Практикум-Учёт и анализ. Финансовый анализ

Типы финансовой		Характеристика
	ситуации
1.	Нормальная	а) стоимость оборотных активов меньше
финансовая устой-		общей величины основных источников их
чивость		формирования;
2.	Кризисное фи-	б) стоимость оборотных активов не по-
нансовое состояние		крываются общей величиной основных ис-
		точников их формирования, то есть возмож-
		ность восстановить платежеспособность за
		счет ускорения оборачиваемости запасов,
		дебиторской задолженности;
		в) оборотные активы не покрываются об-
		щей величиной основных источников их
		формирования, равновесие платежеспособ-
		ного баланса достигается за счет несвоевре-
		менного исполнения обязательств перед
		бюджетом, персоналом, кредиторами и т.д.

4. Задание Эффект финансового рычага (финансового левериджа) позволяет

оценить эффективность:

а) сложившихся пропорций между постоянными и переменными расходами в структуре себестоимости продукции; б) привлечение заемного капитала;

в) авансирования собственного капитала в оборотные активы; г) авансирования собственного капитала во внеоборотные активы.

5. Задание Коэффициент текущий ликвидности показывает:

а) часть всех обязательств, которую экономический субъект может погасить, мобилизовав оборотные активы; б) часть краткосрочных обязательств, которую экономический субъ-

ект может погасить, мобилизовать быстро реализуемые активы и абсолютно ликвидные активы;) часть краткосрочных обязательств, которую экономический субъект может погасить, мобилизовав оборотные активы; г) часть долгосрочных обязательств, которую экономический субъект

может погасить, мобилизовав оборотные активы.

11

6.Задание

Кфакторам, определяющим ликвидность экономического субъекта, относятся:

а) точно определенная потребность в оборотных активах; б) оборачиваемость готовой продукции; в) срок хранения запасов; г) структура оборотных капиталов.

7.Задание

Баланс экономического субъекта считается абсолютно ликвидным при соблюдении соотношений:

а) А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4; б) А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4; в) А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≤ П3; А4 ≤ П4; г) А1 ≥ П1; А2 ≤ П2; А3 ≤ П3; А4 ≤ П4.

Темы рефератов:

1.Абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость экономических субъектов.

2.Типы финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое состояние, критическое (кризисное) финансовое состояние.

3.Порядок определения типа финансовой устойчивости экономических субъектов.

Тема 5. Анализ финансовых результатов и рентабельности экономического субъекта

Тесты:

1. Задание Прибыль (убыток) от продаж по данным бухгалтерской отчетно-

сти определяется как разница между:

а) валовой прибылью и расходами периода (коммерческими и управленческими); б) доходами от обычных видов деятельности и расходами по обычным

видам деятельности; в) выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг.

12

2. Задание Укажите последовательность формирования показателей прибы-

ли в «Отчете о прибылях и убытках»:

а) прибыль (убыток) от продаж; б) валовая прибыль; в) чистая прибыль;

г) прибыль (убыток) до налогообложения.

3. Задание Установите соответствие обозначенных расчетных формул видам прибыли

	Виды прибыли		Расчетные формулы
1.	Валовая прибыль	а)	разница между выручкой от продаж
2.	Чистая прибыль	и себестоимостью проданных товаров;
отчетного года		б)	разница между прибылью до налого-
		обложения и текущим налогам на прибыль с
		учетом отложенных налоговых активов и
		обязательств;
		в)	разница между валовой прибылью и
		расходами периода (коммерческими и
		управленческими);
		г)	разница между прибылью от продаж
		и прочими расходами с учетом полученных
		прочих доходов.

4. Задание Себестоимость продукции и прибыль от продаж находятся в … зависимости:

а) прямо пропорциональной; б) опосредованной; в) регрессивной;

г) обратно пропорциональной.

5. Задание Порог рентабельности продукции (точка убыточности) определя-

ется отношение постоянных затрат к:

а) выручке от реализации продукции; б) маржинальному доходу на единицу продукции;

13

в) переменным затратам; г) цене реализации.

6. Задание При уменьшении уровня переменных затрат на единицу продук-

ции критический объем продаж:

а) возрастает; б) уменьшается;

в) не изменяется.

7. Задание Рентабельность собственного капитала определяется как отношение:

	а)	прибыль, оставшаяся в распоряжении организации
		средняя величина собственного капитала
	б)	выручка
		величина собственного капитала
	в)	чистая прибыль
		средняя величина активов

8. Задание Установите соответствие обозначенных расчетных формул пока-

зателям рентабельности.

Показатели рентабельности	Расчетные формулы
1. Рентабельность продаж	а) отношение чистой прибыли к себесто-
	имости продукции * 100;
2. Рентабельность акти-	б) отношение прибыли от продаж к вы-
вов	ручке от реализации продукции * 100;
	в) отношение прибыли от продаж к сред-
	негодовой стоимости собственного капи-
	тала * 100;
	г) отношение чистой прибыли к средне-
	годовой стоимости авансированного ка-
	питала * 100.

14

Темы рефератов:

1.Порядок формирования финансовых результатов предпринимательской деятельности в сфере производства и торговли.

2.Анализ прибыли и ее важнейшего составляющего элемента - прибыли от продажи продукции.

3.Система показателей для оценки рентабельности, их характеристика, способ расчета.

4.Оценка влияния на изменение прибыли факторов финансовой деятельности экономических субъектов.

5.Анализ рентабельности.

Тема дискуссии: «Модель формирования и распределения финансового результата экономического субъекта, основанная на налогообложении прибыли»

Тема 6. Анализ деловой активности экономического субъекта

Тесты:

1. Задание За счет эффекта финансового рычага обеспечивается рост рента-

бельности собственного капитала в случае, если:

а) средняя процентная ставка по кредитам и займам выше экономической рентабельности; б) средняя процентная ставка по кредитам и займам ниже финансовой рентабельности;

в) средняя процентная ставка по кредитам и займам ниже экономической рентабельности; г) рентабельность продаж выше процентной ставки по кредитам.

2. Задание Скорость оборота авансированного капитала и его рентабель-

ность находятся в …… зависимости:

а) прямой; б) обратной;

в) косвенной;

3. Задание По данным бухгалтерской отчетности оборачиваемость оборот-

ных средств в днях определяется как отношение:

15

а) 360 дней к коэффициенту оборачиваемости оборотных активов за год; б) выручкой от продаж к средней величине оборотных активов;

в) среднегодовой величине оборотных активов к выручке от продаж; г) 360 дней к среднегодовой величине оборотных активов.

4. Задание Определить длительность операционного цикла на основе следу-

ющих данных: оборачиваемость запасов − 98,5 дня, оборачиваемость дебиторской задолженности − 37,3 дня, оборачиваемость кредиторской задолженности − 42,7 дня:

а) 103,9 дня; б) 135,8 дня; в) 141,2 дня; г) 93,1 дня.

5. Задание Коэффициент маневренности определяется как отношение:

	а)	собственные средства
		Заемные средства
	б)	заемный капитал
		собственный капитал
	в)	собственные оборотные средства
		собственный капитал
	г)	заемные средства
		активы предприятия

6.Задание

Врезультате замедления оборачиваемости оборотного капитала экономического субъекта увеличивается:

а) величина выручки от продаж; б) величина прибыли от продаж;

в) потребность в заемных источниках; г) рентабельность активов.

16

7. Задание По данным бухгалтерской отчетности оборачиваемость денежных

средств в днях определяется как отношение:

а) выручки от продаж к среднегодовой величине денежных средств; б) 360 дней к коэффициенту оборачиваемости денежных средств за год; в) среднегодовой величине денежных средств к выручке от продаж;

г) 360 дней к среднегодовой величине денежных средств.

Темы рефератов:

1.Система показателей для оценки деловой активности.

2.Оптимальное соотношение количественных критериев деловой активности.

3.Система финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости активов, их характеристика, порядок расчета.

Тема дискуссии: «Характеристика основных интересов и целей финансового анализа различных участников финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов»

Тема 7. Оценка потенциального банкротства экономического субъекта

Тесты:

1. Задание В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности

(банкротстве)» мораторий на удовлетворение требований кредиторов вводится с момента:

а) возбуждения дела о банкротстве арбитражным судом; б) введения наблюдения; в) введения финансового оздоровления;

г) заключения мирового соглашения; д) введения внешнего управления;

е) принятия арбитражным судов решения об отказе в признании должника банкротом.

2. Задание Какое решение вправе принять руководство предприятия при

введении наблюдения:

17

а) о реорганизации экономического субъекта; б) о создании филиалов и представительств; в) о выплате дивидендов;

г) о размещении облигаций и эмиссионных ценных бумаг; д) о внесении изменений в структуру и штатное расписание экономического субъекта.

3. Задание На какой расчетный счет зачисляются денежные средства долж-

ника, поступающие в ходе конкурсного производства:

а) на расчетный счет основного кредитора; б) расчетный счет Инспекции Федеральной Налоговой Службы;

в) один счет должника (основной счет должника); г) разные счета должника, известные на момент открытия конкурсного производства.

4. Задание Формальными признаками финансовой несостоятельности явля-

ется неспособность экономического субъекта обеспечить выполнение требований кредиторов в течение … месяцев со дня наступления срока платежей:

а) трех; б) шести; в) девяти;

г) двенадцати.

5. Задание Для оценки структуры баланса экономического субъекта с целью

определения его платежеспособности используются коэффициенты:

а) восстановления платежеспособности и утраты платежеспособности; б) абсолютной ликвидности и маневренности собственного капитала; в) текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами; г) быстрой ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.

18

6. Задание Экономический субъект имеет реальные шансы на восстановле-

ние платежеспособности в течение ближайших шести месяцев при значении коэффициента восстановления платежеспособности:

а) больше 1; б) меньше 1; в) больше 0,1; г) меньше 0,1.

7. Задание Под неудовлетворительной структурой баланса понимается такое

состояние имущества и обязательств должника, когда за счет него не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с:

а) недостатком денежных средств на банковском счете; б) недостатком в составе обязательств кредиторской задолженности;

в) недостаточной степенью надежности дебиторской задолженности; г) недостаточной степенью ликвидности имущества.

Темы рефератов:

1.Государственное регулирование несостоятельности (банк-

ротства).

2.Формальные признаки и система критериев для оценки несостоятельности (банкротства) экономических субъектов.

3.Экспресс-диагностика банкротства. Определение коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности.

Тема дискуссии: «Несостоятельность (банкротство) экономических субъектов как неотъемлемый элемент рыночной экономики».

Тема 8. Анализ денежных потоков и финансовых рисков

Тесты:

1 Задание Под чистым денежным потоком понимается:

а) нетто-результат движения положительных и и отрицательных денежных средств при осуществлении операций экономического субъекта;

19

б) приток денежных средств в виде полученной за период выручки от продаж; в) разница между притоком денежных средств в виде полученной вы-

ручки от продаж и оттоком денежных средств за период.

2. Задание Косвенный метод анализа денежных средств позволяет:

а) определить коэффициенты финансовой устойчивости экономического субъекта; б) оценить структуру положительных и отрицательных денежных по-

токов экономического субъекта; в) дать оценку причин несоответствия величин чистой прибыли и чи-

стого денежного потока за анализируемый период.

3. Задание При использовании косвенного метода анализа денежных потоков

корректируется:

а) сумма остатка дебиторской задолженности на конец периода; б) сумма остатка денежных средств на конец периода; в) сумма чистой прибыли за анализируемый период.

4. Задание Коэффициентом эффективности использования денежных средств является

а) отношение прибыли к величине чистого денежного потока по текущей деятельности; б) отношение чистого денежного потока по текущей деятельности к

величине отрицательного денежного потока по текущей деятельности в) отношение выручки от продаж к величине чистого денежного потока по текущей деятельности.

5. Задание Об активности инвестиционной деятельности компании свидетельствует:

а) отрицательное значение чистого денежного потока по инвестиционной деятельности; б) положительное значение чистого денежного потока по инвестиционной деятельности;

в) положительное значение чистого денежного потока по финансовой деятельности.

20