6. Комплексная оценка финансового положения организации

Проведя анализ и рассчитав эффект финансового рычага, можно сказать, что организация по результатам прошлого периода неэффективно и нецелесообразно использовало заемные средства, тем более они слишком дорого обходились организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов вырос в отчетном году по сравнению с предыдущим на 0,5543%, что является позитивным фактором, так как для предприятия важно увеличение оборота.

Деловая активность предприятия по сравнению с прошлым годом улучшилась, о чем свидетельствует увеличение оборачиваемости оборотных активов на 10,5282 дня. Совокупная экономия за счёт сокращения продолжительности оборота оборотных активов составила 211 686,4752 тыс. рублей.

Из произведенных расчетов делаем вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным, кредиторская задолженность превышает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений, и имеют тенденцию к снижению, оборотные активы не покрывают краткосрочные обязательства. Для соблюдения норматива предприятию необходимо обеспечить рост денежных средств, и при этом необходимо усилить контроль за их движением.

Коэффициент автономии выше нормативного значении. Это означает, что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами, то есть величина собственных источников финансирования должна быть выше половины совокупных источников формирования имущества.

На конец отчетного периода коэффициент финансовой устойчивости на 1,14% выше показателя на начало отчетного периода. Оптимальное значение коэффициента финансовой устойчивости ≥ 0,6, расчетные данные превышают это значение, таким образом, финансовое состояние организации является достаточно устойчивым.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (лаверидж) считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости; и чем выше значение этого коэффициента, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. Привлечение дополнительных источников финансирования может способствовать росту эффективности использования совокупного капитала за счет эффекта финансового рычага.

Коэффициент маневренности ниже нормативного значения, что говорит о не достаточности собственных оборотных средств, и тенденции к его увеличению не наблюдается.

По анализу соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Рубин» необходимо вести постоянный контроль за соотношением задолженностей, контроль за состоянием расчетов по просроченным задолженностям, своевременно выявлять недопустимые виды задолженности.

6. Комплексная оценка производственно-хозяйственной деятельности организации

   1. Сравнительная рейтинговая оценка результативности деятель­ности ооо «Рубин», ооо «Алмаз» и ооо «Агат»

Рейтинговая оценка позволяет собственникам решить две основ­ные задачи: самим оценить рыночные позиции организации по оп­ределенному показателю (относительно организаций-конкурентов либо среднерыночного уровня), а также информировать деловое сообщество о финансовом состоянии их организации. Последнее обстоятельство является крайне важным и затраги­вает круг серьезных вопросов в деятельности организации: рейтинг может служить гарантией надежности, свидетельством сильных по­зиций на рынках, играть важную роль в формировании кредитной истории, демонстрировать определенный уровень прозрачности предприятия, быть эффективным средством установления деловых связей с контрагентами и др.

Для работников рейтинги могут дать информацию о финан­совой стабильности организации, степени его социальной ответ­ ответ­ственности и перспективности как работодателя.

Для поставщиков и потребителей рейтинговая оценка несет информацию о степени предсказуемости поведения и состояния организации. Кредиторам рейтинги предоставляют информацию о надежности организации как заемщика, государству — возможность эффективно осущест­влять надзор за отдельными организациями и контролировать ус­тойчивость стратегически важных организаций и отраслей.

Конкуренты, определяя свои позиции на рынке, могут фор­мировать свою стратегию, принимая во внимание результаты рейтингования. Важную смысловую нагрузку рейтинг несет и для менеджеров: он позволяет оценивать общую эффективность принятых ими решений и может служить своеобразной оценкой их работы.

Расчет итогового показателя рейтинговой оценки основан на сравнении предприятий по большому числу частных показате­лей, характеризующих финансовое состояние, рентабельность и деловую активность по сравнению с условным эталонным пред­приятием с оптимальными результатами по сравниваемым пока­зателям [5;421].

Дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих с ООО «Рубин» обществ «Алмаз» и «Агат».

Таблица 6.1.

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО "Алмаз	ООО "Рубин"	ООО "Агат"	Наибольшее значение показателя, принимаемое за эталон
1	Рентабельность продаж	0,110	0,033	0,112	0,112
2	Рентабельность активов	0,094	0,079	0,100	0,100
3	Рентабельность собственного капитала	0,115	0,131	0,126	0,131
4	Рентабельность доходов	0,037	0,032	0,040	0,040
5	Рентабельность расходов	0,033	0,034	0,031	0,034
6	Коэффициент финансовой независимости	0,600	0,602	0,608	0,608

• Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации (без НДС);

• Рентабельность активов - это соотношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия;

• Рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

• Рентабельность доходов - это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов;

• Рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.;

• Коэффициент финансовой независимости = собственный капитал / валюта баланса.