МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»

Кафедра биржевого дела и ценных бумаг

Творческое задание

по дисциплине «Рынок ценных бумаг».

На тему: Характеристика эмитента – ОАО «РЖД».

Выполнили:

студенты группы 2306

очной формы обучения

финансового факультета

Ефимова А. Д. Массалова А. Г.

Научный руководитель:

Логвиненко Ю. А.

Москва – 2014 г.

Оглавление

Общая информация об эмитенте………………………………………………..3 Количество размещенных акций и уставный капитал общества……………..6 Количество облигационных выпусков, осуществленных акционерным обществом за все время его существования……………………………...……...…9 Дивидендная история за всё время существования акционерного Общества…………………………………………………………………………….14 Доля государства в уставном капитале эмитента. Наличие «золотой акции»…………………………………………………………………….16 Крупные акционеры (более 5%)……………………………………………….17 Выпуски еврооблигаций………………………………………………………..18 8. Выпуски депозитарных расписок ОАО «ТрансКонтейнер»………………...18 9. Планируемые выпуски ценных бумаг (акции, облигации, векселя, производные ценные бумаги)…………………………………..………………….20 10. Годовое общее собрание акционеров (последнее, предстоящее)…………...21 Список использованных источников……………………………………………...23

1. Общая информация об эмитенте

- дата государственной регистрации акционерного общества.

18 сентября 2003 года – учреждено ОАО "РЖД", 1 октября 2003 года – начало деятельности.

- история создания акционерного общества и его учредители

Эмитент был создан путем приватизации имущества федерального железнодорожного транспорта, осуществленной в соответствии с законодательством Российской Федерации о приватизации с учетом особенностей, установленных Федеральным законом №29-ФЗ от 27 февраля 2003 года "Об особенностях управления и распоряжения имуществом железнодорожного транспорта".

В процессе приватизации имущества федерального железнодорожного транспорта был создан единый хозяйствующий субъект путем изъятия имущества у организаций федерального железнодорожного транспорта и внесения его в уставный капитал единого хозяйствующего субъекта ОАО "РЖД".¹

Учредителем единого хозяйствующего субъекта выступила Российская Федерация, решение об учреждении единого хозяйствующего субъекта было принято Правительством Российской Федерации. Уставный капитал сформирован путем внесения в него имущества предприятий железнодорожного транспорта, подлежавших реорганизации.

- история развития эмитента, описание места компании в отрасли и основных достижений

Российские железные дороги доминируют в транспортной системе страны, обеспечивают стабильную деятельность промышленных предприятий. По протяжённости железнодорожных линий Россия занимает второе место после США; по объёмам перевозок грузов – третье место после США и Китая; по перевозкам пассажиров – третье после Китая и Японии.

Эксплуатационная длина российских железных дорог – 85,2 тыс. км. На предприятии отрасли работает более 1,3 млн. человек.

На долю железнодорожного транспорта приходится почти 44,5% общего грузооборота и 30,6% пассажирооборота. По объёму грузооборота железнодорожный транспорт уступает лишь трубопроводному, по объёму пассажирооборота превосходит остальные виды транспорта.

В 2001г. правительство РФ утвердило программу структурной реформы на железнодорожном транспорте, направленную на улучшение качества транспортного обслуживания пользователей, а также повышение эффективности перевозок и инвестиционной привлекательности российских железных дорог. Программу эту планировалось реализовать в три этапа.

1. 2001-2002г. Отделение функции государственного регулирования отрасли от хозяйственного управления, для этого было создано ОАО "РЖД", на которое были возложены хозяйственные функции, а Министерство путей сообщения было решено упразднить.

При создании ОАО "РЖД" получило 987 предприятий из 2046, ранее составлявших систему МПС (95% по стоимости активов ведомства).

2. Реорганизация компании, создание дочерних структур ОАО "РЖД", занимающихся отдельными видами деятельности.

Под руководством главы РЖД, В. Якунина, назначенного на пост в июне 2005г., была завершена реорганизация ОАО "РЖД", после чего компания приступила к реализации последнего, третьего этапа реформы, рассчитанного до 2010г. Доходы компании стабильно росли, однако РЖД пока так и не удавалось уйти от убыточности пригородных перевозок. Негативно сказался на показателях компании и мировой финансовый кризис. Сокращение спроса на сырье снизило объем грузовых перевозок РЖД, которые являются наиболее рентабельным направлением деятельности компании. Для снижения убыточности РЖД федеральные власти только в 2009г. выделили 50 млрд. долл.

3. В течение этапа планировалось: а) развитие конкурентного рынка как в сфере грузовых, так и пассажирских перевозок б) реформирование пассажирского комплекса в) привлечение инвестиций для дальнейшего развития железнодорожного транспорта в России.

Для реализации первого из указанных пунктов (а) большую часть вагонного парка и часть локомотивного парка планировалось передать в частную собственность. Важным этапом на этом пути стала продажа в декабре 2011г. принадлежащих РЖД 75% минус две акции ОАО "Первая грузовая компания", доля которой в структуре вагонного парка РФ составляет 22%. В результате сделки новым владельцем ПГК стала Независимая транспортная компания, заплатившая за долю в ПГК 125,5 млрд руб.

Более успешно к 2011г. была реализована задача по созданию так называемых пригородных пассажирских компаний (б), которые по задумке авторов реформы должны помочь преодолеть убыточность пригородных перевозок. Так, с 2011г. в России функционируют 27 таких компаний.

В рамках реализации третьей задачи по привлечению средств в отрасль (в), совет директоров ОАО "РЖД" в 2010г. предварительно одобрил сделки по продаже пакетов акций 52 дочерних обществ. Так, в ноябре 2010г. состоялось первичное публичное размещение (IPO) 35% акций одного из самых привлекательных активов компании - ОАО "ТрансКонтейнер". В результате IPO РЖД удалось привлечь 388 млн долл., а ее доля в "ТрансКонтейнере" сократилась до 50% плюс одна акция. В дальнейшем РЖД намерено передать свою долю в компании в логистическое СП, которое в скором времени планируют создать Россия, Белоруссия и Казахстан. Что касается структуры собственности самой РЖД, согласно планам Минэкономразвития, приватизация 25% минус одна акция компании, скорее всего, состоится в 2014г.²

2. Количество размещенных акций и уставный капитал общества

2.1 Количество выпусков обыкновенных акций за все время существования акционерного общества.³

Дата государственной регистрации выпуска	Государственный регистрационный номер	Количество выпущенных акций	Номинал акции	Цена размещения	Эмиссионный доход	Объем эмиссии	Способ размещения	Состояние выпуска
02/12/2003	1-01-65045-D	1`535`700`000	1000 рублей	-	-	-	-	-
13/12/2007	1-01-65045-D-001D*	5`997`819	1000 рублей	1000,0084 н/а	-	5`997`869`381,6796	Закрытая подписка**	Аннулирован
23/12/2008	1-01-65045-D-002D*	41`500`000	1000 рублей	1 тыс. рублей н/а	-	41`500`000`000	Закрытая подписка**	Аннулирован
25/08/2009	1-01-65045-D-003D*	11`318`400	1000 рублей	1 тыс. рублей н/а			Закрытая подписка**	Аннулирован
04/03/2010	1-01-65045-D-004D*	60`000`000	1000 рублей	1 тыс. рублей н/а		60`000`000`000	Закрытая подписка**	Аннулирован
23/12/2010	1-01-65045-D-005D*	43`611`848	1000 рублей	1 тыс. рублей н/а		43`611`848`000	Закрытая подписка**	Аннулирован
31/03/2011	1-01-65045-D-006D*	40`000`000	1000 рублей	1 тыс. рублей н/а		40`000`000`000	Закрытая подписка**	Аннулирован
21/12/2011	1-01-65045-D-007D*	48`587`521	1000 рублей	1 тыс. рублей н/а		48`587`521`000	Закрытая подписка**	Аннулирован
20/03/2012	1-01-65045-D-008D*	40`460`952	1000 рублей	1 тыс. рублей н/а		40`460`952`000	Закрытая подписка**	Аннулирован
27/12/2012	1-01-65045-D-009D*	60`832`676	1000 рублей	1 тыс. рублей н/а		60`832`676`000	Закрытая подписка**	Аннулирован
23/07/2013	1-01-65045-D-010D*	31`745`352	1000 рублей	1 тыс. рублей н/а		31`745`352`000	Закрытая подписка**	Аннулирован
26/12/2013	1-01-65045-D-011D	27`724`619	1000 рублей	1 тыс. рублей н/а		27`724`619`000	Закрытая подписка**	В обращении

* - в связи с истечением трех месяцев с момента регистрации отчетов об итогах дополнительных выпусков обыкновенных именных бездокументарных акций 1-01-65045-D-001D, 1-01-65045-D-002D, 1-01-65045-D-003D, 1-01-65045-D-004D, 1-01-65045-D-005D, 1-01-65045-D-006D, 1-01-65045-D-007D, 1-01-65045-D-008D, 1-01-65045-D-009D индивидуальные номера (коды) 001D, 002D, 003D, 004D, 005D, 006D, 007D, 008D, 009D были аннулированы решениями ФСФР России; в связи с истечением трех месяцев с момента регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций 1-01-65045-D-010D, индивидуальный номер (код) 010D был аннулирован решением Банка России.

** - Потенциальным приобретателем размещаемых ценных бумаг является единственный акционер Открытого акционерного общества «Российские железные дороги» – Российская Федерация в лице Правительства российской Федерации.

2.2 Количество выпусков привилегированных акций за все время существования акционерного общества.

Нет данных.

2.3 Уставной капитал и его изменения за все время существования акционерного общества.⁴

Дата изменения уставного капитала	Количество обыкновенных и привилегированных акций, составляющих уставный капитал	Номинал обыкновенных и привилегированных акций		Доля каждого вида акций в уставном капитале	Размер уставного капитала
18.09.2003	1 535 700 000 обыкновенных именных акций	1000 рублей каждая		Обыкновенные акции - 100%	1 535,7 млрд. рублей
02.02.2005	-	-		-	-
05.09.2005	-	-		-	-
18.09.2007	-	-		-	-
11.12.2007	Общество вправе разместить дополнительно к размещенным акциям 5997819 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая на общую номинальную стоимость 5997819000 рублей, предоставляющих после их размещения те же права, что и обыкновенные именные акции, размещенные при учреждении."
12.11.2008	1 541 697 819 обыкновенных именных акций	1000 рублей каждая		Обыкновенные акции - 100%	1541,697819 млрд. рублей
22.12.2008	"Общество вправе разместить дополнительно к размещенным акциям 41,5 млн. обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 тыс. рублей каждая на общую номинальную стоимость 41,5 млрд. рублей, предоставляющих после их размещения те же права, что и обыкновенные именные акции, размещенные при учреждении.".
30.07.2009	1 583 197 819 обыкновенных именных акций	1000 рублей каждая		Обыкновенные акции - 100%	1583,197819 млрд. рублей
04.02.2010	1 594 516 219 обыкновенных именных акций	1000 рублей каждая		Обыкновенные акции - 100%	1594,516219 млрд. рублей
05.03.2010	-	-		-	-
16.11.2010	-	-		-	-
13.12.2010	1 654 516 219 обыкновенных именных акций	1000 рублей каждая		Обыкновенные акции - 100%	1654,516219 млрд. рублей
03.03.2011	1 698 128 067 обыкновенных именных акций	1000 рублей каждая		Обыкновенные акции - 100%	1698,128067 млрд. рублей
10.11.2011	-	-		-	-
18.11.2011	-	-		-	-
16.12.2011	1 738 128 067 обыкновенных именных акций	1000 рублей каждая		Обыкновенные акции - 100%	1738,128067 млрд. рублей
21.02.2012	1 786 715 588 обыкновенных именных акций	1000 рублей каждая		Обыкновенные акции - 100%	1786,715588  млрд. рублей
01.11.2012	-	-		-	-
19.12.2012	1 826 876 540 обыкновенных именных акций	1000 рублей каждая		Обыкновенные акции - 100%	1826,87654 млрд. рублей
15.07.2013	1 887 709 216 обыкновенных именных акций	1000 рублей каждая		Обыкновенные акции - 100%	1887,709216 млрд. рублей

Уставный капитал, определяемая уставом или договором об основании капиталистических предприятий, акционерных обществ и различных объединений предпринимателей сумма капитала, необходимая для начала их деятельности. 

УК=К_об*N_об+K_пр*N_пр , где К-количество акций, n-номинал акций

3. Количество облигационных выпусков, осуществленных акционерным обществом за все время его существования.

Дата гос. регистрации выпуска	Гос. регистрационный номер	Кол-во выпущенных облигаций	Номинал	Цена размещения	Объем привлеченных средств	Установленный купон и порядок его выплаты	Срок обращения/дата погашения	Способ размещения	Состояние выпуска
18/11/04	4-03-65045-D Неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением серий 03.	4 000 000	1000 рублей	1000 рублей н/о	4 000 000 000		в 1820 день	Открытая подписка	Все ценные бумаги размещены
18/10/05	4-05-65045-D Неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 05.	10 000 000	1000 рублей	1000 рублей н/о	10 000 000 000	Начиная со второго дня размещения Облигаций выпуска, покупатель при совершении сделки купли-продажи Облигаций также уплачивает накопленный купонный доход по Облигациям (НКД), определяемый по следующей формуле: НКД = Nom * C * ((T - T0) / 365)/ 100%, где НКД - накопленный купонный доход, руб. Nom - номинальная стоимость одной Облигации, руб.; С - размер процентной ставки первого купонного периода, проценты годовых; T - дата размещения Облигаций; T0 - дата начала размещения Облигаций.	в 1092 день	Открытая подписка	Все ценные бумаги размещены
17/6/08	1. 4-08-65045-D 2. 4-09-65045-D 3. 4-11-65045-D 4. 4-12-65045-D 5. 4-10-65045-D Неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением серий 08, 09, 11, 12, 10	1.20000000 2.15000000 3.15000000 4.15000000 5.15000000	1000 рублей	1000 рублей н/о	1.20 000 000 000 2.15 000 000 000 3.15 000 000 000 4.15 000 000 000 5.15 000 000 000		1.в 1092 день 2.в 1820 день 3.в 2548 день 4.в 3640 день 5.в 1820 день	Открытая подписка	Все ценные бумаги размещены
29/01/09	1. 4-13-65045-D 2. 4-14-65045-D 3. 4-15-65045-D 4. 4-16-65045-D 5. 4-17-65045-D 6. 4-18-65045-D 7. 4-19-65045-D Неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением серий 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19	1.15000000 2.15000000 3.15000000 4.15000000 5.15000000 6.15000000 7.10000000	1000 рублей	1000 рублей н/о	1.15`000`000`000 2.15`000`000`000 3.15`000`000`000 4.15`000`000`000 5.15`000`000`000 6.15`000`000`000 7.10`000`000`000		1.в 1820 день 2.в 2184 день 3.в 2548 день 4.в 2912 день 5.в 3276 день 6.в 3640 день 7.в 5460 день	Открытая подписка	Все ценные бумаги размещены
20/11/09	4B02-01-65045-D Неконвертируемые процентные документарные биржевые облигации на предъявителя серии БО-01	15 000 000	1000 рублей	1000 рублей н/о	15`000`000`000		в 1092 день	Открытая подписка	Все ценные бумаги размещены
24/12/09	1.4-20-65045-D 2.4-21-65045-D 3.4-22-65045-D 4.4-23-65045-D 5.4-24-65045-D 6.4-25-65045-D 7.4-26-65045-D Неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением серий 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26	1.20000000 2.10000000 3.10000000 4.15000000 5.15000000 6.15000000 7.15000000	1000 рублей	1000 рублей н/о	1.20 000 000 000 2.10 000 000 000 3.10 000 000 000 4.15 000 000 000 5.15 000 000 000 6.15 000 000 000 7.15 000 000 000		1.в 5460 день 2.в 3640 день 3.в 3640 день 4.в 5460 день 5.в 5460 день 6.в 5460 день 7.в 5460 день	Открытая подписка	Все ценные бумаги размещены
03/05/12	1.4-27-65045-D 2.4-28-65045-D 3.4-29-65045-D 4.4-30-65045-D 5.4-31-65045-D 6.4-32-65045-D Неконвертируемые документарные процентные облигации на предъявителясерий 27, 28, 29, 30, 31, 32	1.20 000 000 2.20 000 000 3.15 000 000 4.15 000 000 5.10 000 000 6.10 000 000	1000 рублей	1000 рублей н/о	1.20 000 000 000 2.20 000 000 000 3.15 000 000 000 4.15 000 000 000 5.10 000 000 000 6.10 000 000 000		1.в 3640 день 2.в 5460 день 3.в 3640 день 4.в 5460 день 5.в 5460 день 6.в 7280 день	Открытая подписка	Все ценные бумаги размещены
22/05/13	1.4В02-09-65045-D 2.4В02-10-65045-D 3.4В02-11-65045-D 4.4В02-12-65045-D 5.4В02-13-65045-D 6.4В02-14-65045-D 7.4В02-15-65045-D 8.4В02-16-65045-D 9.4В02-17-65045-D 10.4В02-18-65045-D 11.4В02-19-65045-D 12.4В02-20-65045-D Неконвертируемые процентные документарные биржевые облигации на предъявителя серий БО-9, БО-10, БО-11, БО-12, БО-13, БО-14, БО-15, БО-16, БО-17, БО-18, БО-19, БО-20	25 000 000	1000 рублей	1000 рублей н/о	25 000 000 000		1.в 5460 день 2.в 5460 день 3.в 5460 день 4.в 7280 день 5.в 7280 день 6.в 7280 день 7.в 9100 день 8.в 9100 день 9.в 9100 день 10.в 10920 день 11.в 10920 день 12.в 10920 день	Открытая подписка	Все ценные бумаги размещены

Выпуски, ценные бумаги которых не являются погашенными: 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 23, БО-2, БО--3, БО-4, БО-5, БО-6, БО-7, БО-8, 27, 28, 29, 30, 31, 32, БО-9, БО-10, БО-11, БО-12, БО-13, БО-14, БО-15, БО-16, БО-17, БО-18, БО-19, БО-20.

Выпуски, все ценные бумаги которых погашены: 05, 03, 06, 08, 07, БО-1, 09.