- •28Ответы на вопросы гэ по блоку «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
- •1. Способы приведения экономической информации в сопоставимый вид
- •2. Методы комплексной оценки результатов хозяйственной деятельности: назначение, требования к показателям, разновидности методов
- •3. Анализ организационно-технического уровня (оту): понятие оту, назначение, необходимость проведения, основные анализируемые элементы оту
- •4. Анализ состояния и движения оборудования: назначение, система показателей; источники информации, содержание выводов, возможные управленческие решения по результатам анализа
- •5. Анализ использования оборудования по времени: назначение, система показателей; источники информации, содержание выводов, возможные управленческие решения по результатам анализа
- •6. Анализ использования оборудования по мощности: назначение, система показателей; источники информации, содержание выводов, возможные управленческие решения по результатам анализа
- •7. Анализ фондоотдачи: назначение, система показателей; источники информации, содержание выводов, возможные управленческие решения по результатам анализа
- •9. Анализ запасов
- •10. Анализ дебиторской задолженности
- •11. Анализ кредиторской задолженности
- •12. Анализ бухгалтерского баланса
- •13. Анализ отчета о прибылях и убытках
- •Анализ финансовых результатов по обычным видам деятельности
- •Анализ операционных доходов и расходов
- •Анализ внереализационных доходов и расходов
- •Анализ показателей рентабельности организации
- •14. Анализ ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей
- •15. Анализ ликвидности баланса с помощью относительных показателей
- •16. Анализ капитала коммерческой организации
- •17. Собственные (чистые) оборотные активы: понятие, методы определения, задачи анализа, источник информации, содержание выводов
- •18. Анализ оборачиваемости активов
- •19. Показатели рентабельности: разновидности и методы расчета
- •22. Управление денежными средствами: виды денежных потоков, роль отчета о движении денежных средств, направление оптимального денежного потока
- •23. Имитационная модель планирования. Прогнозные формы отчетности
- •Этапы планирования по имитационной модели
- •24. Добавленная стоимость: понятие, способы расчета, роль отчета о добавленной стоимости
- •25. Потребность в оборотном капитале: способы расчета, порядок расчета потребности по элементам оборотных активов, основные выводы
- •26. Кредитная политика организаций. Кредитоспособность покупателей
- •27. Виды временных циклов оборотного капитала. Расчет длительности временных циклов. Управление финансовым циклом
- •28. Финансирование оборотных активов: источники финансирования, виды политики финансирования, их преимущества и недостатки
- •29. Расчеты при использовании торгового кредита: контрактные условия оплаты, условие использования торговых скидок, формула цены торгового кредита
25. Потребность в оборотном капитале: способы расчета, порядок расчета потребности по элементам оборотных активов, основные выводы
Расчет потребности в оборотном капитале (оборотных средствах) является одним из этапов прогнозных расчетов деятельности фирмы в целом. Расчет основан на использовании такого метода прогнозных расчетов, как «доля от выручки». Этот метод предполагает пропорциональное изменение какого-либо показателя в зависимости от выручки, его зависимость от выручки выражается коэффициентом. В случае, когда таким показателем являются оборотные средства (в целом или по элементам), коэффициент приобретает вид коэффициента оборачиваемости. Следовательно, исходными данными для расчета являются:
а) прогнозная выручка в денежном и натуральном измерении;
б) соотношение выручки и ∑оборотных активов (оборачиваемости) в прошлые периоды;
в) прогнозируемые изменения оборачиваемости оборотных активов (в целом, по элементам или по более мелким группам оборотных активов в зависимости от целей планирования и наличия информации);
г) данные о стоимости единицы продукции на разных этапах ее изготовления, полученные из калькуляций.
Расчет потребности в оборотных средствах (в общей сумме) ОбС производится на основе прогноза объема производства и продаж и данных о планируемом соотношении сумм выручки и оборотных активов (оборачиваемости) по формуле:
ОбС = Vпрогн./ k об., (7)
где Vпрогн. – прогнозируемый объем продаж,
kоб. – коэффициент оборачиваемости, раз.
Пример. Прогноз продаж – 34 млн. руб., коэффициент оборачиваемости принят на уровне прошлого года – 67,7 дней.
Решение. Kоб.= 360/67,7 = 5,32 оборота
ОбС = 34 /5,32 = 6,4 млн. руб.
Для более точного расчета потребности производится расчет по элементам оборотных активов. Расчет можно произвести в следующей таблице (табл. 1).
Чистая потребность в оборотных средствах рассчитывается как разница между валовой потребностью и суммой средств, высвобождаемых в связи с кредиторской задолженностью. Таким образом, чем выше кредиторская задолженность, тем ниже потребность в оборотных средствах. При этом прогнозируемая кредиторская задолженность должна быть максимально возможной, но не превышать уровень, приемлемый поставщиками. В структуре валовой потребности наибольшее влияние на результат оказывает дебиторская задолженность, поскольку складывается из конечной (отпускной) цены продукции. Поэтому планирование дебиторской и кредиторской задолженностью является наиболее важным этапом расчета потребности в оборотных средствах.
Таблица 1
Расчет потребности в оборотных средствах
по элементам оборотных активов
Элементы оборотных активов |
Прогноз продаж, шт./день = … |
|||
Цена единицы продукции на разных этапах изготовления, руб. |
Период оборота, дней |
Потребность в оборотных средствах, руб. |
||
в день |
на один оборот (равна годовой потребности) |
|||
Сырье и материалы Незавершенное производство Готовая продукция Дебиторская задолженность |
|
|
|
|
Валовая потребность |
Х |
Х |
Х |
|
Кредиторская задолженность |
|
|
|
|
Чистая потребность |
Х |
Х |
Х |
|