Методы финансового анализа:

1.Горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом.

2.Вертикальный анализ – определение структуры фин.показателей.

3.Трендовый анализ (тренд – динамика показателей) – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов с целью определения тренда.

4.Анализ коэффициентов.

5.Сравнительный анализ – сравнение показателей подразделения с конкурентами.

6.Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результат.

Общая последовательность финансового анализа:

1. Чтение отчётной документации.

2. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

3. Предварительный анализ – анализируется структура пассивов, источники формирования оборотных средств, их структура, ОС и прочие внеоборотные активы и результаты фин.деятельности предприятия.

4. Анализ фин.устойчивости.

5. Анализ ликвидности баланса.

6. Анализ платёжеспособности.

7. Анализ показателей рентабельности.

8. Анализ деловой активности.

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Типы финансовой устойчивости:

1. Абсолютно устойчивое состояние (предприятие деньги не привлекает вообще).

2. Нормальное состояние (запасы и затраты обеспечивают суммой собственных ОС и долгосрочными заёмными источниками).

3. Неустойчивое состояние (запасы и затраты обеспечиваются за счёт собственных ОС, долгосрочных заёмных источников и краткосрочных кредитов).

4. Кризисное состояние (запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования – на грани банкротства).

Для анализа фин.устойчивости предприятия используют следующие коэффициенты:

• К независимости = Собственные средства/Актив баланса.

• Удельный вес заёмных средств в стоимости имущества = Заёмные средства/Актив баланса.

• К задолженности = Заёмные средства/Собственные средства.

• К финансовой устойчивости = (Собственные средства + Долгосрочные заемные средства)/ Актив баланса.

(идеальная величина – 0,8 – 0,9).

Анализ ликвидности баланса (оценка кредитоспособности).

Позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е. способность рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность – определяется покрытием долгов предприятия, его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения долгов.

Группы активов по ликвидности:

1. Наиболее ликвидные активы А 1 (денежные средства и ценные бумаги).

2. Быстрореализуемые активы А2 (дебиторская задолженность и прочие активы).

3. Медленнореализуемые активы А3 (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов).

4. Труднореализуемые активы А4 (нематериальные активы, ОС, незавершённые капитальные вложения в оборудование).

Группы пассивов по срочности погашения:

1. Наиболее срочные обязательства П1 (кредиторская задолженность).

2. Краткосрочные пассивы П2 (краткосрочные кредиты и заёмные средства).

3. Долгосрочные пассивы П3 (долгосрочные кредиты и заёмные средства).

4. Постоянные пассивы П4 (источники собственных средств).

Условия абсолютной ликвидности:

A1>=П1 А2>=П2 А3>=П3 A4<=П4

Вывод: баланс считается абсолютно ликвидным, когда выполняются все эти условия.