-
Анализ структуры бухгалтерского баланса
Анализ структуры бухгалтерского баланса можно рассмотреть в таблице 4.
|
Наименование показателя |
Средняя величина показателя, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
|||
|
Базовый год |
Отчетный год |
Базовый год |
Отчетный год |
Изменение |
|
|
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
I. Внеоборотные активы |
4 162 377 |
3 781 171 |
49 |
53 |
4 |
|
… |
|
|
|
|
|
|
II. Оборотные активы |
4 299 635 |
3 311 058 |
51 |
47 |
- 4 |
|
… |
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
III. Капитал и резервы |
3 726 471 |
4 215 341 |
44 |
59 |
15 |
|
… |
|
|
|
|
|
|
IV. Долгосрочные обязательства |
528 921 |
782 990 |
6 |
11 |
5 |
|
… |
|
|
|
|
|
|
V.Краткосрочные обязательства |
4 206 620 |
2 693 898 |
50 |
38 |
- 12 |
|
… |
|
|
|
|
|
Удельный вес = Итог по каждому разделу / Общее значение совокупности (баланс) * 100%.
2.5 Анализ структуры затрат предприятия
Анализ структуры затрат предприятия можно просмотреть в таблице 5.
Таблица 5
|
Наименование показателя |
Значение показателя, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
|||
|
Базовый год |
Отчетный год |
Базовый год |
Отчетный год |
Изменение |
|
|
Материальные затраты |
3 718 470 |
4 043 775 |
58 |
61 |
3 |
|
Затраты на оплату труда |
1 602 169 |
1 687 800 |
25 |
26 |
1 |
|
Отчисления на социальные нужды |
417 217 |
424 380 |
7 |
6 |
-1 |
|
Амортизация основных средств |
118 953 |
92 742 |
2 |
1 |
-1 |
|
Прочие затраты |
493 319 |
341 798 |
8 |
6 |
-2 |
|
Итого затрат по элементам |
6 350 128 |
6 589 495 |
100 |
100 |
|
Удельный вес = Итог по каждому разделу / Общее значение совокупности (баланс) * 100%.
-
Оценка вероятности банкротства предприятия
Для оценки степени близости организации к банкротству и ее кредитоспособности широко используется факторная модель известного западного экономиста Альтмана, разработанная с помощью многомерного дискриминантного анализа. В зависимости от значения Z-счета по определенной шкале производится оценка вероятности наступления банкротства в течение 2 лет:
Если Z<1,81, то вероятность банкротства очень велика.
Если 1,81<Z<2,675, то вероятность банкротства средняя.
Если Z=2,675, то вероятность банкротства равна 50%.
Если 2,675<Z<2,99, то вероятность банкротства невелика.
Если Z>2,99, то вероятность банкротства ничтожна.
Используя модель Альтмана проведем анализ диагностики банкротства предприятия. Показатель Z-счет Альтмана на конец отчетного периода:
Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5 или
Z – счет отч = (4 299 636 / 8 462 012 х 1,2) + (3 671 800/8 462 012 х 1,4) + (5 469 595 /8 462 012 х 3,3) + (3 440 257 / 4 206 620 х 0,6) + (340 484 / 8 462 012 х 0,999) = 0,60 + 0,60 + 2,11 + 0,5 + 0,003 = 3,81 (вероятность банкротства ничтожна)
Z – счет баз = (3 311 058 / 7 092 229 х 1,2) + (4 190 789 / 7 092 229 х 1,4) + (6 620 474 / 7 092 229 х 3,3) + (3 399 020 / 2 689 898 х 0,6) + (326 703 /7 092 229 х 0,999) = 0,56 + 0,83 + 3,08 + 0,76 + 0,05 = 5,25 (вероятность банкротства ничтожна)
Рассмотрим таблицу 6, где проводится оценка вероятности банктроства ОАО «Красмаш».
Оценка вероятности банкротства ОАО «Красмаш»
Таблица 6
|
№ |
Показатель |
Отчетный год |
Базовый год |
|
1 |
внеоборотные активы |
4 162 377 |
3 781 171 |
|
2 |
оборотные активы |
4 299 635 |
3 311 058 |
|
3 |
активов, всего |
8 462 012 |
7 092 229 |
|
4 |
резервы |
3 726 471 |
4 215 341 |
|
5 |
нераспределенная прибыль |
54 671 |
24 552 |
|
6 |
уставный капитал |
3 440 257 |
3 399 020 |
|
7 |
заемные средства |
16 516 |
566 254 |
|
8 |
выручка |
5 469 595 |
6 620 474 |
|
9 |
прибыль от продаж |
340 484 |
326 703 |
|
10 |
Z –счет Альтмана |
3,81 |
5,25 |
Таким образом, в зависимости от значения Z-счета, который на нашем предприятии имеет значение >2,99 вероятность банкротства в течение 2 лет невелика
Вывод. Обобщив данные проведенного финансово-хозяйственного анализа можно сказать, что у предприятия ОАО «Красмаш» появилась тенденция к снижению финансовой устойчивости.