Прибыль предприятия

Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Она:

• характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности;

• является основой экономического развития предприятия;

• наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных проблем, удовлетворения материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками другими организациями. Показатели прибыли характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы.

Хозяйственная деятельность предприятия достаточно разнообразна, это производственная, снабженческая, сбытовая и коммерческая деятельность. Поэтому прибыль предприятия принимает разные формы. Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является выручка от продаж продукции, товаров и услуг, которая характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств и превращение их в денежную форму, а также начало нового цикла в обороте всех средств. Изменение в объеме продаж оказывает наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

Виды прибыли:

• Валовая прибыль (ВПР) – это разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции (С) за тот же период:

ВПР = В – С.

Размер ВПР используется для характеристики эффективности деятельности производственных подразделений предприятия.

• Прибыль от реализации (продаж) продукции (ПРП) – это разность между валовой прибылью и расходами периода по основной деятельности (РПР) за тот же период:

ПРП = ВПР – РПР, или ПРП = В – С – РПР.

Вычитание из валовой прибыли периодических расходов, в соответствии с международными бухгалтерскими стандартами, способствует разделению риска предпринимателя от возможной непродажи продукции с государством. Размер прибыли от продаж используется для оценки эффективности основной деятельности.

• Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (ПРФХ) – это сумма прибыли от продаж и общего результата от финансовых операций (проценты к получению и уплате, доходы от участия в других организациях и т.п.):

ПРФХ = ПРП + РФД.

Значение ПРФХ используется для оценки эффективности основной и финансовой деятельности предприятия.

• Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) (БПР) – это сумма прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (ПРФХ) и прибыли (расхода) от прочих внереализационных операций (РВН):

БПР = ПРФХ + РВН.

Балансовая прибыль является показателем экономической эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия.

Балансовая прибыль предприятия включает в себя:

1. прибыль от реализации товарной продукции – основная часть балансовой прибыли;

2. прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера (прибыль от подразделений, занимающихся неосновным видом деятельности и находящихся на балансе предприятия (автопарк, подсобное хозяйство и т.п.);

3. прибыль от реализации основных фондов и другого имущества;

4. внереализационные доходы и расходы, т.е. результаты внереализационных операций (доходы от долевого участия в деятельности других предприятий; доходы от сдачи имущества в аренду; дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию).

• Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (ЧПР):

ЧПР = ВПР_к – НЛПР,

где ЧПР – чистая прибыль предприятия;

НЛПР – налог на прибыль;

ВПР_к – прибыль после корректировки.

Величина нераспределенной прибыли отражает окончательный финансовый результат деятельности предприятия за отчетные период, включающий все виды расходов и доходов.

Чистая прибыль отчетного года (ЧПР) фиксируется в бухгалтерском балансе отчетного года как нераспределенная прибыль, а результат распределения этой прибыли акционерами отражается в бухгалтерском балансе следующего за отчетным года. Оставшаяся нераспределенная прибыль отчетного года характеризует как фонд накопления, так как в основном идет на развитие предприятия, увеличивая его собственный капитал.

4 НЕДЕПОЗИТНЫЕ РЕСУРСЫ БАНКА. Основными источниками недепозитных ресурсов коммерческих банков являются межбанковские кредиты, в том числе и кредиты центрального банка, банковская эмиссия долговых обязательств и др.

Межбанковские кредиты (депозиты), т.е. займы, полученные банками от других кредитных организаций, являются важным источником недепозитных ресурсов банков, в первую очередь с точки зрения поддержания их ликвидности.

Совершение сделок купли-продажи межбанковских кредитов может осуществляться банками напрямую — на основе взаимной договоренности либо через брокеров — специализированные компании, оперирующие одновременно с десятками или даже сотнями банков, принимающие от них заявки на покупку или продажу определенных сумм на межбанковском рынке и выступающие посредниками в совершении межбанковских сделок. Брокеры получают за свои услуги комиссионное вознаграждение — обычно десятые или даже сотые доли процента от суммы сделки. Рынок межбанковских кредитов формирует уровень стоимости ресурсов — их цену, выраженную в процентах (процентная ставка определяется в годовом исчислении).

Кредиты центрального банка. Центральные банки государств также могут выступать в качестве кредиторов коммерческих банков. В частности, Банк России, являясь, в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования кредитных организаций, предусматривающую предоставление банкам кредитов на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы.

Существует несколько разновидностей кредитов, предоставляемых ЦБ РФ коммерческим банкам. Это ломбардные кредиты (кредиты под залог государственных ценных бумаг), внутридневные кредиты, однодневные расчетные кредиты (кредиты овернайт), кредиты банкам, осуществляющим мероприятия по санации проблемных кредитных организаций, стабилизационные кредиты.

Выпуск ценных бумаг. В целях привлечения денежных ресурсов многие коммерческие банки прибегают к выпуску собственных долговых обязательств в форме ценных бумаг.

Банки могут выпускать облигации, векселя и иные ценные бумаги. Облигации, выпускаемые банками, могут быть именными и на предъявителя, обеспеченными и необеспеченными. В качестве обеспечения облигаций может выступать залог собственного имущества банка-эмитента или имущество, специально предоставляемое в качестве обеспечения для выпуска облигаций третьими лицами. Различают облигации процентные и дисконтные, конвертируемые в акции банка и неконвертируемые, с единовременным сроком погашения и с погашением по сериям в определенные сроки.

Еще одним видом долговых обязательств, используемых банками для оформления привлечения ими денежных средств по договору займа, являются векселя. Вексель не является эмиссионной ценной бумагой, поэтому его выпуск не подлежит регистрации. В то же время вексель может передаваться от одного лица другому, что позволяет использовать его в качестве инструмента платежа, обеспечения под получение кредитов.

Переучет векселей и акцептов как форма привлечения банками средств основана на использовании предприятиями коммерческих векселей в качестве средства платежа по различным видам заключаемых сделок.

Возможность привлечь денежные ресурсы с помощью имеющихся в портфеле у банка коммерческих векселей связана с тем, что сам банк может перепродать (переучесть в другом банке) ранее приобретенные (учтенные) им векселя, не дожидаясь срока их погашения, получив за них соответствующую денежную сумму со скидкой к цене, выплачиваемой при погашении векселя.

Более распространенным инструментом расчетов, особенно в международной торговле, является переводной вексель (тратта), выписываемый экспортером (поставщиком) и содержащий требование к импортеру (покупателю) уплатить предъявителю тратты определенную сумму в определенный срок. Если банк покупателя акцептует этот переводной вексель, то он тем самым берет на себя обязательство по оплате тратты в указанный в ней срок. Банк, продавая имеющиеся у него акцептованные переводные векселя, может привлекать денежные средства в качестве ресурсов для своей текущей деятельности.

Недепозитные ресурсы формируются по инициативе банка за счет межбанковских кредитов, кредитов Национального банка РК, выпуска облигации, продажи банковских акцептов и т.п. Данные ресурсы считаются очень дорогими и труднодоступными по сравнению с депозитами. Поэтому не каждый банк позволит себе приобрести такие ресурсы. В настоящее время НБ РК предоставляет банкам второго уровня кредиты овернайт и дневной кредит. Овернайт предоставляется на сутки, а дневной, т.е. только в течения дня. Оба кредиты предназначены для поддержания краткосрочной ликвидности банков. Кроме того банки занимаются с выпуском собственных облигации, с целью привлечения дополнительных средств. В зарубежной практике банки занимаются продажей банковских акцептов на денежном рынке, таким образом, они удовлетворяют свои потребности в ресурсах. Банковский акцепт подразумевает акцептованный плательщиком вексель, принятый на учет банке по предоставлению ими клиентами.

К недепозитным источникам ресурсов относятся:

1. получение займов на межбанковском рынке;

2. соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО), учет векселей и получение ссуд у центрального банка;

3. выпуск облигаций коммерческим банком.