Primer_20210728T132330

Пример расчета эффективной ставки на дату признания, амортизируемой суммы облигационного займа и суммы процентов на следующие отчетные даты

12.02.201Х года компания разместила облигации на сумму 5 000 тысяч рублей под 15 % годовых на 2 года, купонный доход выплачивается в конце срока. Затраты на размещение составили 200 тысяч рублей. Ставка 15% является рыночной. Требуется: рассчитать:

эффективную ставку на дату признания,

амортизируемую сумму облигационного займа и сумму процентов на следующие отчетные даты 31.12.201Х, 31.12.201Х+1 и дату погашения.

Справедливая стоимость на дату признания составляет 4 800 тыс. руб. (5 000 200)

Таблица для расчета эффективной ставки процента

Даты	Денежный поток, тыс. руб.	Пояснения
1	2	3
12.02.201Х	5 000	сумма основного долга
12.02.201Х	-200	дополнительные расходы
12.02.201Х	-6 502	выплата основной суммы долга с процентами в конце срока

Стандартным подходом для расчета эффективной процентной ставки являются следующие шаги:

построение фактического графика денежных потоков исходя из договорных и прочих условий

расчет внутренней нормы доходности фактического потока используя математического инструментария (в MS Excel можно использовать формулу ЧИСТВНДОХ, функцию «Подбор параметра», либо макрос).

Эффективная ставка процента оптимально рассчитывается по формуле MS Excel ЧИСТВНДОХ на основании данных таблицы, представленной выше, и составляет 16,36%. Данная ставка учитывает дополнительные расходы по привлечению займа и позволяет распределить данные расходы на весь период обращения облигаций.

Таблица расчета процентов и основной суммы долга

Даты	Денежный поток, тыс. руб.	Проценты за период, тыс.руб.	Амортизированная стоимость, тыс.руб.
1	2	3	4
12.02.201Х	4 800		4 800
31.12.201Х	0	689	5 489  (4 800+ 689)
31.12.201Х+1	0	898	6 387   (5 489+898)
12.02.201х+2	-6 502	115	6 502   (6 387+115)

Проценты за период рассчитывайте по формуле сложных процентов:

Проценты за период = Стоимость облигаций на начало периода *

((1+r) ^ ((дата окончания расчетного периода - дата начала расчетного периода)/365)-1), где:

r – эффективная ставка процента.

В при расчете процентов начисленных за каждый период эффективная ставка умножается на балансовый остаток. Так, например, проценты на 31.12.201Х+1 = 5 489*0,1636=898.

В МСФО дисконтирование, как правило, не применяется если срок составляет менее 1 года.

school.glavbukh.ru Страница 3