Тема 6. Основы перестрахования

6.1. Сущность и функции перестрахования

В соответствии со ст. 13 Закона РФ «Об организации страхового дела в

РФ» перестрахование – деятельность по защите одним страховщиком (пере-

страховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестра-

хователя), связанных с принятым последним по договору страхования (ос-

новному договору) обязательств по страховой выплате.

Таким образом, перестрахование – это система экономических отно-

шений, в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование рис-

ки, часть ответственности по ним передает на согласованных условиях дру-

гим страховщикам с целью создания сбалансированного портфеля страхова-

ний, обеспечения финансовой устойчивости страховых операций.

Перестрахование осуществляется на основании договора перестрахо-

вания, заключенного между страховщиком и перестраховщиком, т.е. в дого-

воре перестрахования участвуют две стороны: страховое общество, пере-

дающее риск, и страховое общество, принимающее риск на свою ответствен-

ность.

Передаваемый риск называется перестраховочным риском. Процесс,

связанный с передачей риска, называется цедированием риска, или перестра-

ховочной цессией (лат. cessio – уступка кому-либо требования по обязатель-

ству другого лица, передача кому-либо своих прав на что-либо).

Перестрахователя, т.е. страховщика, отдавшего риск, называют цеден-

том (лат. cedere – уступать, т.е. кредитор, уступающий свое право требования

другому лицу). Перестраховщика, т.е. страховщика, принявшего риск, назы-

вают цессионарием (фр. cessionnaire – лицо, становящееся кредитором в силу

передачи ему права требования). Страховщик, заключивший с перестрахов-

щиком договор о перестраховании, остается ответственным перед страхова-

телем в полном объеме в соответствии с договором страхования.

198

198

При наступлении страхового события перестраховщик несет ответст-

венность в объеме принятых на себя обязательств по перестрахованию. От-

ношения страховщиков по перестрахованию регулируются договорами меж-

ду ними.

Риск, принятый перестраховщиком от перестрахователя (цедента), мо-

жет подвергаться последующей передаче полностью или частично другому

перестраховщику.

Перестрахование перестрахования, при котором перестраховщик «пе-

репродает» часть или все свое обязательство другому перестраховщику, на-

зывается ретроцессией(лат. retro – обратно, назад + цессия). Переданный пе-

рестраховочный риск называется ретроцедированным риском.

Перестраховщик, отдавший риск в перестрахование третьему участни-

ку, называется ретроцедентом, а перестраховщик, принявший ретроцедиро-

ванный риск – ретроцессионарием.

Основной функцией перестрахования является вторичное распределе-

ние риска. В результате перестрахования и ретро-цессии достигаются дроб-

ление рисков, распределение ответственности среди большого количества

страховых обществ как на внутреннем страховом рынке, так и на внешнем

страховом рынке (рис. 6).

Следовательно, экономической сущностью перестрахования является

перераспределение между страховыми организациями созданного первично-

го страхового фонда. Деятельность перестраховщиков строится на основе за-

кона больших чисел. Этот закон означает, что при достаточно общих услови-

ях действие большого числа случайных факторов приводит к такому резуль-

тату, который практически не зависит от случая. Применительно к страхова-

нию это можно изложить следующим образом: чем большее количество од-

нородных рисков принято на страхование, тем устойчивее страховой порт-

фель данного страховщика, и тем в большей степени результаты страховых

операций поддаются прогнозированию.

199

199

Рисунок 6 – Схема перестрахования и ретроцессии

Важно добиться наполнения страхового портфеля как можно большим

количеством почти идентичных рисков. Значимость перестраховщика заклю-

чается не в том, чтобы снизить размеры убытков, а чтобы сделать более ком-

фортной ликвидацию последствий этих убытков. Перестрахование на первый

взгляд защищает страховщиков, но это влечет за собой защиту и служащих

страховых компаний от потери работы, акционеров компаний от понижения

прибыли. Для страхователя это означает возможность сохранения прежнего

уровня ставок страхования до тех пор, пока изменения, ведущие к увеличе-

нию убытков, не изменят свой внезапный характер на постоянный. И, нако-

нец, государству гарантируется поступление налогов от страховой деятель-

ности.

Страховщики могут проводить перестрахование как один из видов

страховой деятельности, а также использовать его как финансовый инстру-

мент. В первом случае речь идет о принятии риска в перестрахование (актив-

ное перестрахование), что требует наличия лицензии, во втором – о передаче

риска в перестрахование (пассивное перестрахование), что необходимо для

поддержания финансовой устойчивости.

Страхование Перестраховщик

(цессионарий)

Перестрахование

перестрахования

(ретроцессия)

Страхо-

ватель

Страхов-

щик (пе-

рестрахо-

ватель,

или це-

дент)

Пере-

страхо-

вание

__________(цессия)

Второй

перестра-

ховщик

(ретро-

цессио-

нарий)

Третий

перестра-

ховщик

и т.д.

и т.д.

и т.д.

200

200

При перестраховании цедент удерживает на своей ответственности от

каждого крупного риска лишь определенную, соответствующую его финан-

совым возможностям долю, которая называется собственным удержанием.

Все, что по величине страховой суммы, а значит и по ответственности пре-

вышает лимит собственного удержания (эксцедент) передается заинтересо-

ванным в этом перестраховщикам. Условия передачи рисков в перестрахова-

ние принципиально иные, чем при страховании. Поскольку передаваемые

риски приобретены цедентом, и он может распоряжаться ими по своему ус-

мотрению, передача происходит не на оригинальных условиях, а за возна-

граждение. Это вознаграждение называется оригинальной или перестрахо-

вочной комиссией, которая удерживается цедентом из передаваемой пере-

страховщикам доли страховой премии по этим рискам. Кроме того, как пра-

вило, по перспективным, благополучным рискам цедент требует от перестра-

ховщиков участия в их будущей прибыли по данным рискам (тантьемы) и

предоставления адекватного участия в перестраховании их рисков. Следует

отметить, что принятие в перестрахование чужих рисков является вполне

рентабельным делом, поскольку перестраховщики, кроме комиссии, а иногда

и тантьемы не несут других расходов по приобретению страхований (содер-

жание аппарата, помещения, оплата агентов, брокеров и т.п.). Имея такую

надежную защиту, как система перестрахования, страховые компании всту-

пают в жесткую конкурентную борьбу за приобретение страхований.

Таким образом, перестрахование решающим образом влияет на обес-

печение финансовой устойчивости страховщика. Во-первых, в каждом от-

дельном виде страхования неизбежно существует большое количество очень

крупных или особо крупных рисков, которые одна страховая компания не

может взять целиком на себя. В случае особо крупных рисков она может ли-

бо ограничить их принятие с учетом своих финансовых возможностей и пой-

ти путем сострахования с другими страховыми компаниями, действующими

на том же рынке или даже на различных рынках, либо принять большую до-

лю риска с расчетом передачи его части другой страховой компании или

201

201

компании, занимающейся перестрахованием. Каким именно путем пойдет

страховая компания, зависит от выбранного вида страхования. Самое главное

– страховая компания лучше защитит себя в случае наступления особо круп-

ных рисков, сократив уровень ответственности по сравнению с взятыми обя-

зательствами. Другими словами, «крупные риски» в ее портфеле сводятся до

уровня, который позволяет страховой компании без опасности для себя при-

нять их.

Во-вторых, с помощью перестрахования можно выравнивать колебания

в результатах деятельности страховой компании на протяжении ряда лет. В

перестраховании действует тот же принцип распределения риска, что и в

страховании. На результатах деятельности страховой компании в течение од-

ного года могут неблагоприятно сказаться либо существенные потери от

большого числа страховых выплат, вызванных наступлением одного страхо-

вого случая, либо очень плохие результаты по всему страховому портфелю в

течение года. Перестрахование выравнивает такие колебания. Тем самым

достигается стабильность результатов деятельности страховой компании на

протяжении ряда лет, и это крайне важно для обеспечения финансовой ус-

тойчивости страховщика.

Перестрахование расширяет возможности прямого страховщика, пред-

ставляя собой довольно сложную процедуру вторичного перераспределения

страхового риска в мировом страховом хозяйстве. Оно позволяет ему прини-

мать на страхование риск», которые в противном случае из-за размера стра-

ховой суммы или большой вероятности наступления было бы невозможно

принять на страхование. Согласно К. Пфайфферу перестрахование позволяет

страховщику минимизировать влияние следующих рисков, связанных со

страховой деятельностью [26].

1. Риск случайных убытков:

• неравномерные колебания в размере страховых выплат;

• неравномерное поступление заявлений о страховых выплатах от

страхователей в течение страхового года;

202

202

• природные катастрофы и несчастные случаи, причиняющие чрезвы-

чайно большой ущерб, когда страховщик вынужден оплатить обязательства

по страховым выплатам по большому числу договоров страхования в резуль-

тате одного страхового случая (кумуляция убытков).

2. Риск изменений:

• колебания валютных курсов и инфляция могут вызвать рост цен и за-

работной платы и в результате рост величины страховых выплат, риск кото-

рых был первоначально принят на страхование (особенно в страховании от-

ветственности и медицинском страховании);

• технологическое развитие может привести к тому, что первоначально

принятые на страхование риски не будут соответствовать новым опасностям,

равно как и согласованные ставки страховой премии.

3. Риск ошибок:

• неверные предположения, сделанные при расчете ставки премии (на-

пример, ошибочное толкование статистических данных).

Страхователь, заключая договор прямого страхования со страховщи-

ком, может и не знать о действующих договорах перестрахования. Перестра-

хование – это второй уровень перераспределения риска (вторичное распреде-

ление), в котором участвуют только прямой страховщик и перестраховщик

или несколько перестраховщиков.

Услуги по перестрахованию предлагают как профессиональные пере-

страховщики, так и страховщики, для которых перестрахование не является

единственным видом страховой деятельности.

В соответствии с Законом РФ «Об организации страхового дела в РФ»

не подлежит перестрахованию риск страховой выплаты по договору страхо-

вания жизни в части дожития застрахованного лица до определенного воз-

раста или срока, либо наступления иного события. Страховщики, имеющие

лицензии на осуществление страхования жизни не вправе осуществлять пе-

рестрахование рисков по имущественному страхованию, принятых на себя

страховщиками.

203

203

Значение перестрахования в современном мировом страховом хозяйст-

ве связано с выполнением следующих основных функций:

• предоставление дополнительной финансовой емкости (капитала) для

принятия прямым страховщиком рисков на страхование;

• вторичное перераспределение принятого на страхование риска (рис-

ков);

• обеспечение сбалансированности результатов деятельности страхов-

щика за каждый отчетный год;

• защита годового баланса страховщика;

• участие в налоговом планировании прямого страховщика;

• предоставление условий для накопления активов прямым страховщи-

ком;

• влияние на улучшение показателей платежеспособности прямого

страховщика;

• предоставление ликвидных активов для быстрого урегулирования

убытков прямым страховщиком при наступлении страховых случаев с за-

страхованными рисками.

Перечисленные основные функции перестрахования раскрывают его

финансовую сущность и подчеркивают вторичность по отношению к прямо-

му страхованию и деятельности прямого страховщика. Вместе с тем пере-

страхование является самостоятельным видом предпринимательской дея-

тельности в области страхования, которому присущи самостоятельное право-

вое регулирование отношений между страховщиком и перестраховщиком,

самостоятельное правовое регулирование деятельности перестраховщиков.

Договор перестрахования – самостоятельный вид договора, хотя понятно, что

его заключение невозможно в отсутствие договоров прямого страхования,

заключаемых прямым страховщиком, и осуществляемой им деятельности по

страхованию.

204

204

Перестрахование как самостоятельная услуга имеет самостоятельную

цену, которая формируется в результате спроса и предложения на опреде-

ленные виды перестраховочных услуг и зависит от формы и вида перестра-

хования.

Важным моментом при организации перестрахования является опреде-

ление так называемого собственного удержания компании, экономически

обоснованного уровня суммы, в пределах которой страховая компания ос-

тавляет на своей ответственности долю застрахованных рисков, передавая в

перестрахование суммы, превышающие этот уровень.

Установление собственного удержания в оптимальном размере – весь-

ма сложное дело. Если лимит собственного удержания установлен на зани-

женном уровне, страховая компания будет вынуждена передавать в пере-

страхование излишнюю часть премии, которую она могла бы сохранить при

условии правильного определения лимита собственного удержания. Если

лимит собственного удержания окажется слишком высоким, финансовая ус-

тойчивость страховщика будет подорвана. Существует много теорий и прак-

тических рекомендаций по установлению лимитов собственного удержания.

Однако и теории, и рекомендации носят общий характер и не могут учиты-

вать специфических условий деятельности конкретных компаний, которые

если и руководствуются ими, то подходят к ним критически.

Перестрахование по своей сущности – вид международного бизнеса,

поскольку имеет целью вторичное, последующее распределение принятых на

страхование рисков, что может быть обеспечено главным образом привлече-

нием иностранного капитала. Современный мировой рынок перестрахования

еще в большей мере, чем рынок прямого страхования, подвержен процессам

глобализации и сращивания страхового, банковского и фондового капиталов.

Данные процессы – следствие необходимости увеличения капитализации пе-

рестраховщиков для предоставления необходимых финансовых емкостей для

перестрахования природных катастроф, убытки от наступления которых оце-

ниваются в десятки миллиардов долларов США.

205

205