Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия

Показатели	Номер строки	Код строки по бух. балансу	Сумма, тыс. руб.		Изме-нение за год, (+, -)	Темп измене-ния, % (+,-)	Удельный вес в источниках средств предприятия, %
			на на-чало года	на конец года			на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Источники средств предприятия, всего	01	700	22 041	28 088	+6 047	+27,44	100,00	100,00
в том числе: собственный капитал	02	490	5 032	5 840	+808	+16,06	22,83	20,79
из него: средства, приравненные к собственным средствам	03	630 + 640 + 650-216	-48	-101	-53	-110,42	–	–
заемный капитал	04	590 + 690	17 009	22 248	+5 239	+30,80	77,17	79,21
из него: кредиторская задолженность	05	620	2 509	5 688	+3 179	+126,70	11,38	20,25
Собственные источники средств для формирования внеоборотных активов	06	190 - 511- - 512	2 611	2 875	+264	+10,11		
Наличие собственных оборотных средств (стр. 02 – стр. 03 – стр. 06)	07		2 469	3 066	+597	+24,18		

Анализ данных таблицы 2.4 позволяет заключить, что за отчетный период имущество предприятия увеличилось на 27,44 %. В денежном выражении данное увеличение составляет 6 047 тыс. рублей. Величина собственного капитала за анализируемый период увеличилась на 808 тыс. рублей, что составляет около 16 % в структуре источников средств предприятия.

Основной прирост используемого капитала был осуществлен за счет заемных средств, темп прироста которых составил 30,80 %. При этом удельный вес заемных средств в источниках средств предприятия вырос на 2,04 % к концу отчетного года.

Долгосрочных обязательств у предприятия нет. Наблюдаемое увеличение кредиторской задолженности за счет увеличения задолженностей перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации и прочими кредиторами не улучшает финансового состояния предприятия. На увеличение заемных средств акционерного общества также значительно повлияло существенное увеличение займов и кредитов, поскольку именно они составляют основную долю заемных средств.

При этом следует отметить, что величина собственных оборотных средств предприятия возросла на 24,18 %, т.е. на 597 тыс. рублей, несмотря на отрицательное значение заемных средств.

3. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования

Оборотные средства (оборотный капитал) – это средства, совершающие оборот (деньги→средства→деньги…) в течение одного года или одного производственного цикла. Они обеспечивают непрерывность производственного процесса и включают денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты з/п и других целей.

Оборотные средства постоянно находятся в движении. Из сферы обращения они переходят в сферу производства и т.д. Кругооборот денежных средств начинается с оплаты материальных и других видов ресурсов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства используются для нового оборота.

То есть изучение оборотных средств очень актуально для предприятия, т.к. их движение есть движение всего производственного процесса. Отслеживание обеспеченности оборотными средствами – задача предприятия, т.к. их нехватка вызывает спад объемов производства. Но помимо увеличения наличия оборотных средств, необходим рост показателей их оборачиваемости, иначе вложения в оборотные активы можно считать неэффективными.

Для оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами в целях покрытия запасов предприятия, дебиторской задолженности покупателей и заказчиков составляется аналитическая таблица 2.5, а изучение факторов, оказавших влияние на их изменение – таблица 2.6.

Таблица 2.5