ресурсами, что объясняет большой экспорт сырья, но одновременно импортирует сельскохозяйственную продукцию; при дешевой рабочей силе импортирует много гражданской машиностроительной продукции). В.Леонтьев показал, что страна, обладающая сравнительно дешевым капиталом и дорогой рабочей силой, участвует в мировой торговле, при этом более капиталоемким является не экспорт, а импорт (в данном случае на производство американских экспортных товаров затрачивалось в больших объемах импортируемое минеральное сырье, в добычу которого были вложены крупные финансовые средства из США). Данный вывод ученого прямо относился к экономике США в период 40-60 годов. В экономической литературе такой теоретический тезис В.Леонтьева полу-

чил определение «парадокс В.Леонтьева».

Кроме указанных, в экономической мысли существуют по данному вопросу теории: конкурентных преимуществ

(М.Портера), изучение и применение которой очень важно для современной России в ее экономической политике; эффекта мас-

штаба (П.Кругмана), стандартной модели международной торговли (Эджоурта и Маршалла), модели прямых инвестиций

(Хаймера и Киндлебергера), модели интернализации (Коуза),

концепция «голландской болезни» и др.

10.3.Международное движение капитала и рабочей силы

Всовременном мировом хозяйстве происходит перемещение не только результатов производства – товаров и услуг, но и факторов производства – капитала, рабочей силы и научно-технических достижений. Характерной особенностью развития мирового хозяйства являются нарастающие масштабы торговли капиталом, что получило определение вывоз капитала.

Вывоз капитала – это процесс изъятия части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в товарной или денежной форме в другую страну в целях получения дохода. Страны мира одновременно ввозят и вывозят капитал, происходит так называемое перекрестное движение (миграция) капиталов.

Международная миграция капитала осуществляется вследствие наличия относительно избыточного капитала в данной стране, перенакопления капитала; разной предельной производительности капитала (капитал движется из страны с низкой производительностью в страну с высокой производительностью); наличия таможенных барьеров для ввоза товаров; растущего спроса на капитал; наличия в странах ввоза капитала более дешевого сырья или рабочей силы; стабильной политической обстановки, благоприятствующей инвестиционному климату.

По источникам происхождения ввозимого капитала его различают на официальный, представленный правительством страны или международными экономическими организациями

275

(МВФ, Всемирный банк) и частный – средства коммерческих банков и негосударственных фирм. По форме ввоз (вывоз) капитала может осуществляться в денежном или товарном виде. По характеру использования капитал делится на предпринимательский и ссудный.

Предпринимательский капитал – средства, прямо или косвенно вкладываемые в какое-либо зарубежное производство в целях получения прибыли. В свою очередь, предпринимательский капитал подразделяется на прямые и портфельные инвестиции.

Прямые зарубежные инвестиции – вложения с целью приобретения долгосрочного экономического интереса, обычно они должны составлять более 10% акционерного капитала и дают право контроля над предприятиями. Этот вид инвестиций осуществляется в форме вложения в зарубежные промышленные и торговые предприятия путем организации экспортером капитала производства на территории другой страны. Эти предприятия могут иметь форму филиала инвестора, дочерней компании или ассоциированной компании с капиталом 50%. В настоящее время основными инвесторами являются международные корпорации, среди которых на долю 100 ТНК приходится более 30% прямых иностранных инвестиций (ПИИ).

Портфельные зарубежные инвестиции – вложения капитала инвестора в иностранные ценные бумаги, не дающие право инвестору на осуществление контроля над объектами инвестирования. Такими ценными бумагами могут быть акции, казначейские векселя, облигации, опционы, фьючерсы, варранты, свопы и др. Цель такого рода инвестиций – получение дохода за счет роста курсовой стоимости ценных бумаг и выплачиваемых дивидендов.

Вывоз капитала в ссудной форме предполагает предостав-

ление средств взаймы на определенный срок в целях получения процента за их использование. Ссудный капитал может выступать в виде краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных займов и кредитов, а также в виде банковских депозитов и средств на счетах других финансовых учреждений. Движение ссудного капитала в виде международного кредита строится на условиях возвратности, срочности, платности и обеспеченности. Такого рода кредиты различаются: коммерческие, инвестиционные, финансовые, товарные, денежные, в валюте или международных счетных единицах (SDR), обеспеченные или необеспеченные. Международная миграция капиталов в денежной форме породила мировой рынок ссудного капитала.

При движении капитала из одной страны в другую учитыва-

ется инвестиционный климат страны принимающей капитал – это ситуация в стране, выгодная с точки зрения инвестора для осуществления своих операций. При учете инвестиционного климата берется вся совокупность внутренних и внешних факторов: соци- ально-политическая обстановка, внутренняя и внешнеэкономиче-

276

ская ситуации, перспективы развития страны и др. Из всех стран мира самый высокий рейтинг благоприятного инвестиционного климата имеет Сингапур (100 баллов); Россия имеет 80 баллов. Важным моментом при оценке инвестиционного климата является гарантия принимающей инвестиции страны, страхование риска и возможных потерь от инвестиционной деятельности за рубежом. В России в 1998-1999 гг. был принят ряд законодательных актов, в

том числе, «Об иностранных инвестициях» (ФЗ-39, ФЗ-160),

обеспечивающих правовой режим иностранных инвестиций и их гарантии от принудительных изъятий.

Международный рынок капиталов на рубеже XX-XXI вв. отражает динамические процессы в экспорте капитала, по своим темпам роста опережающий темпы роста товарного экспорта. Общий объем прямых инвестиций превышает в настоящее время 1 трлн. долл. США за счет импорта капитала удовлетворяет на 30% свои потребности в инвестициях. Регионом интенсивной миграции капитала в настоящее время является также Западная Европа. Миграция капитала наблюдается и в азиатском регионе мира, особенно со стороны стран НИС. Нефтедобывающие страны также стали активно вывозить капиталы (Кувейт вложил за рубежом 130 млрд.долл.). С начала 90-х годов стал наблюдаться рост портфельных инвестиций.

В процессе миграции капитала стало наблюдаться активное вмешательство государства, которое воздействует на этот процесс путем стимулирования его или ограничений. Следует отметить ту особенность данного явления, что рыночные факторы все же в большей мере, нежели государство, влияют на движение капиталов.

Присутствие России на мировом рынке капиталов противоречиво. Официально страна участвует в легальном вывозе капиталов посредством формирования зарубежных активов российских коммерческих банков и покупки иностранных ценных бумаг. Но объемы этого движения количественно небольшие. Неофициально в России имеет место нелегальный вывоз капитала, достигающий иногда 11-15 млрд. долл. в год. Это «бегство капитала» из страны отрицательно сказывается на российской экономике, ухудшается ее платежный баланс, сокращается источник внутренних инвестиций.

Вывоз капитала из страны регулируется законом «Об иностранных инвестициях» от 1999 года. В стране имеются все необходимые условия для привлечения иностранных инвестиций (в настоящее время объем накопленных иностранных инвестиций в российской экономике составил 66 млрд. долл., в их числе, прямые инвестиции составляют около 45%, портфельные –3%, прочие инвестиции в виде кредитов – более 50%). Ввозимый в страну капитал это преимущественно государственный капитал и капитал международных организаций. Крупнейшими инвесторами в экономику России являются США, Германия, Кипр, Франция, Нидерланды.

277

Потребности во ввозе иностранных инвестиций в стране значительные. Мешает этому процессу социально-экономическая и политическая нестабильность, неразвитость инфраструктуры, несовершенство законодательства, высокий уровень коррупции и преступности в стране. Россия продолжает оставаться страной высокого инвестиционного риска.

Международное движение капитала вызвало появление теорий, осмысливающих этот феномен мирового хозяйства. К ним следует отнести неоклассическую теорию международного движения капитала, сформированную в начале XX века и опиравшуюся на положения Дж.С.Милля, Д.Рикардо. Теоретиками ее были Э.Хекшер, Б.Олин, Р.Нурксе, К.Иверсен, которые сформулировали

модели международного движения капиталов, равновесия цен на факторы производства. Они применили теорию предельной производительности к мировой торговле, показав тем самым,

что для капитала предельная производительность определяется, прежде всего, процентной ставкой. К этим теориям следует отнести кейнсианскую концепцию связи между движением капитала и состоянием платежного баланса страны. Марксистская теория движения капитала нашла выражение в теории империализма и ее составной части положении о финансовом капитале и вывозе капитала в начале XX века.

К современным теориям движения капитала в мировом хозяйстве следует относить концепцию Дж.Гэлбрейта о понимании

природы транснациональных корпораций и их влиянии на мировой процесс, теорию монополистических преимуществ

С.Хаймера, Р.Лакруа, Г.Джонсона и др. Широкое хождение получили во второй половине XX века теории портфельных инвестиций и бегства капитала Д.Каддингтона и Ч.Киндлебергера.

Наряду с движением капитала в мировом хозяйстве происхо-

дит международное движение (перемещение) рабочей силы.

Движение рабочей силы между странами носит специфический характер, так как сама по себе рабочая сила одновременно выступает как субъект и объект международных экономических отношений. Движение рабочей силы обусловлено законами рыночной экономики, в силу этого к этому явлению применимо понятие «мировой рынок труда».

Мировой рынок труда характеризуется такими процессами,

как внешняя миграция рабочей силы – переселение трудоспо-

собного населения из одной страны в другую сроком более чем на один год. Миграция включает в себя иммиграцию (въезд в государство из-за его пределов трудоспособного населения), эмиграцию (выезд трудоспособного населения из страны за ее пределы), реэмиграцию (возвращение мигрантов на родину на постоянное место жительства). Между иммиграцией из страны и эмиграцией в страну существует миграционное сальдо.

278

Миграция рабочей силы возникает по причинам как экономического, так и неэкономического характера. К экономическим можно отнести состояние внутреннего рынка труда (превышение спроса или предложения труда), межгосударственные различия в уровне оплаты труда, вывоз капитала; свойства неэкономического характера проявляются в демографическом состоянии страны, национальных, религиозных, культурных и политико-правовых причинах. Использование иностранной рабочей силы в настоящее время является важным элементом нормального функционирования, как мирового хозяйства, так и национальной экономики отдельной страны.

Основные потоки миграции рабочей силы направляются из развивающихся стран в промышленно развитые страны. Центрами притяжения рабочей силы являются США, Западная Европа, Австралия, Канада. Наибольший поток миграции рабочей силы направляется в Западную Европу, в которой сосредоточено около 30 млн. мигрантов, их ежегодный приток достигает до 600 тысяч человек. Перемещение рабочей силы осуществляется и между промышленно развитыми странами, это явление получило определение «утечка умов». Миграция рабочей силы между развивающимися странами сохраняется в большей мере в направлении нефтедобывающих стран или стран НИС.

Последствия миграции рабочей силы для страны-донора

(экспортера рабочей силы) выражается в увеличении национального ВНП за счет денежных переводов эмигрантов на свою родину, сокращении расходов национального бюджета на обучение, здравоохранение и другие расходы социального характера, повышении профессиональной квалификации и приобретении опыта за рубежом, уменьшении безработицы за счет оттока части рабочей силы.

Последствия для страны-импортера иностранной рабочей силы могут носить противоречивый характер: с одной стороны, странаимпортер использует уже готовую рабочую силу, иностранные рабочие повышают спрос на товары и услуги, стимулируют тем самым рост производства и повышение занятости; снижаются издержки производства вследствие дешевизны иностранной рабочей силы. С другой, – мигранты создают напряженность на внутреннем рынке труда и в обществе в целом, возникают национальные, религиозные и этнические проблемы.

Регулирование международной миграции рабочей силы осуществляется каждой страной самостоятельно, на основе соответствующего национального законодательства. Однако в настоящее время существует множество международных соглашений, правовых актов, присоединяясь к которым страны берут на себя обязательства следовать нормам международного права. В частности, Конвенция Международной организации труда (МОТ) обязывает страны организовывать для мигрантов бесплатные службы для ин-

279

формации мигрантов, содействовать их перемещению, оказывать медицинские услуги, разрешать переводить на родину заработанные средства и сбережения.

В большинстве стран мира разрабатывается миграционная политика – комплекс законодательных, организационных, экономических мер, направленных на регулирование въезда и выезда населения, и в частности рабочей силы. Миграционная политика включает в себя два направления: иммиграционную и эмиграционную политику. Каждое из этих направлений отражает специфику страны в регулировании миграции рабочей силы. Так, страны устанавливают иммиграционные квоты (число иностранных работников, могущих въехать в страну в течение определенного срока). Квоты могут дифференцироваться по отраслям, по предприятиям, по странам-донорам, по различным категориям иммигрантов (в США в 1995 году 71% иммиграционных квот предназначалось для родственников граждан США, 20% – для специалистов, в которых нуждается США, 9% – прочие). Существуют и исключения экономического характера. Например, частные лица могут въехать в страну, если они могут инвестировать в экономику принимающей страны определенную сумму и др.

Россия на международном рынке труда заявила о своей самостоятельной миграции рабочей силы в начале 90-х годов (в СССР

самостоятельная миграция рабочей силы воспрещалась). Закон РФ «О занятости» от 1991 года впервые провозгласил, что «граждане

имеют право на самостоятельный поиск работы и трудоустройство за пределами Российской Федерации». Уже к 1995 году численность россиян работавших за рубежом, по официальным данным, составляла более 11 тысяч человек. Реально же среднегодовая численность эмигрантов с 1991 по 1998 гг. составила более 100 тысяч человек. В настоящее время десятки тысяч россиян работает в бывших странах СЭВ, а также Германии, Израиле, США, Греции и др.

Наряду с эмиграцией рабочей силы из России в 90-е годы резко усилился приток рабочей силы в Россию, причем в этом процессе присутствовала и стихийная миграция. По официальным данным в России работают около 300 тысяч иностранных граждан, фактически же эта численность явно выше. По некоторым оценкам в стране проживает нелегальным образом, без соответствующего оформления до 700 тысяч человек прибывших из дальнего зарубежья и около 2 млн. иммигрантов-нелегалов из стран СНГ.

Привлечение иммигрантов на работу в различные отрасли экономики России обусловлено: нехваткой рабочих отдельных профессий и специальностей, нежеланием местного населения выполнять предлагаемую работу (в Москве иммигранты составляют 46% строителей, 34% работников транспорта), необходимостью организованного набора для работы на Севере страны и др.

280