2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Задача анализа ликвидности возникает в связи с необходимостью дать оценку платежеспособности организации, то есть способности свое­временно и полностью рассчитываться по всем свои обязательствам. Лик­видность баланса определяется как степень покрытия обязательств органи­зации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппиро­ванными по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на группы:

- наиболее ликвидные активы (А₁) рассчитываются по формуле

А₁=стр.250+стр.260, (1)

где стр. 250- краткосрочные финансовые вложения;

стр. 260- денежные средства.

А_{1 2011}= 42817

А₁₂₀₁₂=58593

А₁₂₀₁₃=112789

- быстро реализуемые активы (А2) рассчитываются по формуле

А₂=стр. 240, (2)

где стр. 240- краткосрочная дебиторская задолженность

А₂₂₀₁₁=134813

А₂₂₀₁₂=125556

А₂₂₀₁₃=97059

- медленно реализуемые активы (А3) рассчитываются по формуле

А₃=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270, (3)

Где стр.210- основные средства;

стр.220- НДС по приобретенным ценностям;

стр.230- долгосрочная дебиторская задолженность;

стр.270- прочие оборотные активы.

А₃₂₀₁₁=91114+420=91534

А₃₂₀₁₂=94122+3361=97483

А₃₂₀₁₃=96473+7552=104025

-трудно реализуемые активы (А₄) рассчитываются по формуле

А₄=стр.190, (4)

где стр.190- итого по разделу 1.

А₄₂₀₁₁=243972

А₄₂₀₁₂=278793

А₄₂₀₁₃=281185

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

- наиболее срочные обязательства (П₁) рассчитываются по формуле

П₁=стр.620, (5)

где - стр.620- кредиторская задолженность

П₁₂₀₁₁=80943

П₁₂₀₁₂=107338

П₁₂₀₁₃=89896

- краткосрочные пассивы (П₂) рассчитываются по формуле

П₂=стр.610+630+660, (6)

где стр.610- займы и кредиты;

стр.630- задолженность перед участниками по выплате доходов;

стр.660- прочие краткосрочные обязательства.

П₂₂₀₁₁=0

П₂₂₀₁₂=0

П₂₂₀₁₃=0

- долгосрочные пассивы (П3) рассчитываются по формуле

П₃=стр.590+стр.640+стр.650, (7)

где стр.590- итого по разделу 4;

стр.650- резервы предстоящих расходов.

П₃₂₀₁₁=0+12408=12408

П₃₂₀₁₂=0+13266=13266

П₃₂₀₁₃=0+12205=12205

- постоянные пассивы (П4) рассчитываются по формуле

П₄=стр.490, (8)

Где стр.490- итого по разделу 3.

П₄₂₀₁₁=419785

П₄₂₀₁₃=439821

П₄₂₀₁₃=492957

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 9

Таблица 9

Ак­тив	2012	2013	2014	Пассив	2012	2013	2014	Платежное изменение, недос­тача
								2012	2013	2014
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А1	42817	58593	112789	П1	80943	107338	89896	-38126	-48745	22893
А2	134813	125556	97059	П2	0	0	0	134813	125556	97059
А3	91534	97483	104025	П3	12408	13266	12205	79126	84217	91820
А4	243972	278793	281185	П4	419785	439821	492957	-528944	-161028	-211772
Ба­ланс	513136	560425	595058	Ба­ланс	513136	560425	595058	0	0	0

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение

А₁>П₁

А₂>П₂

А₃>П₃

А₄>П₄

2011	2012	2013
А1<П1	А1<П1	А1>П1
А2>П2	А2>П2	А2>П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<П4	А4<П4	А4<П4

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособность (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени

ТЛ=(А₁+А₂) – (П₁+П₂) (9)

ТЛ₂₀₁₁=(42817+134813) – (80943+0)=96687

ТЛ₂₀₁₂=(58593+125556) – (107338+0)=76811

ТЛ₂₀₁₃=(112789+97059) – (89896+0)=119952

- перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей

ПЛ=А3-П3

(10)

ПЛ₂₀₁₁=91534-12408=79126

ПЛ₂₀₁₂=97483-13266=84217

ПЛ₂₀₁₃=104025-12205=91820

Вывод: исходя из проведенных расчетов следует, что баланс анализи­руемой организации не является абсолютно ликвидным, так как в 2011 2012 годах наиболее ликвидные активы (А₁) меньше наиболее срочных обяза­тельств (П₁), но в конце 2013 года ситуация изменилась и баланс стал абсо­лютно ликвидным, так как наиболее ликвидные активы (А₁) больше наиболее срочных обязательств (П₁), медленно реализуемые активы (А₃) больше дол­госрочных пассивов (П₃) и трудно реализуемые активы (А₄) меньше постоян­ных пассивов (П₄). Кроме того, на конец 2013 года организация является пла­тежеспособной, так как текущая ликвидность равна 119555 тыс. руб. И в бу­дущем организация сможет восстановить свою платежеспособность за счет поступлений и платежей, так как перспективная ликвидность равна 91820 тыс. руб.