Практическая часть. Анализ финансового состояния оао «Автодор Санкт-Петербург»

наименование показателя	код	на 31 декабря 2012 г.	на 31 декабря 2011 г.	на 31 декабря 2010г.
Актив I. Внеобортные активы Нематериальные активы	1110	-	-	-
Результаты исследований и разработок	1120	-	-	-
Нематериальные поисковые активы	1130	-	-	-
Материальные поисковые активы	1140	-	-	-
Основные средства	1150	427170	459877	80650
Доходные вложения в материальные ценности	1160	-	-	-
Финансовые вложения	1170	-	-	-
Отложен. налоговые активы	1180	1309	884	710
Проч. внеобротные активы	1190	-	2067	-
ИТОГО по разделу I	1100	428479	462828	81360
II. Оборотные активы Запасы	1210	73 712	52 704	44 369
НДС по приобретенным ценностям	1220	1 142	107	148
Дебиторская задолженность	1230	110 176	103 315	111 887
Финансовые вложения	1240	25 000	-	-
Денежные средства	1250	4 071	2 422	1 495
Прочие оборотные активы	1260	6 264	5 004	7 905
ИТОГО по разделу II	1200	220 365	163 552	165 804
БАЛАНС	1600	648 844	626 380	247 164

Наименование показателя	Код	на 31 декабря 2012 г.		на 31 декабря 2011 г.		на 31 декабря 2010 г.
Пассив III. Капитал и резервы Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	90 981		90 981		90 981
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	-		-		-
Переоценка внеоборотных активов	1340	-		-		-
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	-		-		-
Резервный капитал	1360	1 706		1 238		677
Нераспределенная прибыль	1370	3 753		3 267		5 254
ИТОГО по разделу III	1300	96 440		95 486		96 912
IV. Долгосрочные обязательства Заемные средства	1410	-		-		-
Отложенные налоговые обязательства	1420	236		315		433
Оценочные обязательства	1430	-		-		-
Прочие обязательства	1450	-		-		-
ИТОГО по разделу IV	1400	236		315		433
Наименование показателя	Код	на 31 декабря 2012 г.		на 31 декабря 2011 г.		на 31 декабря 2010 г.
V. Краткосрочные обязательства Заемные средства	1510	-		16 099		15 023
Кредиторская задолженность	1520	136 772		94 082		130 896
Доходы будущих периодов	1530	-		-		-
Оценочные обязательства	1540	1 136		5 741		3 847
Прочие обязательства	1550	414 260		414 657		53
ИТОГО по разделу V	1500	552 168		530 579		149 819
Наименование показателя	Код строки		За отчетный год		За предыдущий год
Выручка	2110		259 632		205 674
Себестоимость продаж	2120		-256 170		-202 475
Валовая прибыль (убыток)	2100		3 462		3 199
Коммерческие расходы	2210		-		-
Управленческие расходы	2220		-		-
Прибыль (убыток) от продаж	2200		3 462		3 199
Доходы от участия в других организациях	2310		-		-
Проценты к получению	2320		1		24
Проценты к уплате	2330		-576		-1 020
Прочие доходы	2340		622 050		546 189
Прочие расходы	2350		-623 218		-548 436
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300		1 719		-44
Текущий налог на прибыль	2410		-1 270		-985
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421		422		323
изменения отложенных налоговых обязательств	2430		80		118
Изменения отложенных налоговых активов	2450		425		174
Штрафы, подлежащие к уплате в бюджет	2460		-		-689
чистая прибыль (убыток)	2400		954		-1 426

Финансовый анализ активов предприятия
Разделы, группы статей баланса	на 31 декабря 2011г.			на 31 декабря 2012г.			Изменения за отчетный год, ±
	т.р.	в % к общему итогу баланса	т.р.		в % к общему итогу баланса	т.р.		в % к соответствующей статье на 31.12.11.	в % к итогу баланса на 31.12.11.
Актив I. Внеобортные активы
Основные средства	459877	73,42%	427170		65,84%	- 32 707		-7,11%	68,20%
Отложен. налоговые активы	884	0,14%	1309		0,20%	425		48,08%	0,21%
Проч. внеобротные активы	2067	0,33%	-		-	-		-	-
ИТОГО по разделу I	462828	73,89%	428479		66,04%	- 34 349		-7,42%	68,41%
II. Оборотные активы Запасы	52 704	8,41%	73 712		11,36%	21 008		39,86%	11,77%
НДС по приобретенным ценностям	0	0,00%	1 142		0,18%	1 142		-	0,18%
Дебиторская задолженность	103 315	16,49%	110 176		16,98%	6 861		6,64%	17,59%
Финансовые вложения	-	-	25 000		3,85%	-		-	3,99%
Денежные средства	2 422	0,39%	4 071		0,63%	1 649		68,08%	0,65%
ИТОГО по разделу II	163 552	26,11%	220 365		33,96%	56 813		34,74%	35,18%
БАЛАНС	626 380	100,00%	648 844		100,00%	22 464		3,59%	103,59%

Активы предприятия за отчетный год выросли на 22464 руб., что составляет рост в 3,59% к прошлому году. Рост произошел в запасах предприятия. По отношению к прошлому году запасы увеличились на 39,86%, что составило 21 тыс. руб. Увеличилась доля отложенных налоговых активов. Темп их роста составил 148,08%, что составляет 425 тыс. руб. Наибольший рост среди показателей произошел в доли денежных средств - наиболее ликвидных активах. Рост составил 1649 тыс. руб, что составило 168,08% по отношению к прошлому году. Внеоборотные активы предприятия за отчетный год же сократились. Темп их роста составил 92,58%. Удельный вес внеоборотных активов уменьшился с 73,89% до 66,04%. Удельный вес оборотных активов увеличился с 26,11% до 33,96%. Увеличилась дебиторская задолженность предприятия. Тем не менее, можно сделать общий вывод, что не смотря на такие разнохарактерные изменения показателей деятельности, предприятие не ухудшила свое финансовое состояние. Общий результат показал увеличение активов предприятия.

Финансовый анализ пассивов предприятия
Разделы, группы статей баланса	на 31 декабря 2011г		на 31 декабря 2012г		Изменения за отчетный год, ±
	т.р.	в % к ообщему итогу баланса	т.р.	в % к общему итогу баланса	т.р.	в % к соответствующей статье на 31.12.11.	в % к итогу баланса на 31.12.11.
Пассив III. Капитал и резервы Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	90 981	14,525%	90 981	14,02%	0	0,00%	14,525%
Резервный капитал	1 238	0,20%	1 706	0,26%	468	37,80%	0,27%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3 267	0,52%	3 753	0,58%	486	14,88%	0,60%
ИТОГО по разделу III	95 486	15,24%	96 440	14,86%	954	1,00%	15,40%
Отложенные налоговые обязательства	315	-	236	0,04%	8 539	-25,08%	0,04%
ИТОГО по разделу IV	315	0,05%	236	0,04%	-79	-25,08%	0,04%
Заемные средства	16 099	2,57%	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	94 082	15,02%	136 772	21,08%	42 690	45,38%	21,84%
Оценочные обязательства	5 741	0,92%	1 136	0,18%	-4 605	-80,21%	0,18%
Прочие обязательства	414 657	66,20%	414 260	63,85%	-397	-0,10%	66,14%
ИТОГО по разделу V	530 579	84,71%	552 168	85,10%	21 589	4,07%	88,15%
БАЛАНС	626 380	100,00%	648 844	100,00%	22 464	3,59%	103,59%

Анализирую показатели пассивов предприятия, можно отметить увеличение доли кредиторской задолженности, фактически в полтора раза, темп роста составил 145,38%, или увеличение на 4296- тыс. руб. т.е за прошедший год предприятие активно привлекало кредиты. Помимо этого, возросла доля нераспределенной прибыли. Темп роста составил 114,88%. Данное значение показывает, что предприятие способно возвращать кредиты. Увеличилась доля резервного капитала с 1238 тыс. руб. до 1706 тыс. руб. Изменения составили 468 тыс. рубл, что составило 137,8% к прошлому году.

Расчет уровня и динамики показателей финансовой независимости
Показатели	код показателя баланса	на 31.12.2010	на 31.12.2011	на 31.12.2012	Изменения (+; -)
					всего за 2 года	в т.ч. За отчетный год
капитал и резервы	1300	96 912	95 486	96 440	-472	954
доходы будущих периодов	1530	0	0	0	0	0
итого собственный капитал и источники, приравненные к собственным	1300+1530	96 912	95 486	96 440	-472	954
Валюта баланса	1700	247 164	626 380	648 844	401 680	22 464
СКО	1300-1100+1400	15 985	-367 027	-331 803	-347 788	35 224
Оборотные активы	1200	165 804	163 552	220 365	54 561	56 813
Запасы	1210	44 369	52 704	73 712	29 343	21 008
Коэф. Общей финансовой независимости	стр. 3 / стр. 4	0,39	0,15	0,15	-0,24	0,00
Коэф. Финансовой независимости в части оборотных активов	стр. 5 / стр. 6	0,10	-2,24	-1,51	-1,60	0,74
Коэф. Финансовой независимости в области запасов	стр. 5 / стр. 7	0,36	-6,96	-4,50	-4,86	2,46

Коэффициент общей финансовой независимости показывает какая часть активов в % отношении обеспечена собственными источниками. Данный коэффициент в отчетном году равен 0,15. 15% активов сформировано за счет собственных источников. При уровне нормы данного коэффициента 0,5 - 0,6 можно считать результат деятельности предприятия не очень успешным. По отношению к прошлому году значение данного коэфф. не изменилось. А вот по отношению к показателю 2010 года, произошла изменение показателя в сторону уменьшения более чем в 2 раза, что еще раз подтверждает ранее сказанный вывод.

Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов показывает обеспеченность оборотных активов собственными средствами. Нормальным является значение не менее 0,1. Данные расчета по отчетному году показали значение коэффициента на уровне -1,5. Оборотные активы предприятия полностью не обеспечены собственными средствами. По отношению к прошлому году произошло незначительное улучшение, т.к. в 2011 году значение данного коэффициента равнялось -2,24. В 2010 году значение данного коэффициента равнялось 0,1. Это полностью соответствует норме и отмечается достаточно резкое ухудшение финансового состояния да 2 последних года.

Коэффициент финансовой независимости в части запасов показывает какая часть запасов формируется за счет собственных средств. Нормальным является значение показателя на уровне 0,25-0,75. В российской практике применяют значение данного показателя на уровне 0,7-0,8. Данные расчета показали значение коэффициента на уровне -4,5. Запасы не обеспечиваются с помощью собственных средств. По отношению к прошлому году произошло незначительное изменение, т.к. в 2011 году значение данного показателя равнялось -6,96. В 2010 году значение данного показателя равнялось 0,36. Что еще раз подчеркивает как резко изменилось финансовое состояние предприятие за эти 2 года.

Расчет показателей платежеспособности организации
Показатели	код показателя баланса	на 31.12.2010	на 31.12.2011	на 31.12.2012	Изменения (+; -)
					всего за 2 года	в т.ч. За отчетный год
Денежные средства	1250	1 495	2 422	4 071	2 576	1 649
Краткосрочные финансовые вложения	1240	0	0	25 000	25 000	25 000
Итого быстрореализуемые активы	стр. 1 + стр. 2	1 495	2 422	29 071	27 576	26 649
дебиторская задолженность	1230	111 887	103 315	110 176	-1 711	6 861
итого активы быстрой и средней реализации	стр. 4 + стр. 3	113 382	105 737	139 247	25 865	33 510
запасы	1210	44 369	52 704	73 712	29 343	21 008
НДС по приобр. Ценностям и прочие оборотные активы	1220 + 1260	8 053	5 111	7 406	-647	2 295
итого медленно реализуемые активы	стр. 6 + стр. 7	52 422	57 815	81 118	28 696	23 303
итого ликвидные активы	стр. 5 + стр. 8	165 804	163 552	220 365	54 561	56 813
заемные средства	1510	15 023	16 099	0	-15 023	-16 099
кредиторская задолженность	1520	130 896	94 082	136 772	5 876	42 690
оценочные обязательства, прочие обязательства	1540+1550	3 900	420 398	415 396	411 496	-5 002
Итого краткосрочные обязательства	стр 10 + стр.11 + стр. 12	149 819	530 579	552 168	402 349	21 589
Коэффициент абсолютной ликвидности	стр. 3 / стр. 13	0,01	0,005	0,05	0,04267	0,04808
коэф. Срочной ликвидности	стр. 5 / стр. 13	0,76	0,20	0,25	-0,50	0,05
коэффициент текущей ликвидности	стр. 9/ стр 13	1,11	0,31	0,40	-0,71	0,09

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает % краткосрочных обязательств покрытых немедленной реализацией. Результаты расчета отчетного года показали значение данного коэффициента на уровне 0,05. Это означает что краткосрочные обязательства не покрываются немедленной реализацией. При уровне нормы не менее 0,2, показатель данного коэффициента расценивает как минимально низкий. У предприятия в отчетном году не оказалось быстрореализуемых активов. В 2011 году значение этого показателя было на уровне - 0,005, а в 2011 году на уровне 0,01, что показывает нестабильное изменение данного показателя.

Коэффициент срочной ликвидности показывает покрытие краткосрочных обязательств денежными средствами, ценными бумагами и краткосрочной дебиторской задолженностью, реальной к получению. Нормальным считают значение показателя равного 1. Расчет по данным отчетного года показал значение данного коэффициента равного на уровне 0,25, что является ниже нормы и оценивается отрицательно. По отношению к прошлому году произошло увеличение данного показателя с 0,2 до 0,25, что оценивается положительно. К 2010 году произошло значительное сокращение данного показателя: с 0,76 до 0,25. Что оценивается крайне негативно.

Нормальное значение расчета коэффициент текущей ликвидности составляет не менее 2. Расчет показал значение данного коэффициента на уровне 0,4. Это означает что краткосрочные обязательства (текущие пассивы) предприятия превышают текущие активы, а финансовое положение можно оценить как нестабильное. По отношению к прошлому году значение данного коэффициента увеличилось с 0,31 до 0,4, что оценивается положительно, тогда как по отношению к 2010 году произошло уменьшение значения показателя с 1,11 до 0,4, что является негативным моментом.

Расчет коэф. оборачиваемости и коэф. оборачиваемости в днях
Показатели	Код показателя	2011 г.	2012 г.	Изменение
1	2	3	4	5
Выручка от продаж	2110	205 674	259 632	53 958
Однодневный объем продаж	стр. 1 /360	571,32	721,20	150
средняя стоимость оборотных активов		164678	191958,5	27 281
коэф. Оборачиваемости оборотных активов	стр. 1 / стр. 3	1,25	1,35	0,10
коэф. Закрепления	стр. 3 / стр 1	0,80	0,74	-0,06
средняя продолжительность одного оборота в днях	стр 3*360 / стр. 1	288,24	266,17	-22,08
средняя стоимость запасов		48537	63208	14672
коэф. Оборачиваемости запасов	стр. 1 / стр. 3	4,24	4,11	-0,13
коэф. Закрепления	стр. 3 / стр 1	0,24	0,24	0,01
средняя продолжительность одного оборота в днях	стр 3*360 / стр. 1	84,96	87,64	2,69

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает сколько раз оборотные активы провернуться за год. Данный расчет показал, что за отчетный год оборотные активы сделали 1 полный круг. В 2012 году значение коэф. Составляет 1,35, а в 2011 1,25. Это изменение является благоприятным, поскольку предприятию необходим стремиться в увеличению данного показателя.

Один кругооборот оборотных активов в отчетном году длился 266 дней. В 2011 году - 288 дней. Такое изменение отмечается как благоприятное, поскольку необходимо стремиться к сокращению количества дней.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов за отчетный год. В отчетном году коэф. оборачиваемости запасов равен 4,11. А в 2011 году 4,24. Данное изменение оценивается как неблагоприятный момент.

В среднем, в отчетном году, запасы лежали 87 дней. А в 2011 году - 84 дня. Такое увеличение оценивается как неблагоприятный факт.

Расчет коэф. оборачиваемости и коэф. оборачиваемости в днях
Показатели	Код показателя	2011 г.	2012 г.	Изменение
1	2	3	4	5
Выручка от продаж	2110	205 674	259 632	53 958
Однодневный объем продаж	стр. 1 /360	571	721	150
средняя стоимость дебиторской задолженности		107601	106745,5	-856
коэф. Оборачиваемости дебиторской задолженности	стр. 1 / стр. 3	1,91	2,43	0,52
коэф. Закрепления	стр. 3 / стр 1	0,52	0,41	-0,11
средняя продолжительность одного оборота в днях	стр 3*360 / стр. 1	188,34	148,01	-40,33
средняя стоимость кредиторской задолженности		112489	115427	2 938
коэф. Оборачиваемости кредиторской задолженности	стр. 1 / стр. 3	1,83	2,25	18,37
коэф. Закрепления	стр. 3 / стр 1	0,55	0,44	0,05
средняя продолжительность одного оборота в днях	стр 3*360 / стр. 1	196,89	160,05	19,60

в отчетном году, в среднем, предоставляется отсрочка на 148 дней для покупателя. На каждый 148-ой день, в среднем, на предприятие поступают денежные средства. В 2011 году значение данного показателя равнялось 188 дней. Данное изменение оценивается как положительное.

В среднем предоставляется отсрочка платежа на 160 дней. На 160-й день, в среднем, необходимо осуществить свои платежи. Оборотные ресурсы партнеров привлекаются на 160 дней. В 2011 году значение данного коэфф. равнялось 196 дней. Данное изменение оценивается как положительное.

Расчет рентабельности производства
Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменение
Прибыль до налогообложения	-44	1 719	1 763
Чистая прибыль	-1 426	954	2 380
Полная себестоимость	-202 475	-256 170	-53 695
Выручка	205 674	259 632	53 958
Средняя стоимость активов, тыс. руб	436772	637612	200 840
средняя стоимость основных фондов	270263,5	443523,5	173 260
средняя стоимость запасов	48536,5	63208	14 672
средняя стоимость производственных фондов (стр. 7 + стр. 8)	318800	506731,5	187 932
средняя стоимость собственных капиталов	90981	90 981	0
рентабельность затрат, % (стр1 / стр4 * 100%)	-0,02%	0,66%	0,68%
Рентабельность продаж, % (стр1 / стр5 * 100%)	-0,01%	0,27%	0,28%
рентабельность активов (стр 3 / стр 6 * 100%)	-74,92%	-57,76%	17,160%
рентабельность производственных фондов, % (стр 1 / стр 9 * 100)	-0,05%	1,89%	1,94%
рентабельность собственного капитала, % (стр. 3 / стр. 10 * 100)	-1,57%	1,05%	2,62%
рентабельность затрат, % (стр1 / стр4 * 100%)	-0,02%	0,66%	0,68%

Рентабельность затрат показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Результаты анализа по данным отчетного года показали, что на 1 затраченный рубль приходится 0,66 коп, т.е. примерно 1 коп. В 2011 году предприятия не получало дохода. Такое изменение оценивается благоприятно.

рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Результаты анализа по данным отчетного года показали, что на 1 затраченный рубль предприятие получает примерно 0,27 копеек прибыли. В 2011 году предприятие прибыли не получало, поэтому такое изменение можно оценивать как благоприятное.

рентабельность активов показывает сколько прибыли приходится на каждый рубль вложенный в имущество предприятия. Результаты расчета по данным отчетного года показывают, что на 1 вложенный рубль предприятие не получает прибыли. В 2011 году предприятие также не получало прибыли. Но намечается тенденция улучшения в следующем году.

показатель рентабельности производственных фондов показывает, сколько продукции производит предприятие на каждую вложенную единицу стоимости основных фондов. Результаты расчетов показали, что вкладывая денежные средства предприятие получает продукцию стоимостью 1,89 рубля основного производственного фонда. В 2011 году предприятие не получало прибыли, поэтому такое изменение оценивается благоприятно.

рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости предприятия. Расчет данного показателя по отчетным показателям дает показатель в 1,05 руб. на единицу стоимости собственного капитала. В 2011 году значение данного показателя имело отрицательное значение, что является хорошей тенденцией к будущему росту.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменение
выручка	205 674	259 632	53 958
средняя стоимость активов	436772	637612	200 840
коэф. отдачи	0,47	0,41	-0,06
средняя стоимость ОПФ	270263,5	443523,5	173 260
Фондоотдача	0,76	0,59	-0,18

Коэф. отдачи показывает показатель выручки на 1 руб. активов. Выручка, по результатам расчетов, равняется примерно 0,5 коп. В 2011 году значение коэф. Равнялось 0,47, в а 2012 году 0,41. Такое изменение оценивается как неблагоприятное.

показатель фондоотдачи показывает выручку, при использовании основных производственных фондов, стоимостью 1 рубль. Выручка, по результатам расчетов составляет 0,59 руб. В 2011 году выручка составляла 0,76 руб., что отмечается как отрицательный факт.

Оценка возможности восстановления (или утраты) организацией платежеспособности
Показатели	Фактическое значение			Нормативное значение
	на 31.12.2011	на 31.12. 2012
коэф. текущ. ликвидности	0,31	0,40	не менее 2
коэф. финансов. незав. в части оборотных активов	-2,24	-1,51	0,1
коэф. восстановления платежеспособности			х
или: коэф. утраты платежеспособности			0,22

Коэффициент утраты платежеспособности по данным отчетного периода меньше 1, это свидетельствует о том, что предприятие в ближайшее время (6 месяцев) не сможет восстановить платежеспособность

Рейтинговая оценка деятельности предприятия
показатели устойчивого финансового состояния	на 31.12.2011		на 31.12.2012
	фактическое значение	количество баллов	фактического значение	количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,005	0	0,05	0
Коэффициент срочной ликвидности	0,20	0	0,25	0
Коэффициент текущей ликвидности	0,31	0	0,40	0
Коэффициент общей финансовой независимости	0,15	0	0,15	0
Коэффициент финансовой независимости в части ОА	-2,24	0	-1,51	0
Коэффициент финансовой независимости в части запасов	-6,96	0	-4,50	0
		0		0

Результаты финансового анализа бухгалтерского баланса ОАО "Автодор Санкт-Петербург" за 2012 год показывают неудачное с финансовой точки зрения положение компании, характеризующееся положением на грани банкротства. Несмотря на это, по сравнению с предыдущим годом был сделаны небольшие изменения, и финансовые показатели удалось улучшить в отчетном году. По большинству финансовых показателей, они оказались ниже нормы, или же принимали отрицательное значение, что еще раз подчеркивает трудное финансовое положение предприятия.

1Пластинин А.В. Бизнес-план: Экономическая оценка инвестиций. Архангельск, 2009. –C.7.

2Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. М., 2008. – С. 64 – 67.

3Широков Б.М. Малый бизнес: финансовая среда предпринимательства . М, 2011. – С. 36 – 46.

4Босенко Е.В. Бизнес-план как основной инструмент совершенствования внутрифирменного планирования. (Электронный ресурс) URL: http://www.tmy.mwport.ru/files/2011-2-econ-06.pdf(дата обращения: 15.02.2014.)

5Крэйн Мэри Как написать бизнес план // Forbes. – 2009 . - №12. – С. 24.

6 Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент [электронный ресурс]. М., 2011.

7 Исаева Н.П. Рекомендации по написанию бизнес-плана. (Электронный ресурс) URL: http://www.veb.ru/common/upload/files/veb/invest/rec2.pdf(дата обращения: 14.02.2014).

8Бухаров А.В. Разработка бизнес-плана. М., 2009. – С. 33 – 50.

9 Соколов П. Три главные ошибки при написании бизнес-плана стартапа // Forbes. – 2011. №5. – С. 24 – 30.

10Турман Пол 10 вещей, которые нельзя писать в бизнес-плане //Forbes. – 2010. – №12. – С. 54 – 57.

11Бизнес-план. Готовый пример.URL:http://www.openbusiness.ru/html_other/download.htm(дата обращения 20.03.14)