9.Синдицированное кредитование инв проектов: характеристика, процесс организации.
Синдицированный кредит (консорциальный) – кредит, выдаваемый двумя или более банками в определённых долях в рамках единого кредитного соглашения.
При синдицированном кредитовании группа банков-кредиторов объединяет временно свободные средства для кредитования крупномасштабного инв проекта.
Осуществить одному банку такой проект не под силу в связи с недостаточностью ресурсов или с возможным снижением уровня ликвидности. При организации синдиката риск, связанный с долгосрочным кредитованием, распределяется между банками-участниками, что позволяет им поддерживать достаточный уровень ликвидности.
Особенности синдицированного кредитования:
- Процентная ставка чаще всего плавающая, но имеет фиксированный лимит. При международном кредитовании рассчитывается от размера Libor, у нас –MosPrime, которая
является независимой индикативной ставкой.
-Сроки от 1 до 5 лет, но могут варьировать от 0,5 до 25 лет.
-Обеспечение: залоговое обязательство, договор-гарантия, договор-поручительство, договор страхования ответственности непогашения кредита и др.
-Погашение может предполагать единовременную выплату, обычное погашение или погашение в рассрочку.
-Оформление − оформление синдицированных кредитов в электронной форме.
В зависимости от организации синдицированных кредитов различают
1.Совместно инициированный синдицированный кредит: предприятие берет кредит у нескольких банков но на одинаковых условиях.
2.Индивидуально инициированный кредит, предполагает полную или частичную уступку прав требования по кредиту, предоставленному банком (первоначальным кредитором) от своего имени и за свой счет заемщику, третьему лицу/лицам (банкам-участникам синдиката).
3.Синдицированный кредит без определения долевых условий – организатор выдает средства от своего имени при условии заключения кредитного договора с третьими лицами, согласно которому последние обязуются предоставить организатору средства к моменту выдачи кредита заемщику. Третье лицо предоставляет организатору денежные средства в рамках своего участия в кредите и вправе требовать платежей по основному долгу, процентам и т.д. в размере, в котором заемщик исполняет обязательства перед организатором в рамках участия третьего лица в кредите.
В соответствии с существующей российской, а также мировой практикой, при предоставлении заемщику синдицированного кредита подписывается один договор между заемщиком с одной стороны и кредиторами (включая банк-агент) – с другой.
Договор содержит: Права и обязанности заемщика и кредиторов в рамках кредитного договора; Ценовые параметры предоставления кредита; Порядок расчетов по предоставлению и погашению кредита; Права и обязательства банка-агента; Регламент взаимоотношений между кредиторами и банком-агентом.
Общепринятая практика по структуре наиболее подходит под определение совместно инициированного синдицированного кредита, однако подписывается один кредитный договор. В то же время один из кредиторов может участвовать в сделке на основе субучастия (Кредитор 4 на схеме).