1. Теоретические основы осуществления международных расчетов в условиях финансовой глобализации

1.1. Понятие, функции и роль международных расчетов в эпоху глобализации экономики

Картина мировой торговли резко изменилась за последние несколько десятилетий, в результате широкой либерализации были устранены границы и барьеры в развивающихся странах. Благодаря использованию новых технологий и бизнес-моделей участникам международных расчетов удалось значительно сократить время поставки товара и увеличить объемы поставляемой продукции. По прогнозам Всемирного Банка, объем мировой торговли вырастет в среднем на 73% в следующие 15 лет.

Однако позитивные тенденции последних лет не нашли свое отражение в банковской сфере, продолжающей преимущественно совершать операции с использованием бумажных методов работы. В связи с этим встает вопрос о несоответствии существующих в настоящее время форм международных расчетов, текущим потребностям их участников и необходимости внедрения в банковском секторе инновационных решений, соответствующих текущим реалиям.

В первую очередь процесс трансформации должен затронуть расчеты по так называемым периодичным поставкам товара, когда отгрузки осуществляются постоянно (например: поставка нефти и газа) и новая партия товара отгружается только при наличии оплаты (или гарантии оплаты) по ранее поставленной продукции¹.

В этом случае проблемы, связанные с распределением ответственности и быстротой взаиморасчетов, выходят на первый план и требуют детального рассмотрения сторонами. Существует прямая зависимость между риском и скоростью проведения операции, поэтому, чем надежней защищает интересы сторон определенная форма расчетов, тем длительней будет период между отгрузкой товара и фактическим платежом.

При наличии прочных и длительных взаимоотношений между поставщиком и покупателем стороны могут прийти к соглашению использовать в качестве инструмента расчета открытый счет. Указанная форма проведения платежей традиционно занимает прочную позицию во внешнеторговых сделках многих стран мира (по некоторым оценкам, на ее долю приходится до 80–85% от всего объема совершаемых операций) и предполагает, что покупатель осуществляет платеж за товар или услугу через определенный период времени после поставки, а контрагенты ведут взаимный учет сумм текущей задолженности друг перед другом. Особенностью данного инструмента является то, что движение валютных средств оторвано от товарных поставок и связано с коммерческим кредитом. При этом в некоторых случаях экспортер односторонне кредитует импортера. Более того, товаросопроводительные документы поступают к последнему напрямую, минуя банк. Как следствие, весь контроль за своевременностью платежей ложится на плечи участников сделки, в первую очередь на экспортера.

Становится очевидным, что указанный способ расчетов несет в себе значительные риски для продавца, при этом не обеспечивая доступ банка к информации о проводимой транзакции, и может быть использован лишь при наличии длительных доверительных отношений между контрагентами, когда они попеременно выступают в качестве поставщика продукции.

В случае же если партнеры только начинают работать друг с другом и хотят обезопасить себя на случай возникновения непредвиденных рисков, к числу которых можно отнести:

1) операционные:

-юридические

- транспортные

2) рыночные:

Валютные

- риск ликвидности

3) кредитный риск:

- риск контрагента

- политический.

Выбор именно этого инструмента расчетов имеет фундаментальные причины, основанные на высокой надежности и гибкости в использовании, позволяющие использовать его не только с целью осуществления расчетов, но и как инструмент финансирования. Это подтверждается как заявлением самих банков, свидетельствующим о высокой надежности данной формы расчета, так и ежегодным неуклонным ростом числа открываемых аккредитивов.

Это объясняется тем, что в случае оптимально сформулированных условий и требований к документам, против которых он оплачивается, аккредитив предоставляет импортеру максимальную гарантию получения оговоренного в нем товара (работ, услуг) в обусловленные сроки и возможность контролировать их оплату при нарушении условий аккредитива. А для экспортера гарантирует своевременность получения платежа (при соблюдении им всех условий) и исключает риск отказа от поставки.

Как видно из схемы, банк при этом полностью вовлечен в операцию, начиная от выпуска текста аккредитива, проверки документов и заканчивая оплатой товара.

Однако подобного рода участие банков в проведении операции несет в себе и негативные стороны, к числу которых можно отнести: различного рода временные задержки, связанные с проверкой документов, а также значительные суммы комиссий и сложный бумажный документооборот, что не позволяет использовать этот инструмент на постоянной основе.

На основании изложенного выше, становится очевидной необходимость появления нового инструмента расчетов, сочетающего в себе, как положительные стороны аккредитива, так и расчетов по открытому счету, но основанного на электронном обмене данных через банки.

Новый инструмент, получивший название Банковское Платежное Обязательство (Bank Payment Obligation) или сокращенно ВРО, предлагает альтернативный подход к расчетам при осуществлении международных торговых сделок и предоставляет возможность использовать в автоматическом режиме преимущества документарных аккредитивов и расчетов по открытому счету, при этом устраняя недостатки, связанные с ручной обработкой документов.

По своей природе ВРО является безотзывным обязательством, данным банком гарантом - банку получателя, осуществить платежное обязательство в указанную дату, после того, как представленные электронные данные (указанные данные будут браться из коммерческих счетов, различных транспортных документов, сертификатов и т.п.) будут успешно сверены с соответствующими требованиями, предусмотренными текстом платежного обязательства.

Если сравнивать BPO и документарный аккредитив, то одним из главных различий, как видно из схемы, являются основания для исполнения платежа. Если самой сутью аккредитива предусмотрено, что поставщик получит платеж только в случае надлежаще представленных документов, то в случае с BPO - будет произведено только сопоставление электронных данных, содержащихся в этих документах, что позволит снизить число случаев отказа от оплаты документов из-за расхождений.

Для успешной реализации этого проекта в апреле 2007 г. была запущена новая, разработанная и управляемая SWIFT, платформа Trade Service Utility (или сокращенно TSU), представляющая собой процедуру совпадения данных и документооборота, который позволяет банкам устанавливать единообразие данных по транзакциям и отслеживать все события от начала до конца. Механизм документооборота и совпадения данных призван выявить расхождения между сообщениями и информировать о них. Это решение использует массивы данных, извлекаемых из существующих бумажных или электронных документов, таких как: коммерческие счета, различные транспортные и страховые документы и др.

Поскольку TSU собирает данные по цепочке поставок и в физическом, и в финансовом плане, эта платформа обеспечивает прозрачность транзакции и таким образом предоставляет больше информации для принятия решений. С учетом того, что информация проходит через банки, компании получают более полную картину своей непогашенной кредиторской и дебиторской задолженности, что, в свою очередь, упрощает управление оборотным капиталом.

Немаловажным фактором также является то, что BPO представляет возможность банкам осуществлять по желанию клиентов как постфинансирование, так и, что весьма существенно, предэкспортное финансирование для производства и отгрузки товара².

Становится очевидным, что внедрение BPO в широкую практику обеспечит преимущества предлагаемые аккредитивом, без недостатков связанных с ручной обработкой документов, что позволит банкам предлагать более гибкие механизмы снижения риска и финансовые услуги для своих корпоративных клиентов, что безусловно соответствует текущим реалиям и потребностям рынка.

В настоящий момент указанные банки совместно с Международной Торговой Палатой активно занимаются тестированием и разработкой правил, регулирующих использование Банковских Платежных Обязательств.

В настоящий момент из различных источников известно о четырех осуществленных операциях ВРО.

К сожалению, подробности проводимых транзакций не раскрываются, что безусловно снижает эффективность, связанную с возможностью обмена опытом между банками и крупными корпоративными игроками. И, тем не менее, с появлением свода правил регулирующих использование ВРО, которые будут представлены на утверждение Банковской комиссии Международной торговой палаты весной 2013 г., указанный процесс станет более массовым, что позволит исполнить Банковским Платежным Обязательствам важную роль в дальнейшем развитии международной торговли.