2.2. Привлечение инвестиций в Россию в условиях санкций

Актуальность темы определена высокой значимостью иностранных инвестиций в развитии экономики нашей страны. Инвестиции являются одной из стратегических задач развития российской экономики. Инвестициям отведена особая роль, т.к. они обеспечивают доступ к финансовым ресурсам, современных технологиям, инновационных товарам и услугам. В связи с этим, главная задача – это создание благоприятных условий для их привлечения. В настоящее время в отношении России были введены многосторонние экономические санкции, повлиявшие не только на инвестиции, но и на российскую экономику в целом.

Причиной были напряженные геополитические отношения между Россией и Украиной. Первые, кто ввел санкции против России, были США и ЕС в марте 2014 года.¹³ Они предусматривали запрет на въезд некоторых лиц, групп, компаний, а также замораживание их активов и запрет на деловые операции. Помимо этого, Европейский союз применил экономические санкции к пяти российским банкам: «Сбербанк», банк ВТБ, «Газпромбанк», «Внешэкономбанк» и «Россельхозбанк». Данные санкции были введены с целью ограничения доступа России к рынкам капитала ЕС. Настоящие ограничения предусматривают запрет на продажу и покупку гражданами и компаниями ЕС новых облигаций, акций и других финансовых инструментов со сроком погашения более 90 дней, выпущенных российскими государственными банками, их дочерними компаниями или компаниями, которые действуют от их имени. Также запрещены услуги, связанные с выпуском таких финансовых инструментов как, например, брокерское дело.¹⁴

Также ЕС ужесточил ограничения на предоставление займов и оказание инвестиционных услуг следующим российским банкам: «Сбербанку», «ВТБ», «Газпромбанку», «ВЭБ» и «Россельхозбанку». Резидентам ЕС запретили выдачу кредитов данным финансовым организациям, а также ЕС объявил о прекращении сотрудничества с Российской Федерацией в сфере услуг по разработке месторождений трудноизвлекаемой нефти.

Спустя некоторое время, были введены новые санкции в отношении оборонного и финансового секторов России. Россия, в свою очередь ответила, на эти санкции 7 августа 2014 года запретом на импорт продовольственных товаров из стран Запада сроком на 1 год. Под эти запреты попали мясные и молочные продукты, рыба, овощи, фрукты и орехи. Валовый годовой объём импорта, попавшего под санкции, оценивается в 9 миллиардов долларов США. Больше всего пострадают от запрета страны ЕС, которые поставляли на российский рынок продовольствия из санкционного списка на 6,5 миллиардов долларов США, и Норвегия (товаров на $1,2 млрд) .¹⁵

Те самые санкции и ответные меры России оказали серьезное влияние на экономику. Они вызвали усиление волатильности на валютном рынке, а также существенно обесценилась национальная валюта – российский рубль обесценился вдвое по отношению к доллару. Тем не менее, ослабление курса рубля не привело к увеличению ненефтяного экспорта. Однако привело к ускорению инфляции. К февралю 2015 года продовольственная инфляция достигла 23,3%, увеличив давление, что было обусловлено обесцениваем курса рубля.¹⁶ Были приняты меры в поддержку рубля. Например, Банк России ужесточил денежно-кредитную политику во втором полугодии 2014 года. Это привело к повышению стоимости внутренних заимствований и намного больше был ограничен доступ к внешним ресурсам для инвесторов и потребителей.

Из-за девальвации российской валюты по отношению к доллару многие отечественные промышленные сектора (например, сельское хозяйство, перерабатывающая промышленность, нефтехимия) стали более конкурентоспособными, что привело к интересу иностранных инвесторов^[5].

Российские и иностранные производители не только не пострадали во время санкций, но и, как говорилось ранее, остались в плюсе, т.к. помимо повышения конкурентоспособности, из-за ответных санкций был запрещен ввоз продукции на территорию России, поэтому недостающие товары стали производить внутри страны.

Следующим фактором, оказавшим влияние на российскую экономику, стали ограничения на доступ России к международным финансовым рынкам. И, наконец, низкий уровень деловой и потребительской уверенности на внутреннем рынке вызвал снижение потребительской и инвестиционной активности.

Было замечено резкое сокращение общего притока ПИИ: в 2014 году в сравнении с 2011-2013 годами на 47% меньше среднего объема притока ПИИ. Если не будет интереса к инвестициям в России со стороны иностранного и отечественного капитала, то следует ожидать снижение среднесрочных и долгосрочных перспектив.

Если обратить внимание на сезонность внешнеторгового оборота, то можно отметить, что наибольшая активность внешней торговли до 2013 года включительно проявлялась в четвертом квартале, тогда как в аналогичном периоде 2014 года проявляется значительное затормаживание внешней торговли: экспорт уменьшился на 24057 миллионов долларов США по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, а импорт – на 19506. Внешнеторговый оборот в четвертом квартале 2014 года составил лишь 81,4% от того же показателя в 2013 году. Что касается динамики внешнеторгового оборота России в 2015 году, стоит отметить, что экспорт и импорт стали иметь серьезные отличия в динамике, что не наблюдалось в предыдущих годах: тогда как динамика экспорта однозначно отрицательная, показатели импорта, после значительного снижения в 2014 году, колеблются в пределах 44967 – 51026 миллионов долларов за квартал и постепенно растут.

Внешнеторговый оборот за январь-сентябрь 2014 г. составил 614 078 млн долл.: импорт – 232 827 млн долл., экспорт – 381 251 млн долл. За аналогичный период 2013 г. соответствующие показатели составили 631 860 млн долл., 248 371 млн долл. и 383 489 млн долл. соответственно.

Объемы экспорта российской нефти в страны даль- него зарубежья сократились на 2,7% (до 184,911 млн т), в страны СНГ – на 19,4% (до 20,441 млн т). Однако надо отметить, что объем поставок нефти в Белоруссию вырос на 7,8% по сравнению с аналогичным показателем 2013 г. и достиг 20,381 млн т.

В стоимостном выражении по сравнению с 2013 г. оборот со странами СНГ уменьшился почти на 10 млрд долл. Причем и по экспорту, и по импорту наблюдается существенное снижение активности (импорт сократился на 6 206 млн долл., а экспорт – на 3 576 млн долл.). Не- значительное увеличение отмечается лишь по экспорту из стран дальнего зарубежья. По всем остальным кате- гориям идет снижение активности.

В структуре экспорта в страны дальнего зарубежья в январе-сентябре 2014 г. преобладали топливно-энер- гетические товары (74,70%), металлы и изделия из них (7,70%), продукция химической промышленности и кау- чук (4,9%). На остальные товарные группы приходится гораздо меньше – от 3 до 2%.

Несмотря на ряд проблем, российская экономика все же привлекает интерес иностранных инвесторов.¹⁷ Однако сдерживающими факторами выступают «геополитическая напряженность» и западные санкции.

Уход иностранных инвесторов был связан с ухудшением ситуации на Востоке Украины. Это привело к введению новых санкций США и ЕС против России. Но согласно новому поручению Президента РФ В.В.Путина, все ведущие государственные корпорации должны перейти на новую дивидендную политику. Суть этой политики заключается в том, что она предлагает выплату акционерам не меньше 25 % от годовой прибыли. Именно эта политика заинтересовала иностранных инвесторов к покупкам акций компаний в рамках этой дивидендной стратегии.

Тем не менее, опрос мировых лидеров бизнеса показал, что большинство из них не прочь вернутся на российский рынок. Согласно данным консультационного агентства «ATKearney», больше половины фирм заявили, что существенно увеличат инвестиции «в том случае, если санкции будут сняты, а геополитическое напряжение спадет». Мировые лидеры бизнеса все еще рассматривают Россию как важнейшего долгосрочного стратегического партнера для стран ЕС, а также выдвигают требования власти защитить иностранных инвесторов, об отмене экономических санкций.

Инвестиционный климат в России приобретает развивающийся характер, что было оговорено в Послании Президента РФ Федеральному собранию 4 декабря 2014 года: «Наша цель – приобрести как можно больше равноправных партнеров – как на Западе, так и на Востоке. Будем расширять свое присутствие в тех регионах, где сейчас набирают интеграционные процессы, где не смешивают экономику и политику, а наоборот снимают барьеры для торговли, для обмена технологиями и инвестициями, для свободного передвижения людей. Повторю, Россия будет открыта для мира, для сотрудничества, для зарубежных инвестиций, для реализации совместных проектов» .

Инвестировать в Россию не только выгодно, но и надежно, так как иностранные инвестиции находятся под защитой закона России «Об иностранных инвестициях».¹⁸

Инвесторы из стран ЕС опасаются замещения их инвестиций китайскими. Хотя каких-либо специальных нормативно-правовых актов для инвестиций Китая в Россию не было создано. Помимо иностранных инвесторов, российский рынок пользуется спросом у отечественных инвесторов. Нельзя не отметить, что большая часть иностранных инвестиций в Россию – это реинвестированные российские капиталы. Также большая часть крупных проектов финансируется из федерального и регионального бюджетов РФ.

Итак, как же привлечь инвестиции в российскую экономику несмотря на санкции?

1.  Для начала, упростить административные барьеры при создании бизнеса и реализации инвестиционных проектов, повысить эффективность судебно-правовой системы. Также создание ОЭЗ и территорий опережающего развития может стать инструментом для привлечения инвестиций в экономику. Проводить различные мероприятия для повышения инвестиционного климата в регионе. Это поможет выработать механизм, а также рациональное распределение нужд по различным регионам страны.

2.  Сделать Россию максимально комфортной для бизнес-сообщества. Разработать прозрачную систему для благоприятного ведения бизнеса, что привлечет инвесторов.

3. Снизить инфляции Центрального Банка РФ, а также снизить ставки на кредиты в других банках (льготные условия для инвестиционных проектов).

4. Участие обеих сторон в инвестиционных проектах.

5. Софинансирование за счет средств областного бюджета строительства объектов социальной и инженерной инфраструктуры.

6. Готовность Правительства внедрить новые механизмы, а также создать благоприятный инвестиционный климат для привлечения инвесторов, что позволит обеспечить инвестиционное развитие регионов России, а также высокие темпы роста инвестиций.¹⁹