2. Причины и признаки банкротства (49,45)

К наиболее типичным причинам банкротства относятся:

1.  Недостаточность средств организации, отказ в предоставлении кредитов.

2.  Проблемы с денежным потоком и низкий уровень активов, которые являются оборотными.

3.  Отсутствие эффективного стратегического планирования и системы бюджетирования организации.

4.  Жесткая конкуренция и неправильное формирование цены на продукцию.

5.  Ухудшение финансового положения предприятия, а именно: финансовая неустойчивость, неплатежеспособность, низкая рентабельность.

Это во многих случаях завершается банкротством.

Общие предпосылки возникновения банкротства всех организаций:

• просчеты в структурном и правовом обеспечении рыночных реформ (налоговая система, таможенная политика, организация приватизации и т. д.);

• жесткая конкуренция;

• снижение выручки при постоянном росте обязательств. Как правило, падение выручки происходит из-за роста цен, снижения числа покупателей, увеличения импорта качественных товаров;

• несбалансированное и необоснованное расширение хозяйственной работы организации;

• отсутствие корпоративного контроля;

• неспособность отдела менеджмента осуществлять тактическое, оперативное и стратегическое управление в рыночных условиях хозяйствования (отсутствие опыта, низкая квалификация и т. д.).

Все причины финансовой несостоятельности можно подразделить на внутренние, которые зависят от самой организации, и внешние, на которые предприятие не может никак повлиять. Как известно, внешнее равновесие зависит от рыночной состоятельности, внутреннее — от производственной деятельности. Баланс между ними обеспечивает финансовая состоятельность, формируя этим общую экономическую состоятельность предприятия.

К внешним причинам относятся: экономическая ситуация в стране; политическая ситуация; переход от одного политического режима к другому; несостоятельность дебиторов, поставщиков и постоянных покупателей.

Внутренние причины несостоятельности складываются из следующих факторов: расчетно-платежная система, производственные ресурсы, структура управления, маркетинг, управление финансами предприятия, управление персоналом.

Если какая-то причина имеет место быть, то организации по решению арбитражного суда признаются обанкротившимися.

Юридически признаки банкротства предприятия закреплены в ст. 3 закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ. Юридическое лицо должно иметь задолженность по выплате:

• денежных обязательств своим бизнес-партнёрам;

• зарплаты и выходных пособий своим сотрудникам;

• налогов, сборов и других обязательных платежей перед бюджетом. 

При этом задолженность не погашается в течение 3 месяцев с того момента, когда обязательства должны были быть исполнены.

Дело о несостоятельности возбуждается арбитражным судом при условии, что суммарный размер задолженности юридического лица составляет не менее 300 тыс. руб. (п. 2 ст. 6 закона № 127-ФЗ) [1].

Таким образом, общими признаками несостоятельности или банкротства являются:

• наличие просроченной задолженности свыше 300 тыс. руб.;

• неоплата такой задолженности на протяжении минимум 3-х месяцев с момента ее возникновения. 

1.3 Цели и содержание антикризисного управления при угрозе

банкротства (7,45)

Антикризисное  управление - это такая система управления  предприятием, которая имеет системный и комплексный характер. Антикризисное управление  направлено  на предотвращение  или устранение неблагоприятных для бизнеса  явлений посредством использования  всего потенциала современного  менеджмента. Оно предусматривает разработку и реализацию на предприятии специальных  программ,  имеющих стратегический характер и позволяющих  устранить  временные затруднения, сохранить и преумножить  рыночные  позиции при любых обстоятельствах. В основном упор делается на собственные ресурсы.

Банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния, при котором предприятие проходит путь от временной и эпизодической до устойчивой или хронической неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

Устранение  с рынка обанкротившихся предприятий и организаций – непременное условие  эффективного рыночного механизма. Однако предотвратить банкротство, обеспечить продолжительное существование и процветание  этих структур – задача значительно  более важная.

Антикризисный менеджмент имеет особое значение и необходимость  для преодоления состояния, угрожающего  существованию предприятия, при  котором основным вопросом становится выживание. 

Основная цель и содержание антикризисного управления при угрозе банкротства представляет собой преодоление кризисного состояния, анализ угрозы банкротства, разработку и осуществление специальных программ, методов и мероприятий по финансовому управлению предприятием и его оздоровлению.

Система антикризисного управления предприятием основывается на определённых принципах, к числу которых можно отнести:

- необходимость находиться в постоянной готовности к возможному возникновению нарушения финансового равновесия предприятия;

- проведение постоянной диагностики кризисных ситуаций в процессе осуществления финансовой деятельности предприятий;

- после проведения диагностики дифференцировать индикаторы кризисных явлений по степени их опасности для финансового развития предприятия;

- при возникновении угрозы банкротства срочно реагировать на кризисные явления в финансовом развитии предприятия;

- в полной мере реализовывать внутренние потенциалы и возможности для выхода предприятия из кризисного финансового состояния;

- при необходимости использовать соответствующие формы санации предприятия для предотвращения его юридического банкротства;

Таким образом, основной целью антикризисного финансового управления является разработка и реализация мер, направленных на быстрое возобновление платежеспособности и достижение необходимого уровня финансовой устойчивости предприятия, которые смогут обеспечить его выход из кризисного состояния.

1.4 Основные стадии банкротства предприятий (2,85)

Теперь рассмотрим существующие и возможные стадии банкротства.

Закон выделяет следующие основные процедуры банкротства:

- досудебная санация;

- наблюдение;

- финансовое оздоровление;

- внешнее управление;

- конкурсное производство;

- мировое соглашение.

Остановимся подробней на каждой из них.

Досудебная санация - это комплекс действий, которые предпринимаются юридическим или физическим лицом на этапе до судебного урегулирования правоотношений. На данном этапе кредиторы пока ещё не инициируют судебное делопроизводство на предмет признания предприятия - должника банкротом. Такие меры принимаются собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства [8, с. 208].

Наблюдение – это процедура банкротства, которая применяется к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества , проведения комплексного анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Процедура наблюдения вводится определением арбитражного суда по результатам рассмотрения обоснованности требований заявителя. Также определением арбитражного суда назначается временный управляющий. При этом руководитель предприятия-должника и иные органы управления могут продолжать свою работу, но некоторые сделки они могут совершать только с письменного согласия временного управляющего.

Финансовое оздоровление - процедура банкротства, которая применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности перед всеми кредиторами. Это происходит в соответствии с утвержденным арбитражным судом графиком погашения задолженности. Процедура финансового оздоровления может быть введена собранием кредиторов, либо арбитражным судом по ходатайству учредителей предприятия-должника . Максимальный допустимый срок финансового оздоровления составляет 2 года. Арбитражным судом назначается административный управляющий, который осуществляет свои полномочия до окончания процедуры финансового оздоровления, либо до отстранения его арбитражным судом.

Внешнее управление – это процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности путем экономических и организационных мероприятий. При процедуре внешнего управления полномочия по управлению предприятием передаются внешнему управляющему. Организация управляется сторонним менеджером - внешним управляющим, при этом вводится мораторий на исполнение обязательств должника. Мораторий распространяется на денежные обязательства и обязательные платежи, сроки исполнения по которым наступили до введения процедуры внешнего управления. Внешнее управление вводится только в том случае, если есть основания полагать, что причиной тяжелого финансового состояния организации явилось неудовлетворительное управление.

Конкурсное производство – это процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Конкурсное производство вводится сроком на один год. Однако срок конкурсного производства может продлеваться по ходатайству лица, участвующего в деле, но не более чем на шесть месяцев. С даты принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, срок исполнения возникших до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим. С этого момента прекращается начисление неустоек , штрафов, пеней, процентов и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника; прекращается исполнение по всем исполнительным документам, снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника. Все требования кредиторов по денежным обязательствам могут быть предъявлены только в ходе конкурсного производства. Полномочия по управлению юридическим лицом переходят к конкурсному управляющему, который осуществляет инвентаризацию и оценку имущества должника, формирует конкурсную массу и осуществляет расчеты с кредиторами в соответствии с установленным законом порядком очередности.

Очередность расчетов с кредиторами установлена статей 134 Закона о несостоятельности (банкротстве):

1) Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются следующие текущие обязательства:

- судебные расходы должника,

- расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражному управляющему;

- текущие коммунальные и эксплуатационные платежи, необходимые для осуществления деятельности должника;

- требования кредиторов, возникшие в период после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом и до признания должника банкротом, а также требования кредиторов по денежным обязательствам, возникшие в ходе конкурсного производства, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом;

- задолженность по заработной плате, возникшая после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, и по оплате труда работников должника, начисленная за период конкурсного производства;

2) Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:

- в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью;

- во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам;

- в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

Мировое соглашение – это процедура банкротства, которая может применяться на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. Мировое соглашение заключается по решению собрания кредиторов между конкурсными кредиторами и уполномоченными органами, с одной стороны, и должником - с другой. Мировое соглашение представляет собой гражданско-правовую сделку, путем которой стороны на основе взаимных уступок определяют размер подлежащих погашению денежных требований и сроки их погашения.

Мировое соглашение заключается в письменной форме и может содержать положения о прекращении обязательств должника путем предоставления отступного, обмена требований на акции, облигации, прощения долга и т.д. Мировое соглашение утверждается определением арбитражного суда, после чего производство по делу о банкротстве прекращается. Соглашение может быть расторгнуто арбитражным судом в случае неисполнения или существенного нарушения должником его условий.