2.3. Направления сов­ершенствования систе­мы принятия решений долгосрочного характ­ера на предприятии

Для совершенствования системы принятия решений долгосрочного характера предлагается в АО ЛОЭЗ «Гидромаш» осуществлять моделирование инвестиционного развития и принятие инвестиционных решений с помощью автоматизированных систем.

Автоматизированная система, поддерживающая процесс моделирования инвестиционной стратегии, обеспечит высокое качество выполнения по выбору инвестиционной стратегии за счет сокращения времени ее проведения, снижения влияния человеческого фактора, обеспечения дополнительного контроля получаемых показателей отчетности и т.д. Данная система упростит процесс обработки данных, подготовки полного комплекта финансовой отчетности, обеспечит быстрый и удобный доступ к показателям финансовой отчетности.

На российском рынке наиболее распространены несколько программ (таблицы 4, 5), в основе которых лежат классические подходы к оценке инвестиций.

Таблица 4

Стоимость программ для инвестиционного анализа

Название программы	Разработчик	Цена  (долл. США)*
COMFAR	UNIDO (United Nations Industrial Development Organization)	500-5200
Project Expert	ПО «ПРО-ИНВЕСТ ИТ»	470-10420
Альт-Инвест	ИКФ «Альт»	475-1000
ТЭО-Инвест	Институт проблем управления РАН	980-1080
Energy Invest	Научный центр прикладных исследований	400
Инвестор-PL	Российское общество финансового и экономического развития РОФЭР	200
Millenium III
ИНЭК-Холдинг	ИНЭК	2650
* – В зависимости от модификации и количества пользователей

 

Разработчики этих пакетов регулярно выпускают новые, более гибкие версии, ежегодно увеличивая число пользователей. Существуют также менее известные программные пакеты, созданные на основе электронных таблиц и разработанные, как правило, консалтинговыми фирмами.

Таблица 5

Стоимость версии Project Expert Professional

Сетевая версия (кол-во рабочих мест):	Цена  (долл. США)
На 1 рабочее место	2550
На 3 рабочих места	3820
На 5 рабочих мест	4640

 

Во всех программных продуктах для анализа инвестиционных проектов методика и общие подходы к расчетам примерно одинаковы. Поэтому правильнее рассматривать такие пакеты как некие инструменты, каждый из которых применим в конкретной ситуации. Сегодня функциональные возможности последних версий пакетов для расчетов инвестиционных проектов находятся примерно на одном уровне.

На настоящий момент все программные продукты позволяют:

- разработать детальный финансовый план и оценить потребность в денежных средствах в будущем;

- определить схему финансирования инвестиционного проекта;

- оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств из различных источников финансирования;

- разработать план производства и развития предприятия;

- определить эффективную стратегию маркетинга и рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

- рассчитать и проанализировать различные сценарии развития проекта, варьируя значения факторов, способных повлиять на финансовые результаты;

- контролировать процесс реализации инвестиционного проекта.

На наш взгляд наиболее предпочтительной для АО ЛОЭЗ «Гидромаш» является автоматизированная система Project Expert.

Project Expert позволяет решать задачи разработки бизнес-планов, анализа рисков и эффективности инвестиционных проектов организациям различной отраслевой принадлежности и масштабов деятельности. Обеспечивает это создаваемая в программе финансовая модель проекта и предприятия.

Project Expert предоставляет возможность оценить проекты различной сложности: определить и окупаемость нового оборудования, и эффективность диверсификации деятельности предприятия. С помощью Project Expert можно «проиграть» варианты организации производства различных видов продукции и услуг, закупок и сбыта, финансирования и т.д., чтобы сделать оптимальный выбор. Система позволяет смоделировать и проанализировать различные варианты проекта, сравнить их между собой, оценить запас прочности каждого, минимизируя тем самым возможные риски.

Реализация проекта контролируется в Project Expert путем сравнения планируемых и фактических денежных потоков.

Основой процесса моделирования инвестиционной стратегии предприятия является использование диаграммы деятельности (activity diagram) UML. На рисунке 2 представлены основные этапы процесса моделирования инвестиционной стратегии предприятия.

Начало

Оценка и анализ экономического потенциала предприятия

Формирование инвестиционной политики по основным аспектам инвестиционной деятельности

Оценка результативности разработки инвестиционной стратегии

Конец

Рис. 2.  Основные этапы моделирования инвестиционной стратегии АО ЛОЭЗ «Гидромаш»

Как видно из рисунка 2, основные этапы моделирования инвестиционной стратегии предприятия включают:

1) оценку и анализ экономического потенциала предприятия;

2) формирование инвестиционной политики по основным аспектам инвестиционной деятельности;

3) оценку результативности разработки инвестиционной стратегии.

Этап «Оценка и анализ экономического потенциала предприятия» в свою очередь включает такие шаги, как:

1) проведение анализа основных производственных фондов;

2) проведение анализа трудовых ресурсов;

3) оценка эффективности хозяйствования предприятия;

4) построение сравнительного аналитического баланса;

5) оценка имущественного потенциала;

6) расчет финансовых абсолютных показателей;

7) расчет финансовых относительных показателей;

8) анализ деловой активности предприятия.

На первом этапе деятельность экономического субъекта (предприятия) рассматривается как сложная система, которая формализуется и описывается показателями и направлена на поддержание, а чаще – на повышение своего экономического потенциала.

Проанализировав экономический потенциал предприятия, переходим к следующему шагу – к процессу формирования инвестиционной политики по основным аспектам инвестиционной деятельности.

Этап «Формирование инвестиционной политики по основным аспектам инвестиционной деятельности включает:

1) оценку сильных и слабых сторон предприятия, определяющих особенности его инвестиционной деятельности (SWOT-анализ);

2) проведение процесса стратегического управления: определение миссии и цели предприятия;

3) проведение диагностического этапа процесса стратегического планирования: определение факторов, представляющих угрозу, и возможностей для текущей стратегии предприятия (регламент стратегического планирования);

4) формирование инвестиционной политики по основным аспектам инвестиционной деятельности.

В процессе этого этапа устанавливается связь между направлениями инвестиционной деятельности с основными механизмами их реализации в предполагаемой перспективе.

Основой построения бизнес-плана в системе Project Expert является полная финансовая модель компании. Фактически, в этой модели имитируются все платежи, связанные с реализацией проекта, поступления от продаж, бухгалтерские операции.

 Рис.3. Модель компании при построении инвестиционного проекта

Однажды построенная, модель компании позволяет в дальнейшем многократно анализировать различные варианты реализации проекта (для этих целей Project Expert Prof. содержит специальную программу), оценивать влияние на проект изменения внешних факторов (так называемый «what-if» анализ, его можно проводить как вручную, так и в специальном разделе «Анализ чувствительности»).

Последний этап есть оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии. Этот этап завершает процесс разработки инвестиционной стратегии. Такая оценка проводится по системе специальных экономических и внеэкономических критериев, устанавливаемых предприятием. В результате выполнения данного шага инвестиционный аналитик получает на выходе отчет о показателях, выраженных в абсолютных значениях, определяющие сообразность выбранной инвестиционной политики.

Этап «Оценка результативности разработки инвестиционной стратегии» включает:

1) расчет показателя NPV;

2) расчет внутренней нормы доходности;

3) оценку приемлемости уровня рисков, связанных с реализацией инвестиционной деятельности.

Итогом проведения работ по реализации описанного выше в виде набора взаимосвязанных моделей процесса моделирования инвестиционной стратегии является получение выбранной конкретной инвестиционной политики предприятия, которая оценена инвестиционными показателями.

Среди источников возможного экономического эффекта от внедрения и использования автоматизированной системы, поддерживающей процесс моделирования инвестиционной стратегии, можно выделить следующие:

1) сокращение продолжительности выполнения моделировании инвестиционной стратегии отчетности;

2) сокращение затрат при выполнении процесса моделирования;

3) уменьшение влияния ошибок персонала предприятия и сокращение самого количества ошибок, допускаемых в ходе реализации процесса;

4) проведение более точного планирования времени и ресурсов, необходимых для моделирования стратегии.

Таблица 6

Назначение подсистем и их основные характеристики

№	Название подсистемы	Функции подсистемы
1	Оценка и анализ экономического потенциала предприятия	Проведение анализа основных производственных фондов, трудовых ресурсов, оценка эффективности хозяйствования предприятия, построение аналитического баланса, оценка имущественного потенциала, расчет финансовых абсолютных показателей, расчет финансовых относительных показателей, анализ деловой активности предприятия
2	Формирование инвестиционной политики по основным аспектам инвестиционной деятельности	SWOT-анализ, формирование инвестиционной политики
3	Оценка результативности разработки инвестиционной стратегии	Расчет показателя NPV, расчет внутренней нормы доходности, оценка приемлемости уровня рисков, связанных с реализацией инвестиционной стратегии

 

Таким образом, внедрение автоматизированной системы, поддерживающей моделирование инвестиционной стратегии, дает АО ЛОЭЗ «Гидромаш» возможность получать своевременно составленную, качественную и надежную  инвестиционную стратегию, благоприятно влияющую на деятельность предприятия. Разработка инвестиционной стратегии фирмы позволяет рационально использовать инвестиционные ресурсы предприятия, что, безусловно, ведет к повышению эффективности его деятельности.