Далее необходимо проанализировать уровень и динамику относительных показателей. Проведем, прежде всего, анализ структуры себестоимости, данные для которого представлены в табл. 1.2.2.

Таблица 2.

Показатели себестоимости

Показатели	Период исследования, квартал
	2005 год	2006 год	2007 год	2008 год
Себестоимость, в т.ч.:	100 %	100%	100%	100%
Материальные затраты	-115 115 283	156025948,5	215853225	260411271
Затраты на оплату труда	-115 115 283	156025948,5	215853225	260411271
Амортизационные отчисления	-4604611	6241038	8634129	10416451
Прочие затраты	-29929974	40566747	56121838	67706930
Всего	-264 765 151	358859682	496462417	598945923

Структура затрат характеризует удельный вес каждого экономического элемента в общей сумме затрат. Удельный вес затрат в составе себестоимости определяется по формуле:

Yi=Ci/∑Ci, (3)

где Yi – удельный вес в составе себестоимости;

Ci – величина элемента себестоимости;

∑Ci – общая сумма затрат на производство продукции.

Результаты расчета относительных величин структуры представлены в таблице 1.2.3.

Таблица 3

Уровень и динамика относительных показателей себестоимости

Показатели	Период исследования, квартал
	2005 год	2006 год	2007 год	2008 год
Себестоимость %, в т.ч.:	100%	100%	100%	100%
Материальные затраты	43	43	43	43
Затраты на оплату труда	43	43	43	43
Амортизационные отчисления	1,74	1,74	1,74	1,74
Прочие затраты	11,30	11,30	11,30	11,30

Анализируя структуру себестоимости по элементам, можно сказать, что на данном предприятии не наблюдается ни положительных, ни отрицательных отклонений. Показатели, претерпевают не значительные изменения на протяжении всего исследуемого периода с 2005 по 2008 гг.

Графическая интерпретация изменений структуры себестоимости, представлена на рис 1.2.2.

Рис. 2 Динамика структуры себестоимости

Для оценки эффективности текущих затрат рассчитываем показатель удельных текущих затрат по формуле:

, (4)

гдеСе – себестоимость работ, руб.;

Q - объем работ, руб.

Если величина показателя удельных текущих затрат меньше 1, то это свидетельствует о прибыльной деятельности организации, и, наоборот. Если текущие затраты больше 1, то деятельность организации убыточна. Данные расчета показателей удельных текущих затрат и других показателей эффективности деятельности предприятия представлены на графике 2.2.3.

Анализируя динамику удельных текущих затрат, мы видим, что показатели в течение всего исследуемого периода на данном предприятии претерпевают не значительные изменения, но не достигают уровня больше 1.

Рис. 3 Динамика удельных текущих затрат

Согласно табличным и графическим данным, можно сделать вывод, что деятельность ОАО "Газпром" является прибыльной.

Мы видим, что в 2005 году структура затрат была наиболее оптимальной, удельные текущие затраты были наименьшими.

Таблица 5

Динамика показателей эффективности ресурсов и затрат

Показатели	Период исследования					Ср. знач.
	2005 год	2006 год	2007 год	2008 год	Ср. темп
Фондоемкость руб/руб абс.	996329975	1053049511	1326338156	1 718 131 749	1273462348
Инд.	1	1,056928465	1,259521174	1,29539495	1,152961147
Фондоемкость по ОС руб/руб абс.	0,494788067	0,68381714	0,931190902	0,972310409	0,77052663
Инд.	1	1,382040492	1,361754251	1,044157978	1,19698818
Трудоемкость, чел/т.руб. абс.	4,76119	4,02152	2,99114	3,0722	3,711505
Инд.	1	0,844643881	0,743782808	1,027100126	1,031567897
Удельные текущие затраты руб/руб абс.	0,420199465	0,412096167	0,418660073	0,483722812	0,223569897
Инд.	1	0,980715591	1,015928093	1,155407081	0,547654896
Зарплатоемкость руб/руб абс.	-80 580 698	109218164	151097257	182287889	90505653
Инд.	1	-1,355388656	1,383444397	1,20642752	0,558620815
Материалоемкость руб/руб абс.	-115 115 283	156025948,5	215853225	260411271	129293790,4
Инд.	1	-1,355388654	1,383444402	1,20642752	0,558620817
Рентабельность производства руб/руб абс.	458 311 722	687 943 003	749 826 139	1 172 743 594	767206114,5
Инд.	1	1,501037329	1,089953871	1,564020688	1,288752972

Отобразим табличные данные в графическом виде см. рис. 1.2.4, 1.2.5.

Рис. 4 Динамика фондоемкости оборотных средств, основных средств

и трудоемкости

Рис. 5 Динамика зарплатоемкости, материалоемкости и рентабельности

При рассмотрении относительных показателей можно сделать следующие выводы: динамика всех показателей положительная, в частности можно отметить, повышение рентабельности предприятия. Все ресурсы предприятия используются эффективно.

2.3 Вертикальный и горизонтальный анализы формы № 1 "Бухгалтерский баланс"

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Для получения объективной оценки баланса проведем его вертикальный и горизонтальный анализ на основе исходных данных, представляющих собой Бухгалтерскую отчетность и Отчет о прибылях и убытках ОАО "Газпром" (см. Приложение 1, Приложение 2).

Цель вертикального анализа – изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.

Для проведения вертикального анализа баланса предприятия строятся аналитические таблицы (см. Таблицу 2.3.6).

Таблица 6

Вертикальный анализ баланса за период с 2005 по 2008 гг., %

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	2008 год
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	61,27	59,96	52,20	51,54
Прочие внеоборотные активы	11,35	15,96	21,63	21,66
Итого	72,62	75,92	73,83	73,2
2. Оборотные активы
Запасы	2,71	2,99	3,45	3,18
Дебиторская задолженность	20,2	19,08	19,93	20,94
Денежные средства	2,01	0,78	1,00	0,46
Прочие оборотные активы	2,46	1,24	1,79	2,22
Итого	27,38	24,09	26,17	26,8
Баланс	100	100	100	100
ПАССИВ
4. Каптал и резервы
Капитал	63,75	62	53,46	53,32
Нераспределенная прибыль	15,8	19,14	21,31	25,18
Итого	79,55	81,14	74,77	78,5
5. Долгосрочные обязательства	13,8	12,40	16,65	13,82
6. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	2,17	1,8	4,18	2,71
Краткосрочная кредиторская задолженность	3,66	3,82	3,08	3,9
Прочие обязательства	0,81	0,83	1,32	1,07
Итого	6,65	6,45	8,58	7,68
Баланс	100	100	100	100

Как видно из аналитической таблицы за отчетные периоды (см. Таблица 2.3.6) снизилась доля оборотных активов с 27,28 до 26,8% и увеличилась доля внеоборотных активов с 72,62 до 73,20%, что свидетельствует о не значительном ухудшении финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как способствует замедлению оборачиваемости оборотных средств. При этом доля дебиторской задолженности выросла с 20,2 до 20,94 %, что нельзя признать правильным.

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости предприятия высокую долю капитала и резервов, т. е. собственных источников предприятия, хотя эта доля в источниках средств снизилась с 79,55 до 78,5%. Отрицательной оценки заслуживает увеличение доли кредиторской задолженности.

Не менее важное значение для оценки финансового состояния имеет горизонтальный анализ. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Рассмотрим горизонтальный анализ баланса в Табл. 2.3.7.

Таблица 7

Горизонтальный анализ баланса, %

	2005 год		2006 год			2007 год			2008 год
	руб.	%	руб.	%	руб.		%	руб.		%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	2229550813	100	2621661110	117,59	2645448112		118,65	3304293805		148,20
Прочие внеоборотные активы	412871967	100	697591164	168,96	1095884125		265,43	1388863155		336,39
Итого	2642422780	100	3319252274	125,61	3741332237		141,59	4693156960		177,61
2. Оборотные активы
Запасы	98672974	100	130509327	132,26	174862797		177,21	203711530		206,45
Дебиторская задолженность	734875678	100	834254025	113,52	1009918739		137,43	1342756915		182,72
Денежные средства	73185448	100	34006090	46,47	50739860		69,33	29428045		40,21
Прочие оборотные активы	89595875	100	54280069	60,58	90816760		101,36	142235259		158,75
Итого	996329975	100	1053049511	105,69	1326338156		133,12	1718131749		172,45
Баланс	3638752755	100	4372301785	120,16	5067670393		139,27	6411288709		176,2
ПАССИВ
4. Капитал и резервы
Капитал	2319661371	100	2710768751	116,86	2709173877		116,79	3418626887		147,38
Нераспределенная прибыль	574773259	100	836982703	145,62	1080044123		187,91	1614228304		280,85
Итого	2894434630	100	3547751454	122,57	3789218000		130,91	5032855191		173,88
5. Долгосрочные обязательства	502220036	100	542374491	108,00	843760890		168,01	885896802		176,40
6. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	78889618	100	78671691	99,72	211766180		268,43	173997429		220,56
Краткосрочная кредиторская задолженность	133380386	100	167153902	125,32	156178173		117,09	249980472		187,42
Прочие обязательства	29828085	100	36350247	121,87	66747150		223,77	68558815		229,85
Итого	242098089	100	282175840	116,55	434691503		179,55	492536716		203,45
Баланс	3638752755	100	4372301785	120,16	5067670393		139,27	6411288709		176,19

На рассматриваемом предприятии баланс увеличилась за три года на 76,2% и составила на конец отчетного периода 6 411 288 709 млн. руб., внеоборотные активы увеличились на 77,61% или на 2 050 734 180 млн. руб., оборотные активы - на 72,45%, или на 721 801774 тыс. руб.

Положительной оценки заслуживает увеличение основных средств - на 48,2% или на 1 074 742 992 млн. руб., долгосрочных финансовых вложений - на 76,4%, IV раздела "Капитал и резервы" – на 73,88% или на 2 138 420 561 млн. руб.

Отрицательным моментом является, рост дебиторской задолженности на 607 881 237 млн. руб., или 82,72%, кредиторской задолженности на 116 600 086 млн. руб., или 87,42%.

Выводы, которые можно сделать на основании этих данных сводятся к следующему:

Темпы роста основных статей значительно увеличились, что можно рассматривать как позитивную характеристику баланса.

2.4 Вертикальный и горизонтальный анализы формы № 2. "Отчет о прибылях и убытках"

Перед тем как перейти к вертикальному и горизонтальному анализу, рассмотрим общую картину состава и структуру прибыли приведенную в табл. 2.4.8.

Таблица 8

Анализ состава и структуры прибыли

Показатели	Сумма, руб.					Удельный вес в сумме
	2005 год	2006 год	2007 год	2008 год	2005 год		2006 год	2007 год	2008 год
1. Прибыль (убыток) от продаж	140758687	228081156	365423661	318119690	100%		118,8%	107,8%	111,2%
2.Операцион ные доходы	539905530	805509679	1066744122	1506837187	100%		419,7%	314,8%	526,6%
3.Операцион ные расходы	-541225294	-825965918	-1093283906	-1538833258	100%		-430,3%	-322,6%	-537,8%
4.Внереали зационные доходы	39331807	33792145	0	0	100%		17,61%	0	0
5.Внереали зационные расходы	-45842447	-49480215	0	0	100%		-25,78%	0	0
6.Прибыль (убыток) до налогообложения	132928283	191936847	338883877	286123619	100%		144,39%	254,94%	215,25%

Из таблицы видно, что в 2008 г. по сравнению с 2005 г. доля прибыли от продаж увеличилась на 177 361 03 млн. руб. или 11,2%. Также видим увеличение прибыли до налогообложения на 115,25%. и значительное увеличение операционных доходов на 426%.

Можно определенно сказать, что увеличение прибыли произошло в большей степени благодаря увеличению операционных доходов.

Далее проведем горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках (см. Табл. 2.4.9).

Таблица 9

Горизонтальный анализ отчета о прибыли и убытках

Показатели	Значение по периодам
	2005 год	2006 год	2007 год	2008 год
1. Выручка (нетто) от продажи	100%	138%	188%	197%
2. Себестоимость проданных товаров (работ, услуг)	100%	136%	188%	226%
3. Коммерческие расходы	100%	128%	150%	152%
4. Управленческие расходы	100%	127%	165%	221%
5. Прибыль (убыток) от продаж	100%	162%	260%	226%
6.Операционные доходы	100%	149%	198%	279%
7.Операционные расходы	100%	153%	202%	284%
8. Внереализационные доходы	100%	86%	0%	0%
9. Внереализационные расходы	100%	108%	0%	0%
10. Прибыль (убыток) до налогообложения	100%	144%	255%	215%
11. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	100%	221%	390%	348%
11. Прибыль (убыток) от обычной деятельности	100%	0%	0%	0%
12. Чрезвычайные доходы	100%	0%	0%	0%
13 Чрезвычайные расходы	100%	0%	2%	2%
14. Чистая прибыль	100%	131%	231%	190%

По данным таблицы 2.4.9 видно, что сумма прибыли до налогообложения выросла на 115%.

Прирост общей суммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи продукции на 126%, на фоне этих увеличений снижение коммерческих и управленческих расходов на 52 и 121% соответственно, выглядит не совсем критически.

Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения, в частности, сокращение внереализационных доходов до 0%.

Анализ структуры прибыли позволяет установить, что основную ее часть составляет прибыль от операционных доходов на 179% за отчетный год, что на 81 % больше по сравнению с предыдущим периодом.

Теперь рассмотрим таблицу вертикального анализа отчета о прибыли и убытках (см. Табл. 2.4.10).

Таблица 10

Вертикальный анализ отчета о прибыли и убытках

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	2008 год
1. Выручка от продажи товаров	100	100	100	100
2. Себестоимость проданных товаров	-37%	-36%	-36%	-42%
3. Коммерческие расходы	-40%	-37%	-32%	-31%
4. Управленческие расходы	-1%	-1%	-1%	-1%
5. Общие затраты	-78%	-74%	-69%	-74%
6. Прибыль (убыток) от продажи	22%	26%	31%	26%
7. Налоги	-4%	-7%	-9%	-7%
8. Чистая прибыль	16%	15%	20%	16%

Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.

1. Доля оборотных средств предприятия составляет приблизительно 1/3 активов компании, имея небольшое ежегодное увеличение.

2. Доля основных средств составляет приблизительно 50% активов компании.

3. Доля долгосрочных задолженностей находится на уровне 13% и не претерпевает существенных изменений.

4. Собственный капитал компании находится на уровне 50% от общей суммы его пассивов, что говорит о среднем уровне рискованности компании стать банкротом.

Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.