1.2 Роль Банка России на рынке банковских операций

Чтобы определить роль Банка России на рынке банковских операций, нужно отметить, что на сегодняшний день Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром кредитной системы нашей страны. Его роль очень велика и в условиях нынешней экономики она продолжает возрастать.

Достаточно сказать, что Банк России является регулирующим центром в вопросах налично-денежного оборота, список его функций и задач огромен, однако наиболее важными задачами среди всех прочих является обеспечение устойчивости национальной валюты, снижение темпов инфляции, а также разработка единой государственной денежно-кредитной политики.

В настоящее время деятельность ЦБ РФ приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке⁷.

Центральный банк – прежде всего, посредник между государством и остальной экономикой через банки. В качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке.

Инструментарий денежно-кредитной политики развитых капиталистических государств необычайно широк.

Как мы отметили выше, деятельность Центрального банка любой страны, в том числе и Банка России, направлена на решение триединой задачи: обеспечение стабильности покупательной способности и валютного курса национальной денежной единицы, стабильности и ликвидности банковской системы, эффективности и надёжности платёжной системы.

Функции центрального банка зачастую переплетаются, из одной вытекает другая, если этого требует достижение поставленной цели или решения какой-либо определенной задачи.

Разработка денежно-кредитной политики Банком России проводится в соответствии со ст. 45 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»⁸. Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект представляется Президенту и Правительству России.

Государственная дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и выносит соответствующее решение не позднее принятия Государственной думой федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год. Тем самым достигается единство целей проведения денежно-кредитной и финансовой политики⁹.

Денежно-кредитная политика ЦБ РФ не подразумевает удовлетворение всех «чаяний» и пожеланий участников рынка, и при ее создании руководство главного финансового института данный параметр не учитывает.

Необходимо отметить, что при решении вопросов о выдаче займов первостепенное значение придается созданию безупречного имиджа Центробанку как системе управления в рамках мирового уровня. Руководство главного финансового института крайне заинтересовано в том, чтобы иностранные инвестиционные структуры, кредитные учреждения, клубы и прочие организации понимали, что проводимая денежно-кредитная политика ЦБ РФ соответствует нормам международного права. Оценка эффективности разрабатываемых мер со стороны российских экспертов не является для Центробанка приоритетной.

Осуществляемая денежно-кредитная политика ЦБ РФ, безусловно, преследует вполне конкретные цели, главная из которых – это снижение уровня инфляции и одновременно с этим приумножение ВВП. При этом ставится задача по созданию условий для уменьшения числа безработных граждан и приумножению доходов у граждан.

Необходимо подчеркнуть, что денежно-кредитная политика ЦБ РФ формируется по принципу таргетирования инфляции.

Согласно методу целевой инфляции приоритетным курсом единого механизма при регулировании кредитно-денежных отношений Центробанком является: степень монетизации экономики, увеличение денежной массы, размер процентных ставок, уровень обязательного резервирования.

Следует подчеркнуть, что на протяжении длительного времени кредитная политика ЦБ РФ основывалась на «туманных» и не вполне четких принципах, которые не отражали реальное положение дел по проблемам инфляции и валютного регулирования. Вместе с тем целевые показатели зачастую не соответствовали действительности.

Методы денежно-кредитной политики - это совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики - центральный банк как государственной орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие банки как «проводники» денежно-кредитной политики - воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение денег) для достижения поставленных целей. Методы проведения повседневной денежно-кредитной политики называют также тактическими целями денежно-кредитной политики.

Монетарная политика имеет свои цели и инструменты для их достижения. Они имеют собственную классификацию¹⁰:

1. В зависимости от объектов воздействия выделяются такие инструменты монетарной политики, как кредитная экспансия и кредитная рестрикция. Первый инструмент направлен на то, чтобы повысить степень занятости населения и повысить объемы производства. Кредитная рестрикция проводится в целях защиты экономики государства от повышенной активности и снижения роста инфляции.

2. В зависимости от формы монетарная политика предполагает применение прямых и косвенных инструментов. Прямые – это различные директивы, инструкции и предписания, исходящие от Центрального банка. Косвенные инструменты предполагают создание ЦБ конкретных условий на финансовом рынке для достижения поставленных целей.

3. По особенностям параметров инструменты бывают качественными и количественными. Первые предполагают, что банковские кредиты регулируются непосредственно регулятором, а количественные подразумевают влияние Центробанка на возможности коммерческих финансовых организаций относительно системы кредитования и привлечения займов.

Используемые методы денежно-кредитной политики ЦБ не способствовали скорейшему исполнению обязательств чиновниками, а реализация намеченных реформ попросту замедлялась. В этой связи усугублялось положение дел при осуществлении фискальной политики, не регулировались тарифы, вырос уровень инфляции и прочее.

В действительности главный финансовый институт не желает быть ответственным за несдерживание уровня инфляции, усматривая в этом вину исполнительной власти.

Необходимо подчеркнуть также, что при разработке механизма управления системы денежного обращения ее авторы должны в обязательном порядке учитывать монетарный фактор на развитие инфляционных процессов, который необходимо всесторонне изучать и анализировать. И конечно же, следует обращать внимание на зависимость инфляции от степени влияния такой категории, как увеличение денежной массы в экономике.

Таким образом, денежно-кредитная политика Центрального банка основывается на изменении нормированной величины резервов. Кроме того, ЦБ может изменять учетную ставку, то есть регулировать процент, на основе которого регулятор будет выдавать кредиты коммерческим организациям. Посредством снижения или повышения процентной ставки ЦБ воздействует на предложение денег. Если ставка рефинансирования высока, коммерческие компании будут меньше брать займов, выдавая свои кредиты так же редко. Это самый гибкий инструмент финансовой и кредитной политики страны, так как у самого ЦБ небольшой процент займов, который не выше общего объема банковских резервов.

Денежно-кредитная политика России основана и на таком инструменте, как выход на мировой рынок и проведение операций, связанных с ценными бумагами. Причем все операции проходят на вторичном рынке, а основными активами выступают казначейские векселя и государственные облигации. Покупая ценные бумаги, Центробанк повышает резервы коммерческих структур. Специалисты отмечают, что покупка ценных бумаг Центробанком является действенным инструментом во время спада экономики.