1 Теоретическое обоснование необходимости экономического
анализа на предприятии
1.1 Основные направления экономического анализа на предприятии
В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль и значение экономического анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов.
Следовательно, каждому хозяйствующему субъекту актуальна и необходима информация о ее финансовом состоянии - с одной стороны, и с другой - о финансовом состоянии ее существующих и потенциальных предприятий-партнеров. На основе данной информации, экономический субъект в состоянии выбрать оптимальное направление своего развития, принять обоснованное экономическое решение стратегических и тактических задач, качественно оценить процессы своей деятельности, и, в частности, разработать эффективную систему управления финансовыми рисками. При этом основным инструментом обеспечения этими данными служит экономический анализ. Благодаря ему, становится возможным определение достаточности капитала предприятия, его имущественного состояния, уровень зависимости от привлеченных источников, необходимость в дополнительных заимствованиях; измеряется целесообразность инвестиций и иных вложений [3, с. 190].
Экономический анализ также позволяет выявить уже существующие, и только наметившиеся проблемы и привлечь к ним внимание руководства предприятия. Следует отметить, что осуществление экономического анализа позволяет определить не только положительные моменты в функционировании хозяйствующего субъекта, путем отражения динамики позитивных результатов анализируемого периода, но и, в первую очередь, дает возможность выявить сложные аспекты в управлении. Данная возможность, в свою очередь, способствует минимизации рисков и потерь предприятия, и доказывает, что итоги анализа финансового состояния предприятия необходимы с позиции всесторонней оценки принимаемых решений.
Российские организации вынуждены функционировать в условиях повышенных рисков. Они чаще, чем их зарубежные коллеги, оказываются в кризисных ситуациях. Причем большинство таких случаев, по мнению многих экономистов, связано с неадекватной оценкой хозяйствующими субъектами собственного финансового положения, а также надежности и устойчивости их основных партнеров по бизнесу [3, с. 191].
Рассмотрим понятие «финансовый анализ». В экономической литературе оно интерпретируется по-разному. Обобщив трактовки различных авторов, можно сформулировать следующее определение: финансовое состояние организации - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, а именно платежеспособности, кредитоспособности, а также использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств как перед государством, так и другими организациями. Из этого следует, что финансовое состояние характеризует финансовые возможности компании как партнера по бизнесу, как объекта инвестирования капитала, как налогоплательщика [16, с. 735].
Первичными показателями финансового состояния выступают платежеспособность, кредитоспособность, ликвидность активов, финансовая устойчивость.
При определении анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта выясняют насколько результативно и рационально используются финансовые ресурсы и своевременно ли погашаются все краткосрочные и долгосрочные обязательства предприятия.
Оценка финансового состояния является частью финансового анализа и может быть выполнена с различной степенью детализации [5, с. 127].
Конкретизированный анализ финансового состояния дает возможность иметь подробную характеристику имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в отчетном периоде, а также имеющихся возможностей развития субъекта на перспективу.
В экономической области сформировался достаточный опыт с разными точками зрения касательно определения содержания финансового анализа. В результате сравнения различных интерпретаций содержания финансового анализа таких авторов, как Савицкая Г.В, Ковалев В.В и Банк В.Р, выявлено, что итогом осуществления финансового анализа выступает информация о средствах хозяйствующего субъекта и его способности к дальнейшему развитию в процессе исполнения его финансовой политики и определение первостепенных факторов, отвечающих за сложившуюся динамику. При этом предметом финансового анализа выступают финансовые ресурсы и их потоки.
Анализ финансового состояния предприятия дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее «уязвимые» позиции компании. Результаты анализа отвечают на вопрос, каковы основополагающие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Задачи финансового анализа должны быть согласованы с его целями, поскольку это в значительной мере воздействует на оценку показателей финансовой деятельности. Ведущей целью финансового анализа является получение ряда основополагающих параметров, предоставляющих объективную картину финансового состояния коммерческой организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Но также цель же анализа состоит и в том, чтобы перманентно проводить работу, направленную на усовершенствование финансового состояния коммерческой организации [16, с. 736].
В качестве исходных данных при оценке и анализе финансового состояния и финансовых рисков экономического субъекта используются следующие сведения: бухгалтерская отчетность компании, пояснительная записка к годовому отчету и данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса [5, с. 129].
Финансовый анализ понимается широко и охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента. Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. Каждый показатель имеет определенное числовое выражение, описывающее определенное измерение объекта или процесса и отражающее в цифровой форме их количественные параметры и экономическую сущность. При этом каждый объект или хозяйственный процесс обычно определяются комплексом взаимосвязанных показателей.
Практика финансового анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности.
Горизонтальный (временный) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение позиции с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающей случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.
Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.
Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне, т.е. сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными. [35, с.149]
Финансово-экономический анализ может осуществляться разными методами. К количественным методам относят статистические (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные величины, средние величины, сводка, группировка, ряды динамики, индексы и т.д.), экономико-математические (методы математического программирования, экономико-математического моделирования и факторного анализа, исследование операции и т.д.). Каждый из экономико-математических методов делится на отдельные приемы, способы, используемые в аналитической работе [8, с. 202].
Основным источником для проведения финансового анализа обычно выступает бухгалтерская отчетность. Однако, для эффективности проведения оценки финансового состояния важно соблюдение следующих требований: полнота, существенность, нейтральность, сравнимость, сопоставимость и полезность для принятия решений внутренними и внешними пользователями. Процесс проведения анализа предполагает следующие этапы, рисунок 1.1.
Рисунок 1.1 - Этапы проведения финансового анализа
После сбора информации, предназначенной для финансового анализа и анализа рисков, предприятие получает возможность оценить динамику показателей деятельности предприятия с учетом воздействий внешних и внутренних социально-экономических и политических факторов, что в следствие позволяет всесторонне и профессионально построить прогнозы на будущее состояние рыночной конъюнктуры и реально оценить возможные риски. Из выше описанного следует, что именно система анализа финансового положения напрямую взаимосвязана с формированием оперативной системы управления рисками.
Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управления предприятием, способного принимать решения по формированию и использованию капитала и доходов, а также влиять на движение денежных потоков. Поэтому руководители хозяйствующих субъектов должны вводить практику ведения комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.
Каждое предприятие должно четко оценивать финансовый потенциал, тактику и стратегию своего дальнейшего развития, а также финансовое состояние как своего предприятия, так и предприятий–партнеров [8, с. 206].
Таким образом, конкретизированный анализ финансового состояния дает возможность иметь подробную характеристику имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в отчетном периоде, а также имеющихся возможностей развития субъекта на перспективу.