15

Тема 18. Роль финансов в развитии международного сотрудничества

1. Понятие и структура международных финансов

2. Мировая валютная система

3. Международные финансово-кредитные организации

1. Понятие и структура международных финансов

Мировые финансы возникли в результате распространения финансовых отношений в сфере внешнеэкономической деятельности между отдельными странами. Они явились следствием развития международных экономических отношений.

Мировые финансыявляются частью мировой экономики и представляют собой совокупность финансовых ресурсов всех стран, а также международных финансовых организаций.

В практике чаще используется термин мировых финансовых ресурсовкак той части ресурсов, которые применяются только в международных экономических отношениях (т.е. в отношениях между участниками разных стран).

В условиях развивающейся глобализации удельный вес финансовых ресурсов, используемых в международных отношениях, постоянно возрастает.

Отличительная особенность международных финансов от государственных финансов или финансов предприятий заключается в том, что они представлены множеством различных субъектов (государств, предприятий, индивидуальных лиц, которые «выходят» за пределы своей страны). Это означает, что нет единого международного фонда денежных средств, сосредоточенного в конкретном месте и являющегося собственностью конкретного субъекта мировой экономики.

Мировые финансовые ресурсы, находящиеся в непосредственном обращении, образуют мировой финансовый рынок.

В составе мировых финансов принято выделять: 1) публичные финансы; 2) частные финансы.

Субъектами публичных финансовявляются лица, признанные таковыми согласно нормам международного (публичного) права. К ним относятся: самостоятельные (суверенные) государства (выступающие в лице Минфина РФ, например) и международные финансовые организации.

Субъектами частных финансоввыступают: физические лица, а также созданные ими организации в рамках конкретной страны (например, Российский союз промышленников).

Мировой финансовый рынок можно рассматривать как с точки зрения его функций, так и сроков обращения финансовых ресурсов.

По функциональному назначениюон делится на:

• валютный рынок,

• страховой рынок,

• кредитный рынок,

• рынок ценных бумаг.

В свою очередь на этих рынках могут быть выделены различные сегменты: например, на рынке страховых услуг – перестрахование, на кредитном рынке – сегменты долговых ценных бумаг и банковских кредитов и др.

По срокам обращения финансовых активоввыделяются следующие сегменты мирового финансового рынка:

• валютный рынок (краткосрочный),

• рынок капитала (долгосрочный).

Существуют также финансовые активы, нацеленные на пребывание на денежном рынке только с целью получения максимальной прибыли, в том числе за счет целенаправленных спекулятивных операций. Подобные активы часто называются «горячими деньгами».

Границы между различными сегментами мирового финансового рынка достаточно условны, что позволяет перемещать финансовые ресурсы из одного сегмента в другие (например, тесная взаимосвязь страхового рынка и кредитного, рынка ценных бумаг и кредитного). В силу этого устанавливается взаимозависимость между валютными курсами, банковским процентом и курсом ценных бумаг в разных странах мира и финансовые катастрофы в отдельных странах провоцируют финансовые потрясения мирового финансового хозяйства.

В настоящее время международные экономические отношения между субъектами мирового финансового рынка утвердились и реализуются в следующих основных формах:

• Международная торговля товарами и услугами (т.е. экспортно-импортные операции);

• Инвестирование капитала (т.е. вывоз и ввоз капитала);

• Кредитно-финансовые отношения (осуществляемые в рамках мировой валютной системы, с участием финансово-кредитных организаций);

• Платежно-финансовые отношения (отражающиеся в платежном балансе каждой страны).

Международная торговля товарами и услугами. Являясь инструментом хозяйствования, финансы непосредственно обслуживают экспортно-импортные операции внешней торговли. С помощью финансов стимулируется выпуск конкурентоспособной продукции, пользующейся спросом на мировом рынке. Функционируя в международной торговле, финансы оказывают влияние на экономические интересы ее участников и тем самым способствуют развитию внешней (международной) торговли.

В международной торговле с помощью финансовых инструментов осуществляются расчеты по экспортно-импортным операциям, распределяется доход между участниками международных отношений. Кроме того, роль финансов проявляется в том, что они выполняют контрольную функцию в исполнении международных торговых контрактов.

Вывоз капитала за рубеж -это целенаправленное перемещение денежных средств из одной страны в другую» путем помещения их в выгодноепредпринимательское дело. Он осуществляется в следующих основных формах: 1) прямых инвестиций; 2) портфельных инвестиций; 3) ссудного капитала.

Прямые инвестиции представляют собой долгосрочные зарубежные инвестиции в промышленные, сельскохозяйственные, торговые и другие предприятия. Они служат источником финансовых средств при создании и рас­ширении предприятий. Иногда прямые иностранные инвестиции служат фактором внедрения новой техники и технологии на действующих предприятиях.

Портфельные инвестиции — это вложения капитала в покупку акций, векселей, облигаций и других ценных бумаг с целью получения прибыли на вложенный капитал в виде дивидендов.

Вывоз ссудного капитала — это предоставление краткосрочных и долгосрочных кредитов в денежной или товарной форме с целью получения прибыли за счет высокого ссудного процента.

Кредитно-финансовые отношения.Важной формой международного сотрудничества является участие отдельных стран в международных организациях и фондах. Это участие предполагает внесение соответствующих квот в уставные капиталы и бюджеты данных организаций. Источниками взносов выступают валютные и другие финансовые фонды и ресурсы участвующих национальных организаций и государственных структур. Средства международных организаций аккумулируются в соответствующие фонды и распределяются на целевые программы по направлениям деятельности.

Платежно-финансовые отношения.Соотношение платежей, произведенных странной за границей, и поступлений, полученных из-за границы, за определенный период времени, отражаются в платежном балансе страны. Состояние платежного баланса страны зависит от темпа экономического роста, инфляции, динамики валютного курса, места страны во всемирном хозяйстве, конъюнктуры мирового рынка, политической ситуации, чрезвычайных обстоятельств, и оказывает непосредственное влияние на валютный курс страны: при хронически пассивном платежном балансе курс валюты падает, при активном – повышается.