Материалы по курсу эконометрика-1. Подготовил Выдумкин Платон

In large sample sizes, we can make a case for always reporting only the heteroskedasticity-robust standard errors in cross-sectional applications, and this practice is being followed more and more in applied work. It is also common to report both standard errors so that a reader can determine whether any conclusions are sensitive to the standard error in use.” (Wooldridge p.252).

Оценка ковариационной матрицы по формуле (5.36) и тестирование с ее помощью модели доступно в EViews. Quick/Estimate Equation/Options отметить галочкой Heteroskedasticity Consistent Coefficient Covariance (по умолчанию там выбран White, но доступен и другой способ оценки) нажать OK. Далее в графе Equation Specification ввести уравнение и оценить его, нажав OK еще раз.

Оценки ковариационных матриц, похожие на (5.36), часто встречаются в журналах по эконометрике. Общим для них является то, что посередине стоит оценка ковариационной матрицы ошибок, вычисленная на основе остатков, а справа и слева симметричные произведения матриц. Поэтому их очень точно называют sandwich type covariance matrix estimate или просто sandwich estimate, область применения таких оценок не ограничивается гетероскедастичностью.

P.S. Пока все.

Примеры применения, тестирования и устранения гетероскедастичности рассмотрим на семинарах, возможно со временем они будут включены в текст пособия.

Также планируется дополнить текст темой автокорреляция.

Список рекомендуемой литературы по GLS и по гетероскедастичности.

Книги упорядочены по их важности для автора.

1)Wooldridge J. M. “Introductory Econometrics - A Modern Approach” South-Western Pub. 2004. Ch.8. pp.248-271.

2)Gujarati D. “Basic econometrics” McGraw-Hill 1995 Ch.11 pp.387-328.

3)Davidson R. MacKinnon J. G. “Econometric Theory and Methods” Oxford University Press 1999. Ch.7 pp.255-268.

4)Maddala. G. S. “Introduction to econometrics” Macmillan Publishing Co. 1992 Ch.7 pp.201-224.

5)К. Доугерти. “Введение в эконометрику” М., ИНФРА-М, 2000 глава 7 (или глава 8 в новом издании).

6)Johnston, J. DiNardo J.J “Econometric methods” New York McGraw-Hill, 4e 1997 . Ch.6 pp162-174

Дополнительная литература.

1)Greene W. H. “Econometric analysis” London Prentice-Hall International, Inc., 2000

2)Franses P. H. and D. van Dijk “Non-Linear Time Series Models in Empirical Finance” Cambridge University Press, 2000.

Выдумкин Платон email [e-mail]

16