Регулирование иностранной рабочей силы в России осущест-

вляется на основе документа «О привлечении и использовании в РФ иностранной рабочей силы». Согласно этому документу иностранные рабочие имеют право на равные с гражданами России условия и оплату труда.

Помимо трудовой миграции в современной России присутствует огромный поток беженцев и вынужденных переселенцев из стран СНГ, число которых, по экспертным оценкам, составляет около 5 млн. человек. Причины такому явлению различные – национальный экстремизм, военные конфликты, тяжелое экономическое положение. Этот вопрос также требует мер организационного и экономического характера.

10.4. Международные валютные, кредитно-финансовые связи. Финансово-кредитные организации

Международные расчеты между странами требуют функционирования денег в международном обороте. В недавнем прошлом сальдо по международным платежам оплачивалось золотом, в соответствии с обозначенным правительством страны золотым содержанием национальной денежной единицы. В настоящее время золото ушло из денежного обращения не только внутри страны, но и на мировом рынке. Оно продается и покупается как товар, имеет мировую цену. Золотодобывающие государства (ЮАР, Россия) – постоянные экспортеры золота – используют вывоз этого металла в качестве важного источника валютных поступлений.

При международных платежах используются в настоящее время различные национальные валюты. Валюта – денежная единица страны, участвующей в международном обмене. На практике в международных расчетах используются валюты в форме национальных банкнот (доллар США, ЕВРО, фунт стерлингов), а также в виде платежных и кредитных средств (чеки, тратты, т.е. переводные векселя, переводы), кроме того, договорные счетные денежные единицы типа СДР и ЭКЮ. ЭКЮ – это единая валюта Западной Европы, которая поддерживается корзиной национальных валют и существует пока что в виде записи в счетах. В последующем планируется эмиссия банкнот Центральным банком ЕС.

Формой организации международных валютных расчетов выступает мировая валютная система, которая определяет:

−международные валютные средства;

−условия обратимости (конвертируемости) валют;

−статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения;

−режим международных валютных рынков.

Все эти элементы претерпевают постоянные изменения и закрепляются межгосударственными отношениями.

281

Каждая национальная денежная единица имеет свой валютный курс, т.е. цену, выраженную в иностранных валютах. Валютный курс всегда считают по отношению к какой-либо конкретной валюте. Различают прямую и обратную котировку валютных курсов. При прямой котировке единица иностранной валюты приравнивается к единице национальной валюты (например, в сентябре 2005 года 1 долл. США = 28,6 рубля; 1 ЕВРО = 34,4 рубля; 1 английский фунт стерлингов = 53,0 рубля). Россия использует прямую котировку валютных курсов.

Валютные курсы выражают паритет (равенство) покупательной способности национальной валюты, измеряемой количеством полезностей (в расчет берется корзина товаров, находящихся во внешнеторговом обороте) приобретаемых на соотносимую валюту.

Можно говорить о трех валютных системах, которые применялись странами в недавнем прошлом.

Первые две определяются как системы «твердых», т.е. фиксированных курсов, основанных на золотом стандарте. Валюты привязываются, в этом случае, друг к другу по твердому валютному курсу через золото.

В современных валютных отношениях господствуют «плавающие» курсы, т.е. свободно колеблющиеся в зависимости от спроса и предложения на рынке. Эта система действует с 1971 года, а получила свое закрепление в 1976 году на ямайской международной конференции.

При использовании «свободных», «плавающих» курсов валюты, ее ролевые функции будут различны. Существуют «сильные» валюты, притягивающие к себе сбережения со всего света, и «слабые», зависимые валюты. В числе первых можно назвать ЕВРО, и, конечно, американский доллар. В валюте США осуществляется не менее половины всей мировой торговли и находится 6065% инвалютных запасов мира.

Манипулирование валютным курсом является обычным средством государственной поддержки внешнеэкономических паритетов. Например, если государство желает поддерживать стабильный курс национальной денежной единицы, то оно должно обеспечить соответствующее предложение валюты на валютных торгах. Снижению и повышение курса валюты определяется валютной политикой, основными формами которой являются дисконтная, девизная политика и ее разновидность валютная интервенция, при которой государство посредством Центрального банка вмешивается в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты. Спрос на валюту определяется многими факторами, в том числе:

а) вкусы и желания пользоваться заграничными товарами и услугами;

282

б) рост национального дохода, увеличивающий спрос на иностранные товары;

в) внутренние цены и издержки производства, чем они выше, тем больше возрастает импорт товаров из-за рубежа. Поэтому высокие цены на валюту определяются высокими внутренними ценами.

Что же выгодно для страны, высокий или низкий валют-

ный курс? Здесь возможны различные ситуации.

Во-первых, низкий курс выгоден при экспорте товаров, т.к.

они становятся более конкурентоспособными из-за низкой цены (в валюте). При этом непосредственный экспортер, продающий свою продукцию за валюту, и потом обменивающий ее на отечественную валюту, также выигрывает от пониженного ее курса. Импортеру, закупающему товары за рубежом, наоборот, более выгоден высокий курс национальной валюты, т.к. в этом случае он может найти более благоприятные условия сбыта своей продукции у себя в стране по более низким ценам.

Во-вторых, при движении капиталов низкий курс будет способствовать ввозу капитала в страну, т.к. приобретение ценных бумаг будет обходиться иностранцам недорого.

В-третьих, что касается зарубежного туризма, то он выгоден для граждан из стран с «сильной» валютой, приезжающих в страну со «слабой» валютой. Еще недавно иностранные туристы могли пообедать в одном из лучших московских ресторанов, истратив при этом всего несколько долларов. В настоящее время Москва входит в число одного из самых дорогих городов мира.

Обмен одной валюты на другую осуществляется в процессе купли одной и продажи другой валюты на валютных рынках. Сам по себе валютный рынок выражает систему социальноэкономических и организационных отношений по купле-продаже иностранной валюты. Валютные рынки – это конкурентные рынки, характеризуемые большим числом покупателей и продавцов, торгующих таким стандартным «товаром» как рубль, доллар, евро и другие валюты разных стран мира. Обращение товара, валюты отражается в характере обратимости, то есть конвертируемости. В этом процессе различают: полную конвертируемость, означающую отсутствие каких-либо ограничений для физических и юридических лиц в использовании валюты (в настоящее время валюты только 27 стран являются полностью конвертируемыми); частичную конвертируемость, свидетельствующую о том, что обмен валют распространяется только на определенные категории владельцев и отдельные виды внешних сделок; неконвертируемую (замкнутую) валюту, то есть такую валюту, которая используется в качестве денежной единицы только внутри страны.

В СССР долгие годы курс рубля был резко завышен и не отвечал паритету платежеспособности валют. Он был неконверти-

283

руемым: размена советских банкнот на иностранную валюту не производилось. Внешняя торговля и платежи балансировались за счет поставки дополнительных товаров (сырья) и продажи золота. Основой такой системы являлась государственная валютная монополия.

В настоящее время валютное хозяйство России начинает стабилизироваться, государство принимает меры к упорядочению на территории России расчетов в валюте и воздействии на российский валютный рынок через механизмы валютной интервенции.

Основным источником поступления валюты является экспорт товаров и услуг. Однако традиционный метод «обирания» предприятий, вышедших на внешний рынок, при помощи чрезвычайных налогов вряд ли помогает делу. Необходимо создать систему, при которой предприниматель стремился бы не к припрятыванию валютной выручки за рубежом, а к расширению внешнеторгового оборота.

Положение с валютой на российском рынке отражает состояние внутреннего денежного обращения, обусловленного внутренней покупательной силой рубля, без которой стабилизация его валютного курса невозможна.

Современная валютная система России начала формиро-

ваться после распада СССР, ее законодательное оформление выра-

жено принятием Закона РФ «О валютном регулировании и ва-

лютном контроле». По данному закону устранялась государственная валютная монополия, провозглашалось право на совершение валютных операций всех хозяйствующих субъектов, устанавливался единый валютный курс по всем операциям, определяемый по итогам аукционов на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) и который имел статус официального курса.

С середины 90-х годов в стране стал практиковаться «валютный коридор», в рамках которого Центральный банк мог менять курс рубля в определенное время и в заранее заданных темпах. Параметры «коридора» привязывались к прогнозируемым темпам инфляции. После банковского кризиса (дефолта) в августе 1998 года Банк России отказался от жестких границ «валютного коридора» и установил новый диапазон курса рубля в размере от 6,0 до 9,5 рублей за доллар, затем был осуществлен переход к плавающему курсу рубля. Рубеж XX-XXI вв. ознаменовался падением курса рубля, затем его ростом и в настоящее время этот курс носит в некоторой степени стабильный характер. Для полной конвертируе-

мости рубля и повышения его обменного курса в стране необхо-

димо решить ряд задач: повысить экономический рост; расширить производство товаров и услуг, способных противостоять растущей массе денег в обращении; проводить ЦБ линию на укрепление рубля, вытеснить доллар из экономического и денежного обращения внутри страны и др.

284

Международные валютные связи формируются в системе кредитно-финансовых отношений, регулирование которых осуществляется через международные экономические организации такие, как: Всемирный банк, включающий в себя Международный банк развития и реконструкции (МБРР), Международную ассоциацию развития (МАР) и Международную финансовую кор-

порацию (МФК); Международный валютный фонд (МВФ); Европейский банк развития и реконструкции (ЕБРиР); Парижский, Лондонский и Токийский клубы кредиторов.

Всемирный банк – международный инвестиционный институт, представляющий собой межправительственное соглашение и подразделяющийся на три самостоятельных организации: МБРР, созданный в 1945 г. по решению международной Бреттон-Вудсской валютно-финансовой конференции; МФК, созданный в 1956 г. и МАР (1960 г.). В настоящее время членами Всемирного банка являются 155 стран мира. Его уставный капитал образуется путем подписки стран-членов на его акции (по данным на начало 1990-х годов он составлял 171 млрд. долл.). Все три учреждения, входящие во Всемирный банк, имеют общее руководство и общую цель, заключающуюся в финансировании и кредитовании развивающихся стран. Их совместная деятельность обеспечивает 2/3 годового объема средств, выделяемых международными организациями развивающимся странам.

Однако у каждой из организаций есть своя специфика. Меж-

дународная финансовая корпорация, например, оказывает под-

держку частному предпринимательству в развивающихся странахчленах МСРР. Для этих же целей в 1988 г. было образовано в составе Всемирного банка многостороннее агентство гарантирования капиталовложений, которое оказывает содействие инвесторам путем предоставления владельцам капитала гарантий инвестиции со стороны МФК и не требуют гарантий их возмещения со стороны правительства. МФК способствует совместным инвестициям национального и иностранного капитала, передаче управленческого опыта, вкладывает деньги в обрабатывающую и добывающую промышленность, туризм, энергетику и сельское хозяйство. Сроки займов МФК – от 5 до 15 лет. Капитал МФК пополняется за счет взносов стран-членов, продажи ценных бумаг, участия в кредитах МБРР, выпуска акций.

Международный банк развития и реконструкции – спе-

циализированное финансово-кредитное учреждение ООН, предоставляет займы государствам-членам МБРР, в том числе и частным фирмам этих государств. Он финансирует структурные реформы, содействует технической реконструкции и предоставляет кредиты только на производственные цели и цели развития инфраструктуры. Условием участия в работе банка является вступление в Международный валютный фонд. Основная часть займов – долгосроч-

285

ные кредиты. Финансирование кредитных операций осуществляется за счет заемных средств, платежей и погашение кредитов, банковской прибыли.

Международная ассоциация развития (МАР) – имеет це-

лью предоставление кредитов наименее развитым странам на условиях значительно более льготных, чем это желает МБРР. МАР может предоставлять беспроцентные кредиты сроком на 50 лет странам, в которых ВНП на душу населения ниже 790 долл. При этом учитывается политическая и экономическая стабильность странызаемщика. Займы МАР финансируются в основном за счет взносов стран с более высоким доходом.

В последнее время Всемирный банк все больше кредитов дает Восточной Европе (Польше, Чехословакии, Венгрии, Румынии и Болгарии). После вступления России в апреле 1992 г. в эту организацию достигнута договоренность о кредитовании банком ряда программ в стране, таких как: заем на осуществление критического импорта (срочные закупки лекарств, сырья и т.д.), для поддержания аграрного сектора (импорт удобрений, семян, средств химической защиты, предлагаются кредиты на добычу и переработку нефти). Кредиты предоставляются сроком на 17 лет, причем первые пять лет выплачиваются только проценты, составляющие для всех займов Всемирного банка 7,75%.

Международный валютный фонд (МВФ) – специализиро-

ванное межправительственное учреждение при ООН, созданное в 1944 г. по решению Бреттон-Вудсской экономической конференции. Цель МВФ – координация валютно-финансовой политики государств-членов и предоставление им краткосрочных и среднесрочных кредитов для урегулирования платежных балансов и поддержания валютных курсов. Все члены фонда имеют право получать иностранную валюту без каких-либо ограничений и условий в пределах примерно 25% своей квоты в капитале МВФ. Капитал фонда формируется на основе дифференцированных членских взносов, размеры которых определяются экономическим потенциалом страны. Размеры квот дают странам-участникам фонда право голоса и право получения кредита. Кредиты, сверх указанных выше 25% предоставляются при условии проведения страной-заемщиком определенных изменений в экономической политике, представленных в виде программы финансово-экономической стабилизации сроком от одного года до трех лет. К концу 90-х г. членами МВФ являлись 182 государства, а ее общий бюджет превышал 210 млрд. долл. Россия вступила в МВФ в апреле 1992 году, ее квота в получении кредитов составляет 2,99% (4,3 млрд. СДР).

Европейский банк развития и реконструкции (ЕБРР) –

международная финансово-кредитная организация, основанная в апреле 1991 г. с целью организации помощи, финансового содействия структурным реформам в странах Центральной и Восточной

286

Европы. Членами банка являются 59 стран и две международные организации (Европейская комиссия и Европейский инвестиционный банк). Капитал данного банка составляет10 млрд. ЕВРО и 13 млр. долл., он разделен на 1 млн. акций номинальной стоимостью в 10.000 ЕВРО. Наиболее крупные вклады внесли страны Европейского Союза (53%), США (10%), восточные страны – 15%. Квота России в капитале ЕБРБ – 40 тыс. акций (4%), это самая большая доля среди стран Центральной и Восточной Европы. По планам банка в России намечено реализовать 109 проектов с его участием, объем утвержденных проектов составляет 27 млрд. ЕВРО.

ЕБРР выдает кредиты, совершает портфельные инвестиции, предоставляет долговые гарантии и консультирует. Средства направляются исключительно в страны Центральной и Восточной Европы с целью ускорения перехода к открытой рыночной экономике и развития частного предпринимательства. Не менее 61% средств идет частным или государственным предприятиям, реализующим программы приватизации. Банк осуществляет как коммерческое финансирование, так и финансирование в целях развития. Приоритетными являются коммерческие вложения в топливноэнергетический комплекс, телекоммуникации, инфраструктуру, банковскую систему и др.

Парижский клуб – это группа виднейших государствкредитов мира. Если какая-либо страна-должник, испытывающая трудности в сведении баланса своих платежей и начинает проводить программу оздоровления с помощью МВФ, то Парижский клуб вносит свой вклад в решение ее финансовых проблем. Для этого вырабатывается совместно со стороной-должником соглашение о переносе сроков выплаты ее внешней задолженности, но при определенных условиях. В первую очередь, это подписание с МВФ соглашения о резервном кредите, обусловленном жесткими требованиями к национальному бюджету и финансовой политике. Так, например, Россия имела суммарный внешний долг Парижскому клубу в размере 43,1 млрд. долл. В 1996 году, а затем подтвердилось в 1999 г. банк провел реструктуризацию внешнего долга России, пролонгировав (предоставил отсрочку) его выплату на 20 лет, с льготным режимом выплачивать только проценты по внешнему долгу.

С 2000 года Россия начала выплачивать долги Парижскому клубу, затрачивая на это валютные резервы. В результате новых переговоров Парижский клуб купил у России большую часть внешне-долговых обязательств стран бывшему СССР. Что получит сама Россия от того долга – трудно сказать, так как за возвращение этого долга надо платить из суммы долга высокие комиссионные услуги, да и сами страны-должники – это в большинстве своем бедные страны, в соответствие с Уставом Парижского клуба могут попасть под процедуру списания их внешних долгов.

287