2.2.2 Анализ движения заемного капитала предприятия «газ-орт»

Движение заемного капитала на предприятии «ГАЗ-ОРТ» анализируется по данным из ф.№5Г «Приложение к бухгалтерскому балансу». Рассмотрим движение долгосрочных и краткосрочных обязательств в течение 3-х лет, для этого составим таблицу.

Таблица 2.2.2.1. Анализ движения заемного капитала, тыс. руб

	Долгосрочные кредиты				Краткосрочные кредиты				Всего заемный капитал
	2003г.	2004г.	2005г.	2003г.		2004г.	2005.	2003 г.		2004г.	2005г.
Остаток на начало года	13015	15944	21444	782		2869	330	13797		18813	21774
Получено	9838	17174	10164	11828		18437	12758	21666		35611	22922
Погашено	6910	11674	17157	9741		20976	3382	16651		32650	20539
Остаток на конец года	15944	21444	14451	2869		330	9707	18813		21774	24158
Коэффициент поступления	0,62	0,80	0,70	4,12		55,87	1,31	1,15		1,64	0,95
Коэффициент погашения	0,53	0,73	0,80	12,46		7,31	10,25	1,21		1,74	0,94

Анализируя движение заемного капитала, мы видим, что в 2004г. было получено кредитов на сумму 35620 тыс. руб., в том же году было погашены кредиты на сумму 32650 тыс. руб., при чем предприятие в анализируемом году получило краткосрочные и долгосрочные кредиты примерно в равной сумме.

Коэффициент поступления по долгосрочным кредитам в 2004 г. равен 0.8, по сравнению с 2003г. он превышает на 0.18, однако в 2005г. по сравнению с 2004г. этот коэффициент понизился на 0.1. Коэффициент погашения по долгосрочным кредитам с каждым годом имеет тенденцию увеличения.

Переломным моментом в движении краткосрочных кредитов является то, что в 2004 г. коэффициент поступления составил 55.87, в то время как в 2000г. он имел значение 4.12.

Таким образом, анализируя наличие, динамику и структуру собственного и заемного капитала предприятия «ГАЗ-ОРТ» ЗА 2003г.-2005г., мы пользовались следующими источниками информации: бухгалтерский баланс, приложение к бухгалтерскому балансу, отчет о финансовых результатах и их использование, отчет об изменениях капитала. Можно сделать вывод, что финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности зависит от того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды. Поэтому анализ наличия, источников формирования капитала имеет исключительно важное значение.

В анализируемом периоде с 2003г. по 2005г. мы можем проследить за увеличением собственного капитала, прежде всего, за счет увеличения размера фондов, также произошло увеличение размера заемных средств - за счет краткосрочных кредитов и займов. Величина уставного капитала предприятия не менялась в течение 3-х лет, то есть СЗАО «ГАЗ-ОРТ» не выпустило дополнительное количество акций и не осуществлялись вклады, тем не менее, особенностью собственного капитала является создание фонда переоценки в 2004г., что повлияло на увеличение размера собственного капитала.

Увеличение собственных оборотных средств свидетельствует о получении предприятием прибыли большего размера, в 2005 г. предприятие СЗАО «ГАЗ-ОРТ» получило чистой прибыли в 2 раза больше, чем в 2004г., что предопределило значительные отчисления в фонд социальной сферы, фонд накопления, фонд потребления, пополнение резервного фонда.

Одним из основных показателей эффективности функционирования предприятия является рентабельность собственного капитала, который по результатам анализа с каждым годом увеличивался, что говорит об улучшении использования капитала предприятием. Поскольку величина чистой прибыли имела тенденцию к увеличению, следовательно, показатели рентабельности (чистая рентабельность, экономическая рентабельность, рентабельность перманентного капитала) также увеличились, что свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия и перспективах его развития.