Тема 7. Облік|урахування| інвестицій в цінні|коштовні| папери і консолідована звітність.

1. Види інвестицій і порядок|лад| їх оцінки.

2. Довгострокові інвестиції.

3.Облік|урахування| інвестицій в акції і облігації.

4.Облік|урахування| інвестицій в асоційовані компанії. Консолідована звітність.

Література: Стуков с.А. стор. 58-69, МСФЗ № 9,11,23,25,27,28; Нідзл Б. Стор. 382-395.

Окремі підприємства здійснюють інвестиції з метою збереження|зберігання| і примноження тимчасово вільних грошових коштів, інші - використають| інвестиції як засоби|кошти| збереження|зберігання| резервного капіталу. Для деяких підприємств інвестиційна діяльність є|з'являється| значним елементом фінансових операцій і оцінка діяльності підприємства може в основному або більшою мірою залежати від відображення в обліку|урахуванні| результатів інвестиційної діяльності.

У відповідності с п. 4 МСФЗ 25 "Облік інвестицій" інвестиції визнаються активом, яким володіє підприємство для збільшення матеріальних цінностей з метою отримання прибули (наприклад, відсотки, роялті, дивіденди і орендна плата), і збільшення вартості основного капіталу або іншого прибутку підприємства-інвестора.

Як правило, для цілей обліку|урахування| інвестиції діляться на дві великі групи:

1. короткострокові|короткотермінові| (поточні) інвестиції;

2. довгострокові інвестиції.

Короткострокові інвестиції - це інвестиції підприємства в ринкові цінні папери, які легко реалізуються з метою розміщення тимчасово вільних грошових коштів терміном менш одного року (або одного операційного циклу). Вони повинні відповідати двом умовам:

- у будь-який момент цінні|коштовні| папери можуть бути легко реалізовані на ринку;

- передбачається|припускається|, що у разі потреби погашення короткострокових|короткотермінових| зобов'язань цінні|коштовні| папери будуть перетворені на грошові кошти протягом одного року.

У різних країнах до складу короткострокових|короткотермінових| інвестицій включаються різні види цінних|коштовних| паперів. МСФЗ їх не специфікують, даючи спільне|загальне| визначення їх легкої реалізації і продажу протягом одного року.

В даний час в США введена в дію специфічна класифікація, що містить розподіл на короткострокові і довгострокові інвестиції. У основі нової класифікації інвестицій лежить ознака оцінки, яка базується на методиці оцінки за поточною ринковою вартістю.

Короткострокові|короткотермінові| свідоцтва|посвідки| - цінні| папери, термін погашення яких менше року:

Комерційні папери – зобов’язання великих комерційних компаній, що не мають спеціального забезпечення, випускаються строком від 30-ти до 270-ти днів

Казначейські векселі - короткострокові зобов'язання уряду, які кожного тижня розповсюджуються казначейством терміном 91 - 182 дні, періодично випускаються векселі на 9 місяців і на один рік.

Цінні папери закладів - зобов'язання різних управлінь федерального уряду, що гарантуються агентствами, що випускають їх, а не самим федеральним урядом (Федеральне управління житлового Будівництва США, Державна національна асоціація іпотечного кредиту і тому подібне)

Депозитні сертифікати - свідоцтва про тимчасовий вклад в банк, на яких нараховуються певні відсотки, які оплачуються по депозиту і міняються відповідно до спільної динаміки процентних ставок на ринку.

Євродолари - доларові депозити США в іноземних банках, вклад складає від 100 тис. дол. а ставка відсотка не регулюється урядом.

Ринкові боргові зобов'язання - облігації держави і корпорації. Більшість з них виступає у формі фінансових прав, але деякі є Матеріальними активами, наприклад, деякі інвестиції в землю або будівлі, а також інвестиції в золото, діаманти тощо.

Для деяких інвестицій існує активний ринок, що встановлює ринкову вартість, яка є при цьому показником справедливої вартості. Для інших - ринку з активним попитом не існує, тому використовуються інші засоби з метою визначення справедливої вартості. Інвестиції, що містяться в основному для захисту, сприяння або подальшого існування господарських або торгівельних відношенні, часто називають торгівельними інвестиціями: вони не призначені для того, щоб бути в наявності у вигляді додаткових грошових ресурсів, і тому класифікуються як довгострокові. Інші інвестиції призначені для змісту впродовж декількох років для отримання доходу і приросту капіталу, тому вони класифікуються як довгострокові активи, навіть якщо легко реалізуються.

Деякі підприємства за власним бажанням не відокремлюють|відділяють| поточні активи від довгострокових, а інколи|іноді| навіть сама форма балансу в країні не передбачає такого ділення|поділки|.

Чіткого визначення довгострокових інвестицій в МСФЗ не приводиться, воно витікає з самого поняття інвестицій. Так, згідно МСФЗ 25, поточні інвестиції - це інвестиції, які легко реалізуються і призначені для змісту на протязі не більш одного року. Відповідно всі інші інвестиції є довгостроковими.

Короткострокові|короткотермінові| інвестиції враховуються по найменшій з|із| вартості придбання|надбання| і ринковій. Ринкова вартість цінних|коштовних| паперів, що дають право на участі в капіталі компаній, розраховується або для кожної конкретної інвестиції або по сукупному портфелю всіх таких цінних|коштовних| паперів. Крім того, будь-які нереалізовані прибутки або збитки . що виникають при використанні методу найменшої вартості мають бути включені в доходи і витрати звітного періоду.

На відміну від короткострокових|короткотермінових|, довгострокові інвестиції є розміщенням засобів|коштів| на термін більш за один рік з метою отримання|здобуття| додаткового прибутку або з метою придбання|надбання| впливу на компанію, цінні|коштовні| папери якої купуються|купляють|, або унаслідок|внаслідок| того, що таке вкладення засобів|коштів| є|з'являється| вигіднішим в порівнянні з організацією власних операцій в цій області.

Згідно МСФЗ довгострокові інвестиції як правило складаються з цінних|коштовних| паперів інших компаній, придбаних|набутих| з метою забезпечення постійного джерела доходу для інвестора. У розділ довгострокових інвестицій в баланс не включають| цінні|коштовні| папери, придбані|набуті| для короткострокових|короткотермінових| операцій, у зв'язку з тим, що встановлений|установлений| термін погашення їх складає менш одного року. Відповідно до загальноприйнятих принципів всі довгострокові| інвестиції в акції відбиваються в обліку|урахуванні| і оцінюються|оцінюють| залежно від істотності|суттєвості| впливу операції з придбання акцій на інвестора, і від того, чи встановлений|установлений| контроль над оперативною і фінансовою діяльністю фірми|фірма-виготовлювача|. Акції якої були придбані|набуті|. Істотний|суттєвий| вплив досягається тоді, коли інвестор надає|виявляє| помітне на оперативну і фінансову політику фірми|фірма-виготовлювача|, яку інвестує, навіть якщо частка|доля| його акцій менше 50%. Істотність|суттєвість| визначається при придбанні|надбанні| більше 20% акцій. Що мають право голосу. Контроль визначається як здатність|здібність| інвестора контролювати ділову і фінансову політику компанії. Контроль дієвий|дійовий| коли| отримується не менше 50% акцій з|із| правом голосу. Згідно МСФЗ інвестиції відбиваються в звітності за фактичною ціною придбання|надбання| з|із| капіталізацією витрат, понесених у зв'язку з придбанням|надбанням| (брокерська винагорода, мита, платежі банку), якщо інвестиції не дозволяють встановити контроль і не роблять істотний|суттєвий| вплив, тобто якщо інвестор набуває|придбаває| менше 20% акцій. Метод обліку|урахування| за собівартістю передбачає|припускає| оцінку придбаних|набутих| акцій за їх купувальною|покупною| вартістю, або ринковою ціною, залежно від того що нижче.

Відповідно до МСФЗ якщо ринкова вартість довгострокових інвестицій знижується (і є підстава|заснування| не вважати таке зниження за тимчасове), балансова вартість інвестицій зменшується відповідно|відповідно до| такому зниженню. Зниження вартості довгострокових інвестицій відбивається в Звіті про прибутки і збитки. Приріст балансової вартості довгострокових інвестицій, що виникає при переоцінки таких інвестицій, слід відносити на рахунок капіталу як збільшення вартості інвестицій в результаті| переоцінки. Переоцінка ДІ застосовується для визначення їх ринкової вартості. Ринкова вартість – це сума, за яку покупець набуває|придбаває| інвестиції від|в| продавця у| результаті операції|угоди| без яких, або прихованих економічних зв'язків між ними. Сума, на яку зниження балансової вартості інвестицій перекриває попереднє підвищення, віднесене на КТ “Збільшення вартості інвестицій в результаті|внаслідок| переоцінки” і не сторнироване| надалі, має бути списана з рахунку “Збільшення вартості інвестицій”. У всіх інших випадках, зниження балансової вартості слід відображати|відбивати| як витрати.

При реалізації довгострокових| інвестицій, різниця між виручкою і балансовою вартістю відбивається як дохід|доход| або збиток.

Для обліку|урахування| інвестицій, що роблять істотний|суттєвий| вплив використовується метод пропорційного|пропорціонального| розподілу прибутків. Цей метод передбачає, що участь в акціонерному| капіталі компанії, що інвестується, передбачає|припускає| включення|приєднання| інвестором в звіти відповідної частки|долі| прибули або збитків контрольованої фірми|фірма-виготовлювача|. Виділяється 3 основних ознаки цього методу:

1 – інвестор враховує придбані|набуті| акції за собівартістю;

2 – інвестор записує|занотовує| частку|долю| прибутку компанії, що належить йому, на рахунок “Довгострокові фінансові| вкладення” в кореспонденції з|із| кредитом рахунку “Прибуток і збитки”;

3 – коли інвестор отримує|одержує| дивіденди|, рахунок “Каса” дебетується, а рахунок “Довгострокові фінансові вкладення” кредитується .

При встановленні контролю інвестора називають материнською компанією, а фірму|фірма-виготовлювач|, що інвестується, – дочірню|. При встановленні контролю виникає необхідність складання звідних|зведених| консолідованих звітів, що включають дані як материнською так і дочірній компанії. З одного боку кожна компанія є|з'являється| юридичною особою і складає власні фінансові звіти, з іншого боку і материнська і дочірня компанії розглядуються|розглядають| як єдине ціле і готують спільну|загальну| звітність, яка називається консолідованою.

Бухгалтерський облік|урахування| довгострокових інвестицій ведеться в розрізі кожної інвестиції, по якій приводиться|наводить| наступна|слідуюча| інформація:

• назва компанії – об'єкту інвестування;

• дата придбання|надбання|;

• вартість придбання|надбання|;

• вид інвестиції;

• відсоток|процент| участі в акціонерному| капіталі компанії – об'єкту інвестицій;

• поточна ринкова вартість інвестицій, що котируються на біржі;

• для некотируваних інвестицій – розрахунок ринкової вартості на підставі найостаннішої фінансової звітності;

• поточна вартість інвестицій (менша з|із| вартості придбання|надбання| або ринкової вартості) – залишок|остача| на початок періоду, рух, залишок|остачу| на кінець періоду;

• відомості про те, куди були віднесені зміни вартості – на рахунок “Збільшення (зменшення) вартості інвестицій” або рахівниць “Прибуток і збитки”.

Як інвестиції можуть виступати|вирушати| облігації. Існує декілька способів обліку|урахування| інвестицій в облігації.

Придбання облігацій в період між датами виплати відсотків. Купувальна ціна складається з вартості облігації і комісійної винагороди брокерові і суми, нараховані по відсотках з часу їх останньої виплати. Наступна виплата проводиться покупцеві в сумі . встановленою нак цілий період.

Погашення знижок і премій на облігації. Згідно рекомендації №21 АЇПБ компанії, що здійснюють довгострокові інвестиції в облігації, повинні проводити списання різниці між ціною придбання облігацій і їх номінальною вартістю в перебігу терміну, на який випущені облігації. Для цього використовують метод процентної ставки, що діє, що полягає у використанні постійної ставки окупності інвестицій. Запис списання произ

водиться по К-ту рахунку “Довгострокові фінансові вкладення”

Одній з особливостей західної облікової практики в умовах ринкових стосунків стала консолідована бухгалтерська звітність. Практично всі країни з|із| розвиненою ринковою інфраструктурою минули|проходили| певні стадії її становлення. Склалася консолідація в США в 19 столітті|віці|, але|та| обов'язковою тоді не була. У 1939 роки на лондонській біржі вперше|уперше| з'являється|появляється| обов'язок консолідувати: материнські підприємства повинні були представити|уявляти| на біржу консолідовані рахунки. У 1948 році в Лондоні з'являється|появляється| обов'язок консолідувати рахунки для всіх великих груп, не залежно від того котирується вони на біржі чи ні|або ні|.

Становлення консолідованої бухгалтерської звітності спочатку знайшло відображення|відбиття| в МСУ № 3 “Консолідована фінансова звітність”, введеному|запроваджувати| в 1970 році. У 1989 році МСУ № 3 був замінений МСУ № 27 “Консолідована фінансова звітність і облік|урахування| інвестицій в дочірніх компаніях”, а також була введена|запроваджувати| 7 Директива ЄЕС “Про консолідовані рахунки (звітах)”, прийнята європейським парламентом в 1983 році.

Головною метою консолідації є уявлення споживачам інформації про результати діяльності і стан справ батьківської і дочірніх фірм як єдину господарську організацію.

Згідно|згідно з| МСУ № 27:

Консолідований фінансовий звіт – фінансові статті групи, представленої як єдине ціле.

Контроль – право управляти фінансовою і оперативною політикою з метою отримання прибули від діяльності підприємства.

Відсоток меншості – частка нетто-доходу від операцій або нетто-активи дочірньої компанії у вигляді відсотків, які не привласнюються прямо або побічно головним підприємством.

Таким чином, згідно МСУ якщо компанія має більше 50 % акцій іншої компанії, то вона має і політичний і економічний вплив, тобто контроль. В цьому випадку має місце група субординації.

Якщо два підприємства знаходяться під спільним керівництвом, але долі одного в іншому немає, то це група координації.

Країни ЄЕС для груп субординації вимагають обов'язкової консолідації. Це не обов'язково, але якщо це ТНК, консолідація потрібна обов'язково. Суспільство об'єднане, сформоване шляхом розділення капіталу, де жодне підприємство не робить маржинального впливу називається мультигруппой або спільною філією (холдингова компанія).

Основне завдання консолідації полягає в тому, щоб не допустити паралельного обліку із-за зрощення капіталу. Для об'єднання капіталу згодне 7 Директиві ЄЕС і МСУ № 27 рекомендований англосакський метод, який називається метод первинного об'єднання або результатним об'єднанням капіталу.

Питання до семінару:

1. Як класифікують| інвестиції згідно| з|із| МСФЗ?

2. Що таке| довгострокові| інвестиції згідно| з МСФЗ?

3. Які особливості| оцінки| довгострокових| інвестицій згідно| з МСФЗ?

4. Яким чином відображаються інвестиції| в бухгалтерському| обліку| та яка інформація наводитися в звітності|?

5. З якою| метою| складається| консолідована| звітність|?

6. Біля|в| яких| випадках| здійснюється| консолідація|?

7. Навести склад та характеристику консолідованої| звітності| в зарубіжних| країнах|?

Лекція 8. Облік|урахування| короткострокових|короткотермінових| зобов'язань.

1. Поняття і оцінка зобов'язань.

2. Види короткострокових|короткотермінових| зобов'язань.

3. Основи обліку|урахування| розрахунків по оплаті праці.

4. Пенсійні зобов'язання.

Література: Нідзл Б. Стор. 178-195

Зобов'язання виникають в результаті|внаслідок| здійснення фірмою|фірма-виготовлювачем| різних операцій|угод| і є|з'являються| юридичною підставою|заснуванням| для подальших|наступних| платежів за товари або надані послуги. У бухгалтерському обліку|урахуванні| виділяють моменти виникнення, оцінки і класифікації зобов'язань.

Момент виникнення зобов'язання. Зобов'язання реєструється в обліку тільки тоді, коли виникає заборгованість по ньому. Це правило застосовувати важче, ніж здається, бо значна частка короткострокових зобов'язань представляє накопичені суми, типа нарахованої зарплати, обчислених сум по відсотках і що підлягають виплаті податків. З іншого боку фірма може укласти угоду про подальші (майбутніх) операції. Наприклад, компанія може домовитися про виплату 50 тис. дол. в рік впродовж 3 років адміністративному працівникові або дати інші обіцянки. Ці зобов'язання не є заборгованістю, оскільки їх виконання відноситься до майбутнього, а не до прямих операцій.

Оцінка зобов'язань. Зобов'язання зазвичай оцінюються сумою грошей, необхідною для сплати довгу. Для більшості зобов'язань сума завжди відома, але для деяких вона має бути розрахована.

Класифікація зобов'язань. Короткострокові зобов'язання або короткострокова кредиторська заборгованість включає довгі, погашення яких очікується в перебігу року або господарського циклу, якій би тривалості він не був.

В більшості випадків борги|обов'язки| оплачуються або за рахунок оборотних коштів, або із|із| засобів|коштів|, отриманих|одержувати| по короткостроковому|короткотерміновому| кредиту, у зв'язку з цим класифікація короткострокових|короткотермінових| зобов'язань збігається| з|із| класифікацією оборотних коштів. Кредиторську заборгованість, яку не планують|планерують| погашати|гасити| продовж наступного| року або звичайного|звичного| господарського циклу, відносять до довгострокових зобов'язань.

Інформація про зобов'язання. Окрім правильної реєстрації моменту виникнення зобов'язань, їх оцінки і класифікації необхідна детальніша інформація про зобов'язання фірми у фінансовій звітності підприємства, щоб користувач звітності міг побачити дію таких зобов'язань на ліквідність рентабельність фірми. FASB рекомендував збільшувати об'єм інформації про фінансові інструменти: позиках, заставах, облігаціях і інших формах фінансування, а також про фінансовий капітал, під яким мається на увазі акції і інші форми володіння.

Обов’язки підрозділяються на фактичні та умовні.

Фактичні зобов'язання виникають з договору, контракту або на основі законодавства. Вони можуть бути підраховані точно. Фактичні зобов'язання включають заборгованість по рахунках, векселях, дивідендах до оплати, податку з продажів, акцизних зборах, поточній заборгованості довгострокових зобов'язань, нарахованій зарплаті, а також заборгованість за товари і послуги, які фірма повинна поставити в рахунок авансу, отриманого від покупця.

Заборгованість по рахунках постачальників – рахунки до оплати є короткостроковими обов’язками постачальникам. Їх сума зазвичай підтверджується рахунками до оплати, зареєстрованими в книзі аналітичного обліку.

Векселі видані – основними джерелами векселів є банківські позики і платежі за товари і послуги.

Заборгованість по дивідендах. Дивіденди є часткою прибули, що розподілена фірмою. Виплату дивідендів здійснюють на основі вирішення ради директорів. Зазвичай між датою оголошення і датою виплати минає якийсь час, протягом якого оголошені дивіденди є короткостроковою заборгованістю фірми.

Заборгованість по податку з продажів і акцизному збору. У більшості країн роздрібну торгівлю оподатковують з продажів. Крім того, існує акцизний збір на деякі товари. Підприємець, який продає товари, оподатковувані такими податками, повинен виплачувати їх відповідному органу. Податки, що підлягають оплаті, є короткостроковою заборгованістю до тих пір, поки вони не будуть виплачені.

Поточна частка довгострокових зобов'язань. Якщо частка довгострокового зобов'язання підлягає погашенню в течії року і виплачується з поточних активів – оборотних коштів, то ця частка довгострокового боргу кваліфікується як короткострокова заборгованість.

Нараховані зобов'язання. Головною причиною для внесення в кінці звітного періоду трансформаційних записів є необхідність виявлення і реєстрації зобов'язань, не відбитих на бухгалтерських рахунках. Ця практика відноситься до всіх видів зобов'язань.

Заборгованість по зарплаті. Деяка частка короткострокових зобов'язань зв'язана з урахуванням зарплати.

Заборгованість по податку на прибуток – сума податку залежить від фінансових результатів компанії, які залишаються невизначеними до кінця звітного періоду або операційного циклу.

Заборгованість по податках на майно – це податки, якими обкладається нерухоме майно – земля, будівлі і особиста власність. Податок на майно є основним джерелом доходу муніципальних властей. Зазвичай розмір податку визначається щорік залежно від розмірів оподатковуваної власності. Оскільки фінансовий рік муніципального уряду і дата оцінки нерухомості в цілях оподаткування рідко збігаються з датою складання звіту фірмою, необхідно підрахувати суму податку на майно для кожного місяця.

Гарантійні зобов'язання – якщо фірма під час продажу представляє гарантію на свою продукцію, то зобов'язання існує впродовж всього терміну гарантії. Суму гарантії відображають по дебету рахунків витрат в тому періоді, в якому була здійснена реалізація, оскільки гарантія є якісною характеристикою продукту. Враховуючи наявний досвід, можливо розрахувати суму, в яку обійдеться фірмі надання гарантії на майбутній період.

Заборгованість по оплаті відпусків – В більшості зарубіжних компаній службовці мають право на оплачуваний двотижневий відпуск за кожних 50 тижнів роботи Теоретично вартість двох тижнів має бути розподілена у вигляді витрат на весь рік. Таким чином оплата відпуску складає 4% (2-нед. Відпуск розділити на 50 тижнів) заробітної плати працівника. Кожен відпрацьований тиждень співробітник заробляє невелику частку своєї відпускної платні. Заборгованість по оплаті відпусків може складати значну суму. Запис по створенню резерву відпусків здійснюється по дебету рахунку Витрати на оплату відпусків і кредиту рахунку Резерв по оплаті майбутніх відпусків.

Умовні зобов'язання – неіснуючі зобов'язання. Проте вони є потенційними зобов'язаннями, тому що залежать від майбутньої події, що виникає з минулої операції. Наприклад, проти будівельної компанії, яка побудувала міст, може бути збуджене кримінальна справа з приводу використання неякісних матеріалів. Операцією є будівництво моста. Майбутньою подією, результат якої невідомий, може бути позов.

Питання до семінару:

1. Що таке| зобов’язання|?

2. Які існують види зобов’язань|?

3. Як оцінюються| короткострокові| зобов’язання|?

4. Що включає| в собі поняття| „виплати| працівникам|”?

5. Розкриті основні| особливості| обліку| пенсійних| зобов’язань|?

Лекція 9. Облік|урахування| довгострокових зобов'язань.

1. Довгострокові зобов'язання – суть|єство|, види, оцінка.

2. Бухгалтерський облік|урахування| облігацій.

3. Списання облігаційної знижки, облігаційній премії.

Література: Ентоні Р. стор. 146-160, Нідзл Б. Стор. 301 – 319.

У західній системі бухгалтерського існує три основні джерела довгострокової заборгованості:

• банківські позики, з|із| терміном погашення зверху одного року;

• облігації, випущені компанією, на термін зверху одного року;

• оренда на термін зверху одного року.

У системі IAS| не існує принципових відмінностей в обліку|урахуванні| короткострокових|короткотермінових| і довгострокових банківських позик|позичок|. Позики|позички| враховуються в балансі підприємства по основній сумі довга. Відсотки|проценти|, нараховані на момент складання балансу, указуються|вказують| окремо як нарахування.

Одним із способів залучення засобів|коштів| на розвиток бізнесу на довгостроковій основі є|з'являється| випуск облігацій. Це дозволяє компанії отримати|одержувати| кошти від різних інвесторів або груп інвесторів. Згідно МСФЗ облігації враховуються в балансі як довгострокові зобов'язання, за вирахуванням зобов'язань з|із| поточним терміном погашення. Облігації продаються з|із| надбавкою або із|із| знижкою. При обліку|урахуванні| облігацій надбавка або знижка, отримані|одержувати| в результаті|внаслідок| випуску, мають бути віднесені на витрати за термін випуску, що залишився. Таким чином проводиться|виробляє| амортизація сум знижки або надбавки. Амортизаційні відрахування здійснюються або рівними частинами впродовж|упродовж| всього терміну життя облігацій, або із застосуванням реальної ставки до суми погашення довга. Перший метод, благодоря| своїй простоті, найбільш поширений.

Відповідно до МСФЗ фінансовий лізинг|лізінг| (довгострокова оренда) розглядується|розглядає| як довгострокова фінансова угода на придбання|надбання| власності орендарем|орендаторем|. В цьому випадку орендар|орендатор| повинен враховувати оренду як покупку|купівлю| майна з|із| відповідними довгостроковими зобов'язаннями відносно власника майна. Зобов'язання по фінансовому лізингу|лізінгу| повинні відбиватися в балансі орендаря|орендаторя| по найменшій з|із| двох сум: по сумі, рівній на початок терміну оренди ринкової вартості майна, що орендується, за вирахуванням чистої суми субсидій і податкових кредитів, що отримуються|одержують| орендодавцем; або - за поточною вартістю мінімального орендного платежу. При розрахунку суми мінімального орендного платежу враховується прихована процентна|відсоткова| ставка оренди, якщо ця ставка може бути визначена; якщо немає, то використовується | відсоткова|відсоткова| ставка.

Облігації – цінні|коштовні| папери, які представляють|уявляють| позики|позички| отримані|одержувати| фірмою|фірма-виготовлювачем|, від інвестиційних компаній або інших вкладників. Облігації мають бути погашені в певний термін, званий датою погашення, і вимагають періодичної виплати відсотків|процентів|. Процентна|відсоткова| ставка зазвичай|звично| не міняється в перебігу всього терміну до погашення облігації. Утримувач|тримач| облігації отримує|одержує| сертифікат як доказ того, що компанія знаходиться|перебуває| у нього у боргу. В більшості випадків номінальна вартість облігацій – 1000 дол. або кратна нею сума. Випуск облігацій визначається спільним|загальним| числом цінних|коштовних| паперів випущених одночасно. Наприклад: випуск облігацій на 1 000 000 дол. може складатися з тисячі облігацій гідністю|достоїнством| в 1000 дол. Випущені облігації купуються|купляють| багатьма вкладниками, з|із| якими компанія укладає облігаційний договір, який визначає права, привілеї|привілегії| і обмеження утримувачів|тримачів| облігацій, обумовлює|обмовляє| терміни погашення облігацій, дати виплати відсотків|процентів| і їх величину, а також такі особливості, як можливість|спроможність| їх дострокового викупу або конвертації в звичайні акції.

Розрізняють наступні|слідуючі| види облігацій:

• забезпечені – що дають їх утримувачам|тримачам| поручительство в певних активах компанії як гарантію їх погашення;

• незабезпечені – випускаються як звичайний|звичний| кредит;

• фіксовані – облігації одного випуску мають бути погашені одночасно:

• серійні – облігації, що погашаються|гасять| частково платежами в перебігу певного терміну;

• реєстровані – облігації з|із| вказівкою імені і адреси власника облігації;

• купонні – власники таких облігацій не реєструються корпорацією, але|та| вони мають відривні купони з|із| інформацією про суму відсотків|процентів|, що належить, і день їх виплати.

Випуск облігацій відбивається в бухгалтерському обліку|урахуванні| записом по рахунку кредиту «Облігації до оплати» і дебету рахунку «Каса». Цей запис указує|вказує| суму випуску, величину відсотків|процентів|, терміни їх виплати і час погашення облігацій. Заборгованість по облігаціях а також непогашені знижки і надбавки відбиваються в балансі як довгострокові пасиви.

Відсотки|проценти| зазвичай|звично| виплачуються 2 рази на рік і відбиваються записом по дебету рахунку «Витрати по відсотках|процентах| на облігації» і кредиті рахунку «Каса».

При випуску облігацій більшість компаній прагнуть встановити номінальну процентну|відсоткову| ставку якомога|як можна| ближче до ринкової – це ставка відсотків|процентів| виплачуваних утримувачам|тримачам| облігацій, заснована на номінальній вартості облігації. Така процентна|відсоткова| ставка і сума залишається фіксованою в перебігу всього терміну позики|позички|. Ринкова процентна|відсоткова| ставка – ця ставка заснована на сумах, що виплачуються на інвестиційному ринку по облігаціях з|із| схожими умовами позики|позички| і риски. Якщо ринкова процентна|відсоткова| ставка вище номінальною, вартість облігацій, що випускається, буде нижча за номінальну вартість. У такому разі|в такому разі| облігації випускаються із|із| знижкою. Знижка дорівнює сумі перевищення номінальної вартості над вартістю облігацій, що випускається. З іншого боку, якщо ринкова процентна|відсоткова| ставка менше номінальною, вартість облігацій, що випускається, буде вища номінальною. В цьому випадку облігації випускаються з|із| премією. Премія дорівнює сумі перевищення вартості, що випускається, над номінальною.

ПРИКЛАД: корпорація випустила облігації з 5-ти літнім терміном погашення на 100 000 дол. з розрахунку 9% річних з вартістю, що випускалася, 96149 дол. при ринковій процентній ставці 10%.

У бухгалтерському обліку|урахуванні| буде зроблений запис:

ДЕБЕТ КРЕДИТ СУМА

Каса Облігації до оплати 96149

Непогашена знижка Облігації до оплати 3851

У балансі ця інформація відіб'ється по стаття:

Довгострокові зобов'язання 100000

Непогашена знижка (3851)

Рахунок «Непогашена знижка по облігаціях» є|з'являється| контрпасивною по відношенню до рахунку «Облігації до оплати». Знижка названа|накликати| непогашеною, оскільки|тому що| вона буде списана в перебігу терміну позики|позички|.

ПРИКЛАД: корпорація випустила 5-ти літні облігації номінальною вартістю 100 000 дол. за 104100 дол. при ринковій ставці – 8%.

Бухгалтерський запис:

ДЕБЕТ КРЕДИТ СУМА

Каса Облігації до оплати 100000

Каса Непогашена премія 4100

по облігаціях

Облігаційна премія не повертається покупцям при погашенні облігації. З цієї причини премія списується в перебігу періоду облігаційної позики|позички| на зменшення витрат по виплаті облігаційних відсотків|процентів|.

Витрати, пов'язані з випуском облігацій, в цілях полегшення обліку|урахування| ув'язуються із|із| списанням облігаційних знижок або премій.

Списання облігаційної знижки.

ПРИКЛАД: компанія випустила 5-ти літні облігації на суму 100 000 дол. із знижкою, оскільки 10-ти % ринкова ставка перевищувала номінальну – 9%. Облігації були реалізовані за 96149 дол. із знижкою в сумі 3851 дол.

Оскільки ця знижка впливає на суму щорічних витрат по виплаті відсотків|процентів|, вона має бути списана в течії 5 років . В результаті сума знижки рік від року повинна зменшуватися, а поточна вартість облігацій (номінальна вартість мінус знижка) збільшуватися. Таким чином, на дату погашення облігацій їх поточна вартість дорівнюватиме номінальній вартості, а сума знижки дорівнюватиме нулю|нуль-індикатору|. При випуску облігацій із|із| знижкою, сума виплачувана фірмою|фірма-виготовлювачем|, більш ніж|більше ніж| сума, розрахована по номінальній процентній|відсотковій| ставці. Хоча компанія при випуску облігації отримала|одержувала| менше її номінальної вартості, на дату погашення облігації вона повинна виплатити всю її номінальну вартість. Різниця повинна збільшити витрати по виплаті відсотків|процентів| по облігаціях.

Виплати утримувачам|тримачам| акцій:

Номінальна вартість – 100000

Відсотки|проценти|(100000*0,09*5) - 45000

Разом - 145000

Мінус: кошти отримані|одержувати| при емісії | (96149)

Разом витрати по виплаті відсотків|процентів| - 48851

Альтернативний метод:

Виплати по відсотках|процентах|(100000*0,09*5) - 45000

Облігаційна знижка - 3851

Разом витрати по виплаті відсотків|процентів| - 48851

Облігаційна знижка має бути розподілена між роками всього періоду, на який випущені облігації. Процес розподілу такої знижки називається списанням облігаційної знижки. Таким чином, сума витрат по виплаті відсотків|процентів| за певний рік міститиме|утримуватиме| відповідну частку|частину| облігаційної знижки.

Лізинг — це контрактна угода між орендодавачем (власником майна) і орендарем, що надає право за плату користування майном упродовж установленого періоду. Лізинг — це вид бізнесу.

Є два види лізингу:

1) оперативний;

2) довгостроковий, або фінансовий лізинг.

За оперативного лізингу те чи те майно береться в оренду (в користування) на незначний термін. За таких умов право власності залишається за орендодавцем. Орендар відображає в обліку орендну плату (зазвичай й операційні витрати, зв’язані з використанням об’єкта, наприклад, паливо для автомобіля).

Орендну плату відображають у орендаря бухгалтерською проводкою:

Д-т «Витрати на оренду» 275

К-т «Грошові кошти» 275

У зарубіжних країнах широке застосування має довгостроковий лізинг (фінансовий лізинг), як засіб формування довгострокових активів. Певною мірою він схожий на покупку основних засобів у розстрочку.

За фінансового лізингу орендну плату повністю звільняють від оподаткування. Довгостроковий лізинг обходиться дешевше, ніж короткостроковий.

Термін оренди може бути таким, як і термін фізичного використання устаткування.

Після закінчення терміну орендне майно переходить у власність орендаря. Він обліковує впродовж лізингу активи та зобов’язання.

Періодичні платежі за довгостроковою орендою включають відсотки та виплату основного боргу.

Одночасно орендар нараховує та обліковує амортизацію об’єктів довгострокової оренди.

Орендар обліковує лізингові об’єкти як свої активи за умови виконання однією з наведених нижче (умов):

1) договір оренди передає право власності на майно орендарю. Якщо впродовж дії довгострокової оренди орендар одержує право власності на активи, то ці активи повинні бути відображені в обліку як активи орендаря (орендоване майно);

2) контрактом передбачене право вибору (купівельна угода вибору). Якщо впродовж терміну оренди орендар, може викупити майно за цінами, нижчими за ринкові, орендар може це зробити. У цьому разі орендар також відображає в обліку (в балансі) це майно (орендне майно).

3) Якщо договір оренди прикладено на термін не менше 75 % терміну експлуатації основного засобу.

4) Теперішня вартість рентних платежів дорівнює або перевищує 90 % ринкової вартості об’єкта. Вважають, що орендар придбав це майно й повинен відобразити в обліку як орендовані основні засоби.

Наведемо приклад. Компанія «L» уклала лізинговий договір на оренду верстата на шість років, за 16 % річних. Сума річних рентних платежів становить $4000. Шість років — це близько терміну експлуатації цього верстата. Наприкінці терміну оренди право власності передається орендарю. Як бачимо, це фінансовий лізинг. Первісна вартість верстата становить $14 740. Надходження устаткування на підприємство:

Д-т рах. «Орендоване за лізингом устаткування» 14 740

К-т рах. «Заборгованість з лізингу» 14 740

Активи, одержані за лізингом, класифікують як довгострокові, а заборгованість — також як довгострокову.

Щороку компанія «L» (орендар) має нарахувати й відобразити в обліку суми амортизації (лізингового контракту). Річна сума амортизації буде:

$14 740/6 років = $2 456

Д-т рах. «Витрати на амортизацію» 2 456

К-т рах. «Амортизація устаткування за лізингом» 2 456

Щороку наша компанія повинна також відобразити витрати на відсотки, суму платежу й зменшення заборгованості з лізингу.

У нашому прикладі — за перший рік:

Д-т рах. «Фінансові витрати (відсотки за лізингом) 2358,4

Д-т рах. «Заборгованість з лізингу» 1641,6

К-т рах. «Грошові кошти» 4000

У балансі основні засоби за лізингом показують серед основних засобів, а заборгованість — у пасиві серед довгострокової.

Частину заборгованості, яка має бути сплачена наступного року, показують під час складання балансу як короткострокову заборгованість, а решту — як довгострокову.