Тема 6. Оборотные средства предприятия

Оборотные средства предприятия, как часть авансированной стоимости.

Состав оборотных средств: фонды обращения и производственные оборотные фонды. Состав и структура оборотных средств.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах – часть внутрифирменного планирования. Способы: расчетно-аналитический, метод расчета от достигнутого, профилактики банкротства и метод на основе финансового менеджмента.

Источники формирования и пополнения оборотных средств: собственные, привлеченные и заемные.

Теория производственного рычага, эффективность деятельности предприятия. Размещение оборотных средств по уровням финансирования, получение большего объема прибыли при прочих равных условиях.

Политика управления и использования оборотных средств и источников их финансирования.

Вопросы для обсуждения и самоконтроля:

1. Охарактеризуйте движение оборотных средств в операционном процессе. Определите особенности операций авансирования и расходования капитала, их отличия и роль в управлении оборотным капиталом.

2. Что такое производственно-коммерческий или операционный цикл оборотного капитала?

3. Что такое финансовый цикл оборотного капитала?

4. В чем проявляется взаимосвязь операционного, производственного и финансового циклов оборотного капитала?

5. Рассчитайте циклы предприятия на основе следующих данных:

Баланс предприятия (в тыс.руб.):

Актив	На конец года	Пассив	На конец года
Основные средства	250000	Уставный капитал	190000
Запасы сырья	68000	Нераспределенная прибыль	30000
Запасы готовой продукции	121000
Дебиторская задолженность	264000	Кредиторская задолженность перед поставщиками	532000
Денежные средства	49000
Итого		Итого

Данные по ф.№2 приложения к балансу:

Выручка от продаж – 1300000 тыс.руб.

Себестоимость произведенной продукции – 850000 тыс.руб.

Сальдо на расчетном счете на начало года – 5300 тыс.руб.

Поступления на расчетный счет – 1700000 тыс.руб.

Списано с расчетного счета на расходы – 1600000 тыс.руб.

6. Определить норму запаса в днях и рассчитать в денежном выражении норматив оборотного капитала по стронцию, исходя из следующих данных:

Потребность предприятия для изготовления алюминиевых сплавов в данной добавке составляет 105 тонн. Совокупная стоимость сырья исходя из средней цены приобретения за 1 тонну 164300 руб. составляет 17251,5 тыс.руб. Производственная программа распределена равномерно (по 25% на каждый квартал).

Временные интервалы для определения периода запаса определяются:

Элементы нормы запаса	Дни
Транспортный запас Пробег груза от поставщика к предприятию Время обработки платежных документов	45 2
Время на приемку, разгрузку, складирование	1
Технологический запас	3
Средний интервал поставки с учетом договоров с поставщиками	120
Текущий запас	?
Страховой запас	?
Итого норма запаса в днях