3.3 Анализ показателей бухгалтерского баланса и совершенствование его методики

Бухгалтерский баланс позволяет оценить финансовое положение организации и выявить его положительные и отрицательные стороны. Финансовое состояние предприятия зависит от влияния многочисленных и разнообразных факторов. Будучи тесно взаимосвязаны, эти факторы нередко разнонаправлено влияют на результаты деятельности предприятия: одни из них положительно, другие отрицательно.

Наиболее весомыми факторами, определяющими возможности увеличения собственных средств предприятия, а соответственно, и возможности большого их реинвестирования в производство, являются:

1. соотношение прибыли и выручки от реализации товаров, работ, услуг. Однако стремление предприятия к увеличению рентабельности наталкивается на сбросовые ограничения, вызывающие тенденцию снижения цены;

2. скорость оборота собственных средств. Чем больше число оборотов совершают собственные средства, тем меньшая их величина нужна для обслуживания процесса производства и реализации продукции, а следовательно, меньшим их объемом может быть обеспечена доходность предприятия.

3. оптимальное соотношение собственных и заемных средств. Слишком большое привлечение заемных средств для формирования активов предприятия уменьшает его финансовое состояние, хотя рентабельность собственного капитала может возрасти;

4. увеличение доли прибыли, направляемой на развитие производства. Чем большая доля прибыли идет на развитие предприятия, тем выше устойчивость, но текущие выплаты по дивидендам могут падать. В связи с этим необходима группировка факторов, определяющих размер их влияния на устойчивость предприятия. В основу квалификации факторов положены различные признаки:

• по месту их возникновения различают внешние и внутренние факторы;

• по времени действия – постоянные и переменные;

• по степени значимости – первичные и вторичные.

Предприятие функционирующее в сфере материального производства, составляет основу экономики, от их устойчивости и эффективного развития в решающей мере зависит устойчивость и эффективность социально-экономического развития общества в целом. Тем не менее при анализе проблем, связанных с обеспечением финансовой устойчивости предприятия, на наш взгляд, необходимо исходить из принципа приоритетности внешней среды. В условиях рыночной экономики, особенно важным, по нашему мнению, является определение влияния инфляционных факторов на финансовое состояние предприятия. Инфляция, определяемая как всеобщий рост цен, оборачивается для предприятия как бы независящим от него самого, объективно заданным условием, к которому оно должно стремиться в своей финансово-хозяйственной деятельности.

Инфляция, оказывая пагубное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, приводит еще к одному отрицательному последствию: чем выше темпы инфляции, тем значительнее степень искажения активов и пассивов баланса. Завышение реальных финансовых результатов при занижении действительной стоимости активов порождает необоснованные искажения показателей платежеспособности, кредитоспособности, ликвидности и рентабельности предприятия. Поэтому прежде чем приступить к анализу и оценке финансового состояния предприятия, необходимо соответствующим образом подготовить финансовую отчетность, очистив ее от инфляционного воздействия. Обеспечение выбора правильной финансовой стратегии поведения предприятия зависит от возможности учета инфляционного влияния на результаты деятельности предприятия. Обозначим основные факторы, определяющие необходимость учета инфляции.

1. Чем выше доля амортизационных активов и чем больше их возраст, тем сильнее стремление кампаний переоценить не откорректированный доход.

2. Уровень оборачиваемости запасов учитывает влияние цен. Чем ниже оборачиваемость запасов, тем сильнее стремление переоценить операционный доход.

3. Важным фактором являются пропорции денежных и не денежных активов и пассивов. Чистые инвестиции и денежные активы во время роста уровня цен приведут к снижению покупательной способности, и напротив, рост покупательной способности происходит из-за состояния чистых денежных пассивов.

4. Методы финансирования также оказывают серьезное влияние на результаты. Чем больше сумма долга по фиксированной или предпочтительной ставке по сравнению с темпами инфляции и чем дольше его срок, тем лучше защита от падения покупательной способности или больше рост покупательной способности.