- •1.Исторические аспекты развития рцб
- •2.Сущность , роль и функции рцб
- •10.09.2012
- •16.09.2012
- •24.09.2012
- •1.10.2012
- •III.Рыночные характеристики
- •1.Акция .
- •2.Облигация
- •1.В зависимости от субъекта , производящего выплату вексельной суммы:
- •22.10.2012
- •1.Фундаментальны анализ
- •2.Основные положения и аксиомы технического анлиза
- •Требования к информации, используемой при вычислении фондовых индексов
- •Корректировка индексов
- •2.Эмиссионные операции
- •3.Инвестиционные операции
1.10.2012
Классификация ценных бумаг:
Временные характеристики
1)По происхождению:
А)Основные ценные бумаги – это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой либо актив(товар, деньги, капитал, имущество, ресурсы)
Б) Производные ценные бумаги- это бездокументарные формы выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены базисного актива, то есть актива лежащего в основе данной ценной бумаги( фьючерсные контракты и свободно- обращающиеся опционы)
2) По сроку существования:
А)Срочные – имеющие установленный срок существования: краткосрочные – до 1 года, среднесрочные- от 1-5 лет, долгосрочные – от 5 до 30 лет;
Б) Бессрочные – существуют вечно, они ограничены только сроком существования эмитента;
Пространственные характеристики
1.По форме существования:
А) Документарная - форма, при которой владелец устанавливается на основании предъявления , оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или в случае депонировании я такового на основании записи по счету ДЭПО.
Б) Бездокументарная – при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования на основании записи по счету ДЭПО, то есть существует только в виде записи на лицевых счетах.
2.По национальной принадлежности:
А)Отечественные(эмитент- гражданин РФ)
Б)Иностранные
3.По территориальной принадлежности:
А)Страны Б)Региона В)Города
III.Рыночные характеристики
1.По порядку владения:
А)Именные – содержит информацию о своем владельце, имя владельца зафиксировано на ее бланке и/или в реестре собственников , который может вестись в обычной документарной или электронных формах.
Б)Ордерная ценная бумага – права по которой могут принадлежать названному в ней лицу, последнее само осуществляет эти права или назначает своим приказом другое правомочное лицо путем совершения на этой бумаге передаточной надписи – индоссамента.
В) На предъявителя – на которой не фиксируется имя ее владельца, переход прав на нее и осуществление закрепленных ею прав не требует идентификации владельца, права принадлежат лицу, которое предъявляет ее.
2.По форме выпуска:
А)Эмиссионные – любая ценная бумага в том числе бездокументарная , которая характеризуется одновременно следующими признаками:
- закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению в соответствии с действующим порядком;
- размещается выпусками
- имеет равные объемы и сроки реализации прав внутри одного выпуска вне зависимости от срока приобретения ценных бумаг.
Б)Неэмиссионные – выпускается поштучно или небольшими партиями.
3.В зависимости от эмитента:
А) Государственные
Б)Негосударственные
4.По характеру обращаемости:
А)Рыночные – свободно обращаются на вторичном рынке
Б)нерыночные – имеют только первичный рынок(именные)
В) с ограниченной возможностью обращения(акции ЗАО)
5.По уровню риска :
А)рисковые
Б)Безрисковые – выпускаются государством
В)Малорисковые
6.По наличию дохода:
А)Доходные
Б)бездоходные(гос ценные бумаги )
7.По форме дохода:
А) процентные – мы получаем процент, доп доход
Б)дисконтные
8.По форме вложения средств:
А)Долговые- предусматривает возврат суммы долга к определенной дате и выплату определенного процента.(облигация, вексель,чек, расписка)
Б)долевые – закрепляющая права владельца на часть имущества предприятия при ликвидации, дающая право на получение части прибыли, информации и на участие в управлении предприятием.(акции, инвестиционный пай)
9.По цели выпуска:
А)Коммерческие – которые обслуживают процесс товарооборота и определенные имущественные сделки(векселя, чеки, закладные и т.д.)
Б)Фондовые – которые являются инструментом образования ден фондов.(акции, инвестиционные паи)
10.По возможности досрочного погашения:
А)отзывные – могут быть отозваны и погашены эмитентом до наступления срока погашения. Процедура отзыва должна быть рассмотрена в проспекте эмиссии.
Б)безотзывные – которые не могут быть отозваны и погашены эмитентом до наступления срока погашения.
11.По возможности обмена:
А)Конвертируемые – которые при определенных условиях могут быть обменены на другие виды ценных бумаг ТОГО же эмитента.
Б)Неконвертируемые – не подлежат обмену.
12.По экономической сущности согласно статье 143 ГК РФ к ценным бумагам относятся:
А)ГОс облигации, акция, облигация, чек, вексель и т.д., которые законом о ценных бумагах отнесены к числу ценных бумаг.
Ряд ценных бумаг: обционы, варранты, жилищные сертификаты, инвестиционные паи и т.д. введены в обращение другими законодательными и нормативными актами.
Операции с ценными бумагами-
Это действия с ценными бумагами и /или с ден средствами на фондовом рынке для достижения поставленных целей.
Основными операциями на РЦБ явл:
1.Эмиссия ценных бумаг – установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
2.Размещение ценных бумаг – это отчуждение эмитентом ЦБ их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.
3.Купля- продажа ЦБ – заключение гражданско - правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги от одного владельца к другому.
4.Регистрация и перерегистрация владельцев ценных бумаг- это учет владельцев ценных бумаг, контроль изменения состава собственников ценных бумаг.
5.Конвертация – операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей.
6.Траст – это доверительное управление ценными бумагами, направленное на приращение капитала с помощью выбора наиболее эффективных вари антов использования ценных бумаг.
08.10.2012
7. Клиринг – это выполнение обязательств по поставке ценных бумаг и расчетам по ним.
8. Хранение – защита от хищения и иных причин утраты.
9.Страхование – обеспечение относительной стабильности, а следовательно привлечение дополнительных потенциальных инвесторов.
10.Сплит – расщепление и ли дробление , то есть увеличение числа ценных бумаг
11.Консолидация (объединение) – уменьшение числа ценных бумаг
12.Консалтинг – это профессиональная помощь в форме консультаций или рекомендаций со стороны высококвалифицированных специалистов по прогнозам, анализу и решению практических проблем на РЦБ.
Основные ценные бумаги
Капитализация – это приращение ден массы.