- •Глава 1. Анализ ликвидности и платёжеспособности организации. Определения и методика. 5
- •Глава 1. Анализ ликвидности и платёжеспособности организации. Определения и методика.
- •Экономическое содержание понятий платёжеспособности и ликвидности
- •Анализ показателей платежеспособности и ликвидности
- •Глава 2. Анализ ликвидности и платёжеспособности организации на примере оао «машиностроительный московский завод «знамя»
- •2.1. Краткая характеристика
- •2.2. Анализ ликвидности платёжеспособности оао «ммз «Знамя»
- •Заключение
- •Список использованной литературы
- •Приложение 1
- •Приложение 2 Форма n° 1, тыс. Руб.
2.2. Анализ ликвидности платёжеспособности оао «ммз «Знамя»
В таблице 1 проведена оценка абсолютных показателей ликвидности баланса с помощью аналитической формы (приложение 1)
Таблица 1
Абсолютные показатели ликвидности балансаОАО «ММЗ «Знамя» за 2009 год, тыс. руб.
Актив |
На начало 2009 г. |
На конец 2009г. |
Пассив |
На начало 2009 г. |
На конец 2009г. |
Платежный излишек (+), недостаток (—)
| |
На начало 2009 г. |
На конец 2009г. | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
556780 |
745100 |
1. Наиболее срочные обязательства (П1) |
1320120 |
1416620 |
- 763340 |
- 672320 |
|
554660 |
1142020 |
2 Краткосрочные обязательства (П2) |
18480 |
36720 |
+536180 |
+1105300 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
557400 |
439660 |
3. Долгосрочные обязательства (П3) |
17760 |
26980 |
+539640 |
+412680 |
|
1865620 |
1750180 |
4. Постоянные (фиксированные)пассивы (П4) |
2178100 |
2596640 |
-312480 |
-846460 |
Баланс (пп. 1 + 2 + 3 + 4) |
3534460 |
4076960 |
Баланс (пп.1+ + 2 + 3 +4) |
3534460 |
4076960 |
— |
— |
По данным этой формы можно констатировать, что баланс акционерного общества соответствует критериям абсолютной ликвидности по параметрам: А2 ≥ П2 и А3 ≥ П3. По параметру A1 ≥ П1 платежный недостаток на начало отчетного года составлял 763340 тыс. руб., или 137,1 % (763340/556780 х 100), а на конец отчетного периода сократился до 90,2 % (672320/745100х 100).
Далее проведём расчёт чистого оборотного капитала (табл.2)
Таблица 2
Расчёт чистого оборотного капитала по ОАО «ММЗ «Знамя», тыс.руб.
Показатели |
На начало 2008 |
На начало 2009 |
На конец 2009 |
Изменения (+ или —) |
|
1521740 |
1668840 |
2326780 |
+805040 |
|
1223940 |
1338600 |
1453340 |
+ 229400 |
|
297800 |
330240 |
873440 |
+575640 |
|
19,6 |
19,8 |
37,5 |
+ 17,9 |
В рассматриваемом предприятии краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными активами.
За два последних года величина чистого оборотного капитала увеличилась на 575640 тыс. руб., или 193,3 %. Следовательно, по данному параметру акционерное общество ликвидно и платежеспособно.
Далее рассчитаем основные коэффициенты, используемые для оценки ликвидности (табл.3)
Для расчета показателей использованы данные бухгалтерского баланса (приложение 2), табл. 1 и 2.К объему запасов на начало и конец отчетного года добавлены суммы НДС по приобретенным ценностям и прочих оборотных активов из разделаIIбаланса.
Таблица 3
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности по ОАО «ММЗ «Знамя»
Наименование коэффициента |
На начало 2009 года |
На конец 2009 года |
Изменения за период(гр. 3—гр. 2) |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
556780/1338600= 0,416 |
745100/1453340 =0,513 |
+0.097 |
|
556780+ 554660/1338600 = 0,83 |
745100+1142020/1453340= 1,298 |
+0,468 |
|
557400/1338600 = 0,416
|
439660/1453340= 0,303 |
—0,113 |
|
556780+554660+557400/1338600 = 1,247
|
745100+1142020+439660/1453340 = 1,601 |
+0.354 |
|
330240/1338600 = 0,247
|
873440/1453340= 0,601 |
+0,354 |
Таким образом, анализ коэффициентов подтверждает, что «Московский машиностроительный завод «Знамя» находится в устойчивом финансовом положении. Представленные коэффициенты (за исключением коэффициента ликвидности при мобилизации средств) отражают высокую ликвидностьи платежеспособность, превышающую рекомендуемые значения показателей:
КАЛ = 0,513 >0,15—0,2.
КТЛ = 1,298 > 0,5—0,8
КЛМС= 0,303 < 0,5—0,7.
КОЛ = 1,601≈ 1—2.