва); • коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. (Косс=Об. Ср-ва - долгоср дебит зад-ть - кр/ср об-ва/Об активы-долгоср дебит з-ть).

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности(Квп). Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (Ктл<2, а Косс<0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.Квп ={Ктл1+6 или 3/Тотч(Ктл1-Ктл0)}/Кнорм, где Ктл1, Ктл0- коэф тек ликв-ти за отч и предшеств период, Тотч – кол-во дн в отч периоде, Кнорм – ном-ое значение Ктл = 2.

Если Ктл больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.

Квп>1, наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Квп<1, у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.