В иностранные активы в 2011 году

млрд. долларов США

	2011 год					2010 год (справочно)
	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал (оценка)	Год	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	Год
Прямые инвестиции	16,3	17,5	12,0	22,5	68,3	10,2	13,5	10,6	18,2	52,5
Портфельные инвестиции и финансовые производные	-4,0	1,4	-1,0	-3,7	-7,3	-3,0	-3,2	-3,8	4,6	-5,4
Прочие инвестиции	21,1	15,5	13,2	29,4	79,3	6,9	-7,0	14,5	8,4	22,8
Всего	33,4	34,3	24,2	48,3	140,2	14,2	3,3	21,3	31,2	70,0

Знак «-» означает нетто-снижение иностранных активов резидентов.

Совокупный чистый вывоз капитала частным сектором в 2011 году оценен в 84,2 млрд. долларов США (33,6 млрд. долларов США годом ранее). Резкая активизация вывоза капитала в IV квартале, не подкрепленная наращиванием соответствующих иностранных обязательств, обусловила увеличение нетто-оттока частного капитала до 37,8 млрд. долларов США.

Международные резервы Российской Федерации на 1 января 2012 года составили 498,6 млрд. долларов США. С начала года они увеличились на 19,3 млрд. долларов США (рост на 39,9 млрд. долларов США в 2010 году). За счет операций платежного баланса прирост валютных резервов составил 12,6 млрд. долларов США, за счет монетизации золота и незначительной положительной переоценки – 6,6 млрд. долларов США.

В IV квартале на фоне активизировавшегося вывоза частного капитала, операции Банка России были направлены преимущественно на компенсацию избыточного спроса на внутреннем валютном рынке, выразившуюся в нетто-продаже валюты в объеме 9,0 млрд. долларов США. Одновременно в результате ослабления курса евро на международном рынке отрицательная курсовая переоценка достигла 11,7 млрд. долларов США, почти полностью компенсировав положительный вклад изменений валютного курса в течение предшествующих 9 месяцев. В итоге, учитывая рыночную переоценку и прочие изменения, в октябре-декабре международные резервы сократились на 18,2 млрд. долларов США.

Продолжившееся приобретение Банком России монетарного золота обусловило увеличение его стоимости в составе резервов по итогам года с 35,8 млрд. долларов США до 44,7 млрд. долларов США. В IV квартале снижение цены на золото на международном рынке было компенсировано его приобретением. Из-за уменьшения валютной составляющей резервных активов доля золота в составе международных резервов продолжала расти и по итогам квартала увеличилась с 8,6 до 9,0%. Валютная составляющая резервных активов на 1 января 2012 года снизилась соответственно до 91 процента.

Объем резервных активов на 1 января 2012 года был достаточен для финансирования импорта товаров и услуг в течение 14 месяцев (на 1 января 2011 года ‑ в течение 18 месяцев).

Международные резервы Российской Федерации за 2011 год увеличились на 19,27 млрд. долл. США, или на 4% (прирост на 39,929 млрд. долл. США, или на 9,1%, за 2010 год) и по состоянию на 1 января 2012 г. составили 498,649 млрд. долл. США. За счет операций платежного баланса прирост валютных резервов составил 12,6 млрд. долл. США, за счет монетизации золота и незначительной положительной переоценки – порядка 6,6 млрд. долл. США.

В структуре международных резервов доля монетарного золота выросла до 9% в результате его приобретения органами денежно-кредитного регулирования на внутреннем рынке и положительной переоценки¹. Валютная составляющая соответственно уменьшилась до 91 процента.

Объем резервных активов на 1 января 2012 г. был достаточен для финансирования импорта товаров и услуг в течение 14 месяцев (на 1 января 2011 г. ‑ в течение 18 месяцев).

При активном участии МИД разработаны Основные направления внешнеэкономической политики Российской Федерации до 2020 года (Одобрены Правительством 27 октября 2008 г.).

Основной задачей Правительства на ближайший год является переход к модели экономического развития за счет диверсификации экономики и расширения внутреннего спроса в условиях глобального финансово – экономического кризиса. Именно в этом ключе конкретизированы меры в одобренном Правительством. Плане действий, направленных на оздоровление ситуации в финансовом секторе и отдельных отраслях экономики.

Среди них можно выделить меры по модернизации промышленности, обеспечению устойчивых темпов экономического роста, защите прав собственников, снижению совокупной налоговой нагрузки на производителей, поддержке экспорта, улучшению корпоративного управления, обеспечению большей финансовой прозрачности российского бизнеса, развитию системы ипотечного кредитования, активизации деятельности банков развития.

Предприняты действия по усилению защиты интеллектуальной собственности. Ведется работа по обеспечению полной валютной либерализации.

Усилена борьба с коррупцией, осуществляются конкретные шаги по укреплению судебной власти.

Кардинально снижен подоходный налог. Существенно (с 24% до 20%) снижена ставка налога на прибыль с предоставлением регионам права различных льгот для малых предприятий, которые работают по упрощенной схеме налогообложения (в пределах 5 - 15% единой налоговой ставки). Полностью отменены налоги с оборота.

Приняты дополнительные меры по упрощению и снижению налогообложения предприятий микро и малого бизнеса. До 60 млн. рублей повышена предельная планка годовой выручки этих предприятий для применения к ним упрощенной системы налогообложения.

Введены в действие соответствующие положения Налогового кодекса: налог на прибыль, НДС, налог с продаж, налог на имущество и единый социальный налог (за исключением взносов в Пенсионный фонд) заменены единым налогом на вмененный доход со ставкой 6% или 15% в зависимости от объекта налогообложения.

В области налоговой политики осуществлены, в частности, следующие меры: снижена базовая ставка НДС до 18%, отменен налог с продаж, предусмотрен более гибкий режим налогового учета в отношении убытков, капитальных вложений и расходов на научные исследования и разработки.

Уменьшена налоговая нагрузка на фонд оплаты труда за счет снижения эффективной ставки единого социального налога (с 35,6% до 26%). Однако в условиях наступившего кризиса с пенсионным обеспечением возникает необходимость пересмотра этой схемы. Поэтому с 2010 г. ЕСН заменен системой взносов в четыре государственные внебюджетные фонды.

Правительство намерено с 2011 г. увеличить размеры этих взносов до 34% от фонда зарплаты. Предельная величина базы для начисления страховых взносов (в 2009 г. - 415 тыс. руб. годового дохода физического лица; с доходов, превышающих эту сумму страховые взносы не взимаются) подлежит ежегодной индексации.

Одним из наиболее значимых шагов является легальное и широкомасштабное введение в оборот земельных ресурсов. Важным фактором повышения инвестиционной привлекательности является развитие рынка земли на основе Земельного кодекса. Начал действовать Федеральный закон" Об обороте земель сельскохозяйственного назначения".

Для улучшения инвестиционного климата, повышения открытости и глобальной конкурентоспособности российской экономики большое значение имеет модернизация таможенной системы.

Снижены ставки ввозных таможенных пошлин на технологическое оборудование, используемое в металлургии, пищевой и медицинской промышленности. Введены на постоянной основе нулевые ставки таможенного тарифа на импорт технологического оборудования для пищевой промышленности, не производимого в России.

Вступила в силу новая редакция Таможенного кодекса, который стал правовым актом прямого действия. Одновременно с 3000 до 100 сократилось число соответствующих подзаконных актов.

Принята часть 4 Гражданского кодекса, что позволит значительно повысить защиту прав на интеллектуальную собственность. Стали также действовать новые редакции Водного, Лесного, Гражданско-процессуального и Уголовно-процессуального кодексов, новые Арбитражный, Градостроительный, Жилищный и кодексы. Прорабатывается концепция Экологического кодекса.

За последнее время приняты или вступили в силу и другие федеральные законы, направленные на улучшение предпринимательского климата и стимулирование инвестиционной деятельности:

«О внесении изменения и дополнения в Федеральный Закон «О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при проведения государственного контроля (надзора)»;

«О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения»;

«О внесении изменений и дополнений в Федеральный Конституционный Закон «Об арбитражных судах в Российской Федерации»;

«О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон «О государственной регистрации юридических лиц»;

«О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним»;

«О внесении изменений в Федеральный Закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)»;

«О внесении изменений в законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования процедур государственной регистрации и постановки на учет юридических лиц и индивидуальных предпринимателей»;

«О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности»;

«О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг»;

«О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон «Об акционерных обществах»;

«О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»;

« О переводе земель или земельных участков из одной категории в другую»;

« О кредитных историях»;

« Об особых экономических зонах »;

« О концессионных соглашениях »;

«О государственных закупках»;

«О защите конкуренции»;

« О естественных монополиях» (новая редакция);

« О Банке развития»;

«О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон «О техническом регулировании»;

« О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»;

«О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон «Об инвестиционных фондах»;

«О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства»;

« О внесении изменений в Федеральный закон «О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при осуществлении государственного контроля (надзора) и муниципального контроля»;

«Об антикоррупционной экспертизе нормативных правовых актов и проектов нормативных правовых актов»;

« О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации»;

« О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011года».

Приняты поправки в закон «О концессионных соглашениях» и внесены изменения в положение «Об Инвестиционном фонде Российской Федерации», улучшающие условия инвестиционной деятельности на принципах государственно-частного партнерства. В завершающей стадии находится подготовка изменений в Федеральные законы «Об электронной подписи», «О недрах», «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации».

«Планируется принять законы «Об организованных рынках и биржевой торговле», «О формировании, инвентаризации и государственном кадастровом учете недвижимого имущества».

Осуществляется административная реформа, призванная обеспечить четкое разграничение функций, полномочий и финансирования между структурами государственного управления и устранить избыточное вмешательство государства в экономику.

Развернута активная работа по дебюрократизации экономики и устранению административных барьеров, осложняющих деятельность иностранных инвесторов и предпринимателей в целом. Упрощена процедура регистрации и постановки на налоговый учет юридических лиц на основе принципа "одного окна". Внесены поправки в Федеральный закон о лицензировании. Они предусматривают сокращение лицензируемых видов деятельности.

В рамках реформы природопользования принят Лесной кодекс, который устанавливает четкие и прозрачные условия использования природных ресурсов.

Ведется разработка концепции государственной политики в области привлечения прямых иностранных инвестиций. Предусмотрено ее закрепление в государственной целевой программе на среднесрочную перспективу.

Сделаны ключевые шаги по реформам в сферах электроэнергетики, железнодорожного транспорта, газовой отрасли, по решению проблем жилищно-коммунального сектора. Правительство ведет разработку государственной программы энергосбережения. Подготовлена новая Энергетическая стратегия страны до 2030 года.

Ведется интенсивная работа по созданию технопарков в сфере высоких технологий. Для государственного финансирования инновационных проектов создано ОАО «Российская венчурная компания» со стопроцентным госучастием и капиталом в 32 млрд. руб. Уже размещены 9,3 млрд. руб. в капитале семи венчурных фондов. Доля «РВК» в каждом из них составляет 49%. Правда, по данным на январь 2009 г. 85% уставного капитала РВК были размещены на депозитах, что, по мнению Генпрокуратуры является грубым нарушением и свидетельствует о неэффективности использования госсредств. В марте 2009 г гендиректор РВК отправлен в отставку.

Для финансирования инфраструктурных и иных проектов общегосударственного значения на базе государственно–частного партнерства в рамках федерального бюджета создан Инвестиционный фонд. Его размер к 2010 г. должен превысить 540 млрд. руб. Правительством одобрены 24 проекта. Их общая стоимость составляет 2,5 трлн. руб., из которых 800 млрд. руб. должны финансироваться Инвестиционным фондом. По трем проектам уже подписаны инвестиционные соглашения и открыто их финансирование. В 2006 – 2008 гг. из средств Инвестиционного фонда израсходованы 34,5 млрд. руб. К реализации в 2009 г. отобраны 15 проектов (на 2009г. запланировано их финансирование в размере 64 млрд. руб.).

Завершено формирование Банка развития и внешнеэкономической деятельности (на базе Внешэкономбанка). Сформирован уставной капитал Банка в размере 250 млрд. руб.

За время своей деятельности в новом качестве ВЭБ предоставил на реализацию 39 инвестиционных проектов более 56,4 млрд. руб. К 2012 г. Банк планирует увеличить кредитный портфель до 850 млрд. руб. Предполагается, что Банк будет привлекать внешних инвесторов к софинансированию своих проектов в соотношении своей доли участия в них в пропорции 1 к 10.

Значительные возможности для инвестирования открывают пенсионная и страховая реформы.

Утверждено Положение о страховом резерве негосударственного пенсионного фонда. Правительство одобрило законопроекты, значительно повышающие эффективность и открытость страховой системы нашей страны. Правительством одобрена Стратегия развития страхования в Российской Федерации на 2008 – 2012 гг. Ее реализация позволит сконцентрировать свободные финансовые ресурсы для долгосрочных инвестиций в отечественную экономику.

Особое внимание уделяется развитию финансовой инфраструктуры. Президентом Д.А. Медведевым в послании Федеральному Собранию поставлена задача принять пакет законов, формирующих основу для создания в России одного из ведущих мировых финансовых центров. Такой центр, как подчеркнул Президент, должен служить ядром самостоятельной и конкурентоспособной российской финансовой системы.

В условиях мирового финансово – экономического кризиса ее главной задачей становится повышение капитализации и надежности отечественных банков. Внесены поправки в федеральные законы «О банках и банковской деятельности» и «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в части совершенствования условий управления банковскими рисками и банковского надзора на консолидированной основе.

Все российские банки представляют в ЦБ отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. Кроме России, аналогичные требования выполняются только в Австралии, Великобритании, Новой Зеландии. Ожидается принятие закона «О консолидированной финансовой отчетности», который предусматривает обязательное применение международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) открытыми акционерными обществами, прошедшими процедуру допуска их акций для торговли на фондовой бирже.

Ускорен процесс перехода российских экономоператоров на русскоязычную версию МФСО.

Инвестиционный климат, несмотря на серьезное воздействие углубляющегося мирового экономического кризиса, остается в целом благоприятным. По оценкам ЮНКТАД, Россия входит в пятерку стран, наиболее привлекательных для прямых иностранных инвестиций, уступая лишь Китаю, Индии, США.