2. Горизонтальный анализ баланса. Таблица 1

Наименование статей		На начало года		На конец Года		Отклонения
		Тыс. руб.		Тыс. руб.		Тыс. Руб.
Активы
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы								Ч-
l.Оcновныe средства и немате­риальные активы		20447		20043		-404		0,98
1.2. прочие вложения		8972		9985		+1013		111,3
Итого		29419		30028		+609		102,1
2. Запасы
2.1. Сырье, материалы и др. материальные ценности	8029		12410		+4381		154,6
2.2. Затраты в незавершенном производстве	9957		10741		+784		108
2.3. Готовая продукция и товары	17610		13222		-4388		75,1
2.4. Расходы будущих периодов	70		33		-37		47,1
2.5. НДС	212		310		• +98		146,2
2.6. Дебиторская задолженность (после 12 месяцев)	647		647		-		100
2.7. Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	12775		12399		-376		97,1
2.8. Денежные средства	1103		746		-357		68
2.9. Прочие оборотные активы	14		39		+25		278.6
ИТОГО	50417		50547		+130		100,3
ИТОГ БАЛАНСА	79836		80575		+739		100,9
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	28005		28005		-		100
3.2. Добавочный капитал	7354		7354		-		100
3.3. Резервный капитал	1004		1004		-		100
3.4. Фонд социальной сферы	5427		11915		+6488		219,5
3.5. Нераспределенная прибыль прошлых лет	22534		12770		-9764		56,6
3.6. Нераспределенная прибыль отчетного периода	-		4822		+4822		100
3.7. Целевые финансирования и поступления	-		493		+493		100
ИТОГО	64369		66408		+2039		103.2
4. Краткосрочные обязательства
4.1. Кредиторская задолженность	12456		12070		-386		96.9
4.2. Задолженность участникам по выплате доходов	261		-		-261		-
4.3. Прочие краткосрочные обязательства	2750		2097		-653		76,3
ИТОГО	15467		14167		-1300		91,6
ИТОГ БАЛАНСА	79836		80575		+739		100,9

Для того, чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др. ( Приложение 1). При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство (строка 130), величина которого немного увеличилась, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений (строка 140) указывает на инвестиционную направленность вложений организации. По данным баланса на конец отчетного периода эта сумма составила 1275 т. р., что в 4,6 раза больше, по сравнению с началом отчетного периода. Это говорит об увеличении инвестиций в другие организации.

Величина основных средств (строки 120-122) на начало года составила 20357 т. р., а на конец года - 19976т.р., т.е. уменьшилась на 381 т.р., что говорит об изнашивании оборудования, предприятие не вкладывает средства в технику. Удельный вес основных средств может изменяться вследствие воздействия внешних факторов, например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами.

Наличие в составе активов организации нематериальных активов (Приложение № 1 ) , которые составили на начало года 90 т. р. и к концу года уменьшились до 67 т. р., косвенно характеризуют избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Рост оборотных активов свидетельствует не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие ценности (строка 211), затраты в незавершенном производстве (строка 213), готовая продукция и товары для перепродажи (строка 214), товары отгруженные (строка 215).

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

-наращивании производственного потенциала организации;

-стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

-нерациональности выбранной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотя рост запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения средств из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

Анализ показателей, представленных в таблице 1, свидетельствует , что на предприятии налицо признаки «хорошего» баланса.

1.валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась на 739т.руб. по сравнению с началом и составила 80575т. руб. за счет увеличения активов;

2. темпы роста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов: внеоборотные активы на конец года выросли на 102,1% и составили 30028т.руб., а оборотные увеличились на 100.3% и составили 50547т. руб.

3. собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста 103,2 % выше, чем темпы роста заемного капитала 91,6 %: собственный капитал на конец отчетного года составил 66408 т.руб., а заемный капитал – 14167т. руб., что на 52241т. руб. больше.

4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые соответственно 97,1% и 96,9% : дебиторская задолженность на конец года составила 12399т.руб., кредиторская - 12070 т.руб.

5.доля собственных средств во необоротных активах составляет 80,6 %. в балансе предприятия отсутствует статья непокрытый убыток.

На основе анализа баланса мы можем сделать вывод о том , что за отчетный период имущество организации возросло на 0,9% за счет увеличения объема основного капитала на 2,1% и прироста оборотного капитала на 0,3%, т. е. в основной капитал было вложено больше средств за счет финансовых вложений, чем в оборотный капитал, но при этом материальные оборотные средства увеличились, а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения уменьшились. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, т.е. их доля увеличилась на 1,8%. Доля кредиторской задолженности сократилась на 0,6%.В целом же капитал предприятия в отчетном году сформировался на 80,6% за счет собственных источников и на 15,6 % за счет заемных. Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении организацией хозяйственного оборота. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации. Также наблюдается рост оборотных активов, который свидетельствует о расширении производства, действии фактора инфляции и замедлении их оборота.