77. Сущность и задачи налоговой политики

Налоговая политика - это комплекс правовых действий органов власти и управления, определяющий целенаправленное применение налоговых законов.

Налоговая политика государства отражает тип, степень и цель государственно­го вмешательства в экономику.

Задачи налоговой политики сводятся к обеспечению государства финансовыми ресурсами, созданию условий для регулирования хозяйства страны в целом, сглажи­ванию возникающего в процессе рыночных отношений неравенства в уровнях дохо­дов населения.

Всю совокупность задач налоговой политики можно условно разделить на 3 основных группы:

1. фискальная - мобилизация денежных средств в бюджеты всех уровней обеспечения государства необходимыми финансовыми ресурсами.

2. контролирующая - контроль за деятельностью субъектов экономики.

3. экономическая (регулирующая) - направлена на повышение уровня эконо­мического развития государства.

Условно выделяют 3 типа налоговой политики:

1. высокий уровень налогообложения, т.е. политика, характеризующаяся мак­симальным увеличением налогового бремени;

2. низкое налоговое бремя, когда государство максимально увеличивает не только собственные фискальные интересы, и интересы налогоплательщика;

3. налоговая политика с достаточно существенным уровнем налогообложения. На практике налоговая политика осуществляется через налоговый механизм, который представляет собой совокупность организационно-правовых форм и мето­дов управления налогообложением.

При разработке налоговой политики необходимо учитывать мнение всех сто­рон налоговых отношений. С одной стороны, это стремление субъектов экономики к минимизации налогов, а с другой - интересы государства, которые исходят из необ­ходимости полной реализации своих функций. Для продуманной налоговой полити­ки одним из самых важных моментов является правильное определение оптимально­го размера налогового бремени.

78. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СУБЪЕКТОВ НАЛОГОВЫХ ПРАВООТНОШЕНИЙ

Участниками налоговых отношений в соответствии с законодательством о налогах и сборах являются: организации и физические лица, МНС России и его подразделения, Государственный таможенный комитет РФ и его подразделения, органы государственных внебюджетных фондов, Федеральная служба налоговой полиции и ее подразделения, государственные органы исполнительной власти и исполнительные органы местного самоуправления, Министерство финансов РФ, финансовые органы уровня субъектов РФ и местных муниципальных образований.

Организации и физические лица в соответствии с Налоговым кодексом РФ могут быть налогоплательщиками или плательщиками сборов, а также налоговыми агентами.

В российском законодательстве налоговая юрисдикция определяется на основе резидентства. Резидентами РФ признаются физические лица - налоговые резиденты РФ, которые фактически находятся на территории РФ не менее 183 дней в календарном году.

Права и обязанности налогоплательщиков и плательщиков сборов определены в разд.II части первой Налогового кодекса РФ (гл.3).

Налогоплательщиками и плательщиками сборов признаются организации и физические лица, на которых в соответствии с законодательством возложена обязанность уплачивать налоги и сборы. Филиалы и территориально обособленные подразделения исполняют полномочия налогоплательщиков.

Налоговыми агентами признаются лица, на которых возложены обязанности по исчислению, удержанию у налогоплательщика и перечислению в соответствующий бюджет или во внебюджетный фонд налогов. Действующим законодательством установлено, что налоговыми агентами являются организации и физические лица - предприниматели в отношении:

- налога на доходы физических лиц;

- налогообложения дивидендов и доходов от долевого участия;

- налога на добавленную стоимость с оборотов по реализации товаров (работ, услуг) на территории РФ иностранными юридическими лицами, не состоящими на налоговом учете, и услуг по аренде федерального имущества, имущества субъектов РФ и муниципального имущества.

Права налогоплательщиков и налоговых агентов идентичны. Они имеют право:

- получать от налоговых органов по месту учета бесплатную информацию о действующих налогах и сборах и законодательстве о налогах и сборах;

- получать от налоговых органов и других уполномоченных государственных органов письменные разъяснения по вопросам применения налогового законодательства;

- использовать налоговые льготы;

- получать отсрочку, рассрочку, налоговый кредит или инвестиционный налоговый кредит;

- на своевременный зачет или возврат излишне уплаченных или взысканных налогов, пени и штрафов;

- представлять свои интересы в налоговых правоотношениях лично либо через своего представителя;

- представлять налоговым органам и их должностным лицам пояснения по исчислению и уплате налогов, а также по актам проведенных налоговых проверок;

- присутствовать при проведении выездной налоговой проверки;

- получать копии акта налоговой проверки и решений налоговых органов;

- требовать от должностных лиц налоговых органов соблюдения законодательства о налогах и сборах при совершении ими действий в отношении налогоплательщиков;

- не выполнять неправомерные акты и требования налоговых органов и их должностных лиц;

- обжаловать акты налоговых органов и действия (бездействие) их должностных лиц;

- требовать соблюдения налоговой тайны;

- требовать возмещения в полном объеме убытков, причиненных незаконными решениями налоговых органов или незаконными действиями (бездействием) их должностных лиц.

Акты законодательства о налогах и сборах должны быть сформулированы таким образом, чтобы каждый точно знал, какие налоги (сборы), когда и в каком порядке он должен платить. Все неустранимые сомнения, противоречия и неясности в отношении актов законодательства о налогах и сборах толкуются в пользу налогоплательщика (п.7 ст.3 НК РФ). При этом налогоплательщикам гарантируется административная и судебная защита их прав и законных интересов.

К основным обязанностям налогоплательщиков относятся обязанность уплачивать законно установленные налоги, вести учет объектов налогообложения и представлять в налоговый орган отчетность, налоговые декларации и информацию, встать на учет в налоговом органе.

Каждому налогоплательщику присваивается по всем видам налогов и сборов индивидуальный идентификационный номер (ИНН). Этот номер указывается налогоплательщиком во всех документах (декларации, отчетах, заявлении и т.п.), подаваемых в налоговый орган. В индивидуальном идентификационном номере восемь цифр. Первые две цифры идентичны номеру региона местонахождения налогоплательщика, вторые две цифры соответствуют номеру налоговой инспекции, где он поставлен на налоговый учет, остальные цифры соответствуют его регистрационному номеру. Поэтому по ИНН можно установить (идентифицировать) любого налогоплательщика.

Налогоплательщики - организации и индивидуальные предприниматели обязаны письменно сообщать в налоговый орган по месту учета:

- об открытии или закрытии счетов в кредитных организациях - в десятидневный срок со дня открытия или закрытия;

- обо всех случаях участия в российских и иностранных организациях - в срок не позднее одного месяца со дня начала такого участия;

- обо всех обособленных подразделениях, созданных на территории РФ - в срок не позднее одного месяца со дня их создания, реорганизации или ликвидации;

- об объявлении несостоятельности (банкротстве), о ликвидации или реорганизации - в срок не позднее трех дней со дня принятия соответствующего решения;

- об изменении своего места нахождения или места жительства - в срок не позднее десяти дней с момента такого изменения.

79. НАЛОГОВЫЕ ПРАВОНАРУШЕНИЯ И ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА ИХ СОВЕРШЕНИЕ

При выявлении нарушений налогового законодательства налоговые органы должны применять меры финансовой ответственности в виде штрафных и административных санкций. Ответственность в виде штрафных санкций наступает за:

- нарушение срока постановки на учет в налоговом органе;

- уклонение от постановки на учет в налоговом органе;

- нарушение срока представления сведений об открытии и закрытии счета в банке;

- непредставление налоговой декларации;

- грубое нарушение правил учета доходов и расходов и объектов налогообложения;

- неуплату или неполную уплату сумм налога;

- невыполнение налоговым агентом обязанности по удержанию и перечислению налогов;

- незаконное воспрепятствование доступу должностного лица налогового органа, таможенного органа, органа государственного внебюджетного фонда на территорию или в помещение;

- несоблюдение порядка владения, пользования и распоряжения имуществом, на которое наложен арест;

- непредставление налоговому органу сведений, необходимых для осуществления налогового контроля;

- отказ от предоставления документов и предметов по запросу налогового органа;

- ответственность свидетеля;

- отказ эксперта, переводчика или специалиста от участия в проведении налоговой проверки, дача заведомо ложного заключения или осуществление заведомо ложного перевода;

- неправомерное несообщение сведений налоговому органу.

Налоговым кодексом РФ предусмотрены штрафные санкции за каждое из перечисленных налоговых нарушений.

Нарушение срока постановки на учет в налоговом органе возникает в случае несвоевременной подачи заявления о постановке на учет в налоговый орган.

Заявление о постановке на учет организации или физического лица, осуществляющего деятельность без образования юридического лица, следует подать в налоговый орган по месту нахождения или по месту жительства в течение 10 дней после государственной регистрации.

При осуществлении деятельности в РФ через обособленное подразделение заявление о постановке на учет подается в течение одного месяца после создания обособленного подразделения. В целях налогообложения под обособленным подразделением организации понимается любое территориально обособленное от нее подразделение, по месту нахождения которого оборудованы стационарные рабочие места. Признание обособленного подразделения организации таковым производится независимо от того, отражено или не отражено его создание в учредительных или иных организационно - распорядительных документах организации, и от полномочий, которыми наделяется указанное подразделение. При этом рабочее место считается стационарным, если оно создано на срок более одного месяца.

Заявление организации о постановке на учет по месту нахождения подлежащего налогообложению недвижимого имущества или транспортных средств подается в налоговый орган по месту нахождения этого имущества в течение 30 дней со дня его регистрации.

Нарушение налогоплательщиком срока подачи заявления о постановке на учет в налоговом органе влечет взыскание штрафа в размере 5 тыс. руб. Если срок подачи заявления о постановке на учет в налоговом органе просрочен более чем на 90 дней, то штраф взыскивается в двукратном размере.

Уклонение от постановки на учет в налоговом органе карается взысканием штрафа в размере 10% доходов, полученных в результате ведения деятельности организацией или индивидуальным предпринимателем без постановки на учет в налоговом органе, но не менее 20 тыс. руб.

Если такая деятельность осуществляется более трех месяцев, то взыскивается штраф в размере 20% от полученных доходов.

Нарушение срока представления сведений об открытии и закрытии счета в банке влечет взыскание штрафа в размере 5 тыс. руб.

В соответствии с действующим законодательством налогоплательщики - организации и индивидуальные предприниматели обязаны в 10-дневный срок письменно сообщить в налоговый орган по месту своего учета об открытии или закрытии банковского счета.

Непредставление налоговой декларации в налоговый орган по месту учета в установленный законодательством о налогах и сборах срок влечет взыскание штрафа в размере 5% суммы налога, подлежащего уплате (доплате) на основе этой декларации, за каждый полный или неполный месяц со дня установленного для ее предоставления, но не более 30% указанной суммы и не менее 100 руб.

Если налоговая декларация не представлена в налоговый орган в течение более 180 дней, то штраф взыскивается в размере 30% суммы налога, подлежащего уплате на основе этой декларации и 10% суммы налога, подлежащего уплате, за каждый полный или неполный месяц, начиная со 181-го дня.

Наличие на дату уплаты налога на лицевом счете переплаты или факта уплаты налога не влияет на применение к налогоплательщику ответственности за нарушение им установленного законодательством о налогах и сборах срока представления налоговой декларации. Сумма налога, подлежащего уплате в бюджет налогоплательщиком - физическим лицом на основании подаваемой им декларации, исчисляется с учетом сумм налога, удержанных налоговыми агентами при выплате этому физическому лицу дохода, а также сумм авансовых платежей по налогу, фактически уплаченных в соответствующий бюджет.

Моментом обнаружения правонарушения в виде непредставления налогоплательщиком в установленный законодательством о налогах и сборах срок налоговой декларации, с которого у налоговых органов возникает право обратиться в суд с иском о взыскании налоговой санкции, следует считать день фактической подачи в налоговый орган декларации и регистрации в налоговом органе представленного с просрочкой документа.

Грубое нарушение правил учета доходов и расходов и объектов налогообложения, совершенное в течение одного налогового периода, влечет взыскание штрафа в размере 5 тыс. руб.

Если эти правила нарушены в течение более одного налогового периода, то взыскивается штраф в размере 15 тыс. руб.

Если грубое нарушение правил учета доходов и расходов и объектов налогообложения повлекло занижение налоговой базы, то штраф взыскивается в размере 10% от суммы неуплаченного налога, но не менее 15 тыс. руб.

Под грубым нарушением правил учета доходов и расходов и объектов налогообложения понимается отсутствие первичных документов, счетов-фактур, регистров бухгалтерского учета, систематическое (два раза и более в течение календарного года) несвоевременное или неправильное отражение на счетах бухгалтерского учета и в отчетности хозяйственных операций, денежных средств, материальных ценностей, нематериальных активов и финансовых вложений налогоплательщика.

Неуплата или неполная уплата сумм налога в результате занижения налоговой базы, иного неправильного исчисления налога или других неправомерных действий (бездействия) влечет взыскание штрафа в размере 20% от неуплаченных сумм налога.

Неуплата или неполная уплата сумм налога в результате занижения налоговой базы, иного неправильного исчисления налога, подлежащего уплате в связи с перемещением товаров через таможенную границу РФ, влекут взыскание штрафа в размере 20% неуплаченной суммы налога.

Если неуплата или неполная уплата сумм налога совершены умышленно, то штрафная санкция удваивается.

При применении этой санкции необходимо иметь в виду, что "неуплата или неполная уплата сумм налога" означает возникновение у налогоплательщика задолженности перед соответствующим бюджетом или внебюджетным фондом по уплате конкретного налога. Если в предыдущем налоговом периоде у налогоплательщика имеется переплата какого-либо налога, которая перекрывает или равна сумме того же налога, заниженной в последующем периоде и подлежащей уплате в тот же бюджет (внебюджетный фонд) и указанная переплата не была ранее зачтена в счет иных задолженностей по данному налогу, состав правонарушения отсутствует, поскольку занижение суммы налога не привело к возникновению задолженности в части уплаты конкретного налога.

При наличии переплаты налога в более поздние периоды по сравнению с тем периодом, когда возникла задолженность, налогоплательщик может быть освобожден от ответственности, если он внесет изменения в налоговую декларацию и уплатит пени. Пени в данном случае начисляются в период от возникновения недоимки до появления переплаты.

Невыполнение налоговым агентом обязанности по удержанию и перечислению налогов влечет взыскание штрафа в размере 20% от суммы, подлежащей перечислению.

Указанное правонарушение может быть вменено налоговому агенту только в том случае, если он имел возможность удержать соответствующую сумму у налогоплательщика из выплачиваемых налогоплательщику денежных средств. Взыскание штрафа за неправомерное неперечисление или неполное перечисление сумм налога налоговым агентом производится независимо от того, была ли соответствующая сумма удержана им у налогоплательщика.

Незаконное воспрепятствование доступу должностного лица налогового органа, таможенного органа, органа государственного внебюджетного фонда, проводящего налоговую проверку, на территорию или в помещение налогоплательщика или налогового агента влечет взыскание штрафа в размере 5 тыс. руб.

Несоблюдение порядка владения, пользования и распоряжения имуществом, на которое наложен арест, наказывается штрафом в размере 10 тыс. руб.

Непредставление налоговому органу сведений, необходимых для осуществления налогового контроля, влечет взыскание штрафа в размере 50 руб. за каждый непредставленный документ. При применении указанной ответственности к налоговым агентам следует исходить из того, что каждый документ (справка), касающийся конкретного налогоплательщика, является отдельным документом независимо от способа его представления в налоговый орган: на бумажном или магнитном носителе.

Налоговые агенты также должны представлять в налоговый орган по месту своего учета сведения о доходах, выплаченных индивидуальным предпринимателям за приобретенные товары, выполненные работы и оказанные услуги в том случае, если эти индивидуальные предприниматели не предъявили налоговому агенту документы, подтверждающие их государственную регистрацию в качестве предпринимателей без образования юридического лица и постановку на учет в налоговом органе. При непредставлении индивидуальными предпринимателями этих документов у налогового агента нет оснований считать, что данное физическое лицо является предпринимателем, а следовательно, в данном случае налоговый агент является источником дохода и обязан исчислить и удержать налог из доходов налогоплательщика при их фактической выплате за счет любых денежных средств, выплачиваемых налоговым агентом налогоплательщику, и уплатить сумму налога в бюджет. Таким образом, непредставление налоговыми агентами сведений о доходах этих физических лиц и суммах исчисленных и удержанных налогов в соответствии со ст.230 НК РФ влечет за собой применение соответствующей налоговой санкции.

Непредставление налоговому органу сведений о налогоплательщике по запросу налогового органа, отказ, уклонение от представления таких документов либо представление документов с заведомо недостоверными сведениями для налогоплательщиков - организаций (за исключением банков) влечет взыскание штрафа в размере 5 тыс. руб., для физических лиц - 500 руб.

Ответственность свидетеля предусмотрена в случае неявки или уклонения от явки без уважительных причин лица, вызываемого по делу о налоговом правонарушении в качестве свидетеля. В данном случае взыскивается штраф в размере 1 тыс. руб.

Неправомерный отказ свидетеля от дачи показаний, дача заведомо ложных показаний караются штрафом в размере 3 тыс. руб.

Отказ эксперта, переводчика или специалиста от участия в проведении налоговой проверки влечет взыскание штрафа в размере 500 руб. Дача экспертом заведомо ложного заключения или осуществление переводчиком заведомо ложного перевода наказываются штрафом в размере 1 тыс. руб.

Неправомерное несообщение сведений налоговому органу (или несвоевременное сообщение), за исключением сведений, необходимых для осуществления налогового контроля, влечет взыскание штрафа в размере 1 тыс. руб. Если это нарушение допущено повторно, то штраф взимается в пятикратном размере.

В Налоговом кодексе РФ в отдельную главу выделены виды нарушений банком законодательства о налогах и сборах и ответственность за их совершение.

Нарушение банком порядка открытия счета налогоплательщику вызывает применение штрафной санкции в размере 10 тыс. руб. в случае, если банковский счет открыт организации или индивидуальному предпринимателю без предъявления ими свидетельства о постановке на учет в налоговом органе или при наличии у банка решения налогового органа о приостановлении операций по счетам этого лица.

Несообщение банком налоговому органу сведений об открытии или закрытии счета организации или индивидуальным предпринимателем влечет взыскание штрафа в размере 20 тыс. руб.

Нарушение банком срока исполнения поручения о перечислении налога или сбора, данное ему налогоплательщиком или налоговым агентом, влечет взыскание пени в размере одной стопятидесятой ставки рефинансирования Центрального банка РФ, но не более 0,2% за каждый день просрочки.

Неисполнение банком решения налогового органа о приостановлении операций по счетам налогоплательщика, плательщика сбора или налогового агента влечет взыскание штрафа в размере 20% от суммы, перечисленной в соответствии с поручением налогоплательщика, плательщика сбора или налогового агента, но не более суммы задолженности.

Ответственность не применяется, если банк провел платеж, очередность исполнения которого в соответствии с гражданским законодательством РФ предшествует исполнению обязанности по уплате налогов и сборов.

Неисполнение банком решения о взыскании налога и сбора, а также пени влечет взыскание пени в размере одной стопятидесятой ставки рефинансирования Центрального банка РФ, но не более 0,2% за каждый день просрочки.

Совершение банком действий по созданию ситуации отсутствия денежных средств на счете налогоплательщика, плательщика сбора и налогового агента, в отношении которых в банке находится инкассовое поручение налогового органа, влечет взыскание штрафа в размере 30% не поступившей в результате таких действий суммы.

Непредставление налоговым органам сведений о финансово - хозяйственной деятельности налогоплательщиков - клиентов банка по мотивированному запросу налогового органа в установленный законодательством срок влечет взыскание штрафа в размере 10 тыс. руб.

Если налогоплательщик не уплатил штраф добровольно и в срок, налоговый орган подает иск в арбитражный суд или суд общей юрисдикции о взыскании суммы штрафа. При принятии к рассмотрению исков налоговых органов о взыскании налоговых санкций суды должны учитывать, что действующим законодательством предусмотрена обязательная досудебная процедура урегулирования спора между налоговым органом и налогоплательщиком.

В некоторых случаях иски о взыскании штрафов могут быть предъявлены налоговыми органами, не принимавшими решений о привлечении налогоплательщика к ответственности. Например, такая ситуация может возникнуть в случае предъявления иска о взыскании с организации - налогоплательщика штрафа за нарушение срока постановки на учет в налоговом органе по месту нахождения обособленного подразделения данной организации либо принадлежащего ей недвижимого имущества и транспортных средств. В данном случае истцом будет выступать налоговый орган, на территории которого расположена сама организация, хотя решение о привлечении ответчика к налоговой ответственности принимал налоговый орган по месту нахождения обособленного подразделения (недвижимого имущества, транспортных средств) организации - налогоплательщика.

Недоимки по налогам и пени взыскиваются в бесспорном порядке со всех счетов налогоплательщика, кроме ссудных и депозитных.

Взыскание налога или сбора в таком случае производится по решению налогового органа путем направления в банк, где открыты счета налогоплательщика, инкассовых поручений на списание и перечисление в соответствующие бюджеты (внебюджетные фонды) денежных средств со счетов налогоплательщика.

Инкассовое поручение налогового органа на перечисление налога исполняется банком не позднее одного операционного дня, следующего за днем получения им указанного поручения, если взыскание производится с рублевых счетов, и не позднее двух операционных дней - с валютных счетов.

При недостаточности или отсутствии денежных средств на счетах налогоплательщика - организации налоговый орган вправе взыскать налог за счет иного имущества. Взыскание налога за счет имущества налогоплательщика - организации производится последовательно в отношении:

- наличных денежных средств;

- ценных бумаг, валютных ценностей, непроизводственных помещений, легкового автотранспорта;

- готовой продукции (товара);

- сырья и материалов и другого имущества.

Обязанность по уплате налога считается исполненной с момента реализации имущества налогоплательщика - организации и погашения его задолженности за счет вырученных сумм.

При отсутствии денежных средств на счетах налогоплательщика, а также если есть основания полагать, что налогоплательщик принимает меры по сокрытию своего имущества, с санкции прокурора постановлением налогового органа может быть наложен полный или частичный арест на имущество налогоплательщика. Порядок ареста имущества определен ст.77 НК РФ.

Частичным арестом признается такое ограничение прав налогоплательщика в отношении его имущества, при котором владение, пользование и распоряжение этим имуществом осуществляется с разрешения и под контролем налогового или таможенного органа.

Полным арестом имущества признается такое ограничение прав налогоплательщика в отношении его имущества, при котором он не вправе распоряжаться арестованным имуществом, а владение и пользование этим имуществом осуществляется с разрешения и под контролем налогового или таможенного органа.

Статья 108 части первой НК РФ (п.6) устанавливает презумпцию налоговой невиновности. Лицо считается невиновным в совершении налогового правонарушения, пока его виновность не будет доказана и установлена вступившим в законную силу решением суда. Налогоплательщик не обязан доказывать свою невиновность, бремя доказательств возложено на налоговые органы. Неустранимые сомнения в виновности налогоплательщика должны толковаться в его пользу. В качестве неустранимых могут рассматриваться те сомнения, противоречия и неясности, которые невозможно устранить, несмотря на использование всех известных методов толкования законов: грамматического, семантического, логического и исторического.

Налоговое законодательство предусматривает наличие обстоятельств, исключающих вину налогоплательщика в совершении налогового правонарушения (ст.111 НК РФ), и обстоятельств, смягчающих и отягчающих ответственность за совершение налогового правонарушения (ст.112 НК РФ).

Обстоятельствами, исключающими вину лица в совершении налогового правонарушения, признаются:

1) совершение деяния, содержащего признаки налогового правонарушения, вследствие стихийного бедствия или других чрезвычайных и непреодолимых обстоятельств (указанные обстоятельства устанавливаются наличием общеизвестных фактов, публикаций в средствах массовой информации и иными способами, не нуждающимися в специальных средствах доказательства);

2) совершение деяния, содержащего признаки налогового правонарушения, налогоплательщиком - физическим лицом, находившимся в момент его совершения в состоянии, при котором это лицо не могло отдавать себе отчета в своих действиях или руководить ими вследствие болезненного состояния;

3) выполнение налогоплательщиком или налоговым агентом письменных разъяснений по вопросам применения законодательства о налогах и сборах, данных налоговым органом или другим уполномоченным государственным органом или их должностными лицами в пределах их компетенции. К разъяснениям такого рода правомерно относить письменные разъяснения, данные руководителем налогового органа, руководителями соответствующих федеральных министерств и ведомств, иных уполномоченных на то должностных лиц. При этом не имеет значения, адресовано ли разъяснение непосредственно налогоплательщику, являющемуся участником спора, или неопределенному кругу лиц.

Обстоятельствами, смягчающими ответственность за совершение налогового правонарушения, признаются:

1) совершение правонарушения вследствие стечения тяжелых личных или семейных обстоятельств;

2) совершение правонарушения под влиянием угрозы или принуждения либо в силу материальной, служебной или иной зависимости;

3) иные обстоятельства, которые судом могут быть признаны смягчающими ответственность.

Обстоятельством, отягчающим ответственность, признается совершение налогового правонарушения лицом, ранее привлекаемым к ответственности за аналогичное правонарушение.

При наличии смягчающих обстоятельств размер штрафа должен быть уменьшен не менее чем вдвое, а при наличии отягчающих обстоятельств он увеличивается на 100%. Имеет место давность взыскания налоговых санкций (ст.ст.113, 115 НК РФ). Лицо не может быть привлечено к ответственности за совершение налогового правонарушения, если со дня его совершения либо со следующего дня после окончания налогового периода (в зависимости от вида нарушения), в течение которого было совершено это правонарушение, истекли три года.

Налоговые органы могут обратиться в суд с иском о взыскании налоговой санкции не позднее шести месяцев со дня обнаружения нарушения и составления соответствующего акта.

Вместе с тем при нарушении своих прав налогоплательщики вправе обжаловать действия налоговых органов и их должностных лиц. По усмотрению налогоплательщика с обжалованием или жалобой можно обратиться в вышестоящий налоговый орган или в суд. Организации и индивидуальные предприниматели подают иски в арбитражные суды в соответствии с Арбитражным процессуальным кодексом, физические лица (в том числе частные нотариусы, частные охранники, частные детективы) - в суды общей юрисдикции. Налогоплательщик может обжаловать в суде не только решение налогового органа, но и документ любого наименования (требование, решение, постановление, письмо и др.), подписанный руководителем (заместителем руководителя) налогового органа и касающийся конкретного налогоплательщика.

Налогоплательщик вправе обжаловать в суде требование об уплате налога, пени и налоговой санкции независимо от того, было ли им оспорено решение налогового органа, на основании которого вынесено соответствующее требование. В соответствии с Налоговым кодексом РФ возможна компенсация убытков, причиненных неправомерными действиями (бездействием) работников налоговых органов и органов налоговой полиции. Порядок рассмотрения налоговых споров в досудебном порядке определяется Регламентом рассмотрения споров в досудебном порядке, утвержденным Приказом МНС России от 17 августа 2001 г. N БГ-3-14/290.

В соответствии с Кодексом РФ об административных правонарушениях к должностным лицам налогоплательщиков могут быть применены административные санкции за налоговые нарушения в виде наложения административных штрафов. Административные штрафы налагаются в соответствии со ст.ст.15.3-15.9., 19.6, 19.7 и ч.1 ст.ст.19.4 и 19.5 Административного кодекса и устанавливаются в кратности к минимальному размеру оплаты труда. Протокол об административных нарушениях составляется должностными лицами налоговых органов.

В случае если налоговая и административная ответственность наступают в результате совершения одного и того же нарушения, нарушитель не может быть привлечен одновременно и к налоговой, и к административной ответственности.

За налоговые преступления установлены наказания по следующим статьям Уголовного кодекса РФ:

- ст.194 "Уклонение от уплаты таможенных платежей, взимаемых с организаций или физического лица". Уклонение от уплаты таможенных платежей, взимаемых с организаций или физического лица, совершенное в крупном размере, наказывается штрафом в размере от 200 до 700 МРОТ или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от 2 до 7 месяцев, либо обязательными работами на срок от 180 до 240 часов, либо лишением свободы на срок до 2 лет.

То же деяние, совершенное группой лиц по предварительному сговору, лицом, ранее судимым за совершение преступлений, предусмотренных данной статьей, а также ст.ст.198 или 199 УК РФ, совершенное неоднократно или в особо крупном размере, наказывается штрафом в размере от 500 до 1000 МРОТ или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от 5 месяцев до 1 года либо лишением свободы на срок до 5 лет с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до 3 лет или без такового.

Уклонение от уплаты таможенных платежей признается совершенным в крупном размере, если сумма неуплаченных таможенных платежей превысит 1 000 МРОТ, а в особо крупном размере - 3 000 МРОТ;

- ст.198 "Уклонение физического лица от уплаты налога или страхового взноса в государственные внебюджетные фонды". Уклонение физического лица от уплаты налога путем непредставления декларации о доходах в случаях, когда подача деклараций является обязательной, либо путем включения в декларацию заведомо искаженных данных о доходах или расходах, либо иным способом, а ровно от уплаты страхового взноса в государственные внебюджетные фонды, совершенное в крупном размере, наказывается штрафом в размере от 200 до 700 МРОТ или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от 5 до 7 месяцев, либо арестом на срок от 4 до 6 месяцев, либо лишением свободы на срок до 2 лет.

То же деяние, совершенное в особо крупном размере или лицом, ранее судимым за совершение преступлений, предусмотренных настоящей статьей, наказывается штрафом в размере от 500 до 1000 МРОТ или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от 7 месяцев до 1 года либо лишением свободы на срок до 5 лет;

- ст.199 "Уклонение от уплаты налогов или страховых взносов в государственные внебюджетные фонды с организации". Уклонение от уплаты налогов с организации путем включения в бухгалтерские документы заведомо искаженных данных о доходах или расходах либо иным способом, а равно от уплаты страховых взносов в государственные внебюджетные фонды с организации, совершенное в крупном размере, наказывается лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до 5 лет, либо арестом на срок от 4 до 6 месяцев, либо лишением свободы на срок до 4 лет.

То же деяние, совершенное неоднократно, группой лиц по предварительному сговору или лицом, ранее судимым за аналогичное преступление, или в особо крупном размере, наказывается лишением свободы на срок от 2 до 7 лет с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до 3 лет.

Уклонение физического лица от уплаты налогов признается совершенным в крупном размере, если сумма неуплаченного налога превышает 200 МРОТ, а в особо крупном размере - 500 МРОТ.

По ст.199 УК РФ ответственность наступает для должностных лиц организации. Уклонение от уплаты налогов с организации признается совершенным в крупном размере, если сумма неуплаченных налогов превышает 1 000 МРОТ, а в особо крупном размере - 5 000 МРОТ.

80 ПОРЯДОК УСТАНОВЛЕНИЯ НАЛОГОВ И СБОРОВ

Обязанность по уплате конкретного налога или сбора возлагается на налогоплательщика с момента появления обстоятельств, установленных законодательством о налогах и сборах.

Налогоплательщик обязан самостоятельно исполнить обязанность по уплате налога, если иное не предусмотрено законом.

Обязанность по уплате налога должна быть выполнена в срок, установленный законодательством о налогах и сборах. Налогоплательщик вправе уплатить налог или сбор досрочно. Налог может быть уплачен, если установлены все элементы налогообложения.

Элементами налогообложения являются:

- объект налогообложения: операции по реализации товаров (работ, услуг), имущество, прибыль, доход, стоимость реализованных товаров (выполненных работ, оказанных услуг), иные экономические основания, с наличием которых у налогоплательщика возникает обязанность по уплате налога.

Товаром считается любое имущество, реализуемое либо предназначенное для реализации. Работой признается деятельность, результаты которой имеют материальное выражение и могут быть реализованы.

Услугой признается деятельность, результаты которой не имеют материального выражения, реализуются и потребляются в процессе осуществления этой деятельности.

Под имуществом понимаются виды объектов гражданских прав, относящихся к имуществу в соответствии с Гражданским кодексом РФ.

Наличие объекта обложения неразрывно связано с возникновением обязанности по уплате налога. Каждый налог имеет самостоятельный объект налогообложения;

- налоговая база. Она представляет собой стоимостную, физическую или иную характеристику объекта налогообложения. Налогоплательщики - организации исчисляют налоговую базу по итогам каждого налогового периода на основе данных бухгалтерского учета, налогового учета или на основе иных документов, подтверждающих данные об объектах, подлежащих налогообложению либо связанных с налогообложением. При обнаружении ошибок в исчислении налоговой базы, относящейся к прошлым отчетным периодам, в текущем (отчетном) налоговом периоде пересчет налоговых обязательств производится относительно периода совершения ошибок.

Индивидуальные предприниматели исчисляют налоговую базу по итогам каждого налогового периода на основе данных учета доходов и расходов в хозяйственных ситуациях в порядке, определенном Министерством финансов РФ и МНС России.

Налогоплательщики - физические лица исчисляют налоговую базу на основе получаемых в установленных случаях от организаций данных об облагаемых доходах, а также данных собственного учета облагаемых доходов, осуществляемого по произвольной форме;

- налоговая ставка. Это величина налоговых начислений на единицу измерения налоговой базы. Различают твердые, пропорциональные, прогрессивные и регрессивные налоговые ставки.

Твердые ставки определяются в абсолютной сумме.

Пропорциональные - это ставки, действующие в едином проценте к налоговой базе.

Прогрессивные ставки - это ставки, увеличивающиеся с ростом налоговой базы. Налоговая практика выработала две шкалы прогрессии - простую и сложную. При простой возросшая ставка налога применяется ко всей налоговой базе, при сложной налоговая база делится на части (ступени), каждая из которых облагается своей ставкой, т.е. повышенные ставки применяются не ко всему объекту, а к части, превышающей предыдущую ступень. Сложная прогрессия более выгодна плательщику, поскольку она обеспечивает ему более низкое обложение, чем простая, когда весь доход подлежит обложению высокой ставкой.

Регрессивные ставки понижаются по мере роста налоговой базы;

- налоговый период. Им является период (обычно календарный месяц, календарный квартал, календарный год), по окончании которого определяется налоговая база и исчисляется сумма налога применительно к определенному налогу. Налоговый период может состоять из одного или нескольких отчетных периодов, по итогам которых уплачиваются авансовые платежи.

При создании организации после начала календарного года первый налоговый период начинается со дня ее создания. При этом днем создания признается день ее государственной регистрации. При ликвидации (реорганизации) до конца календарного года последним налоговым периодом для организации является период от начала этого года до дня завершения ликвидации (реорганизации);

- порядок исчисления налога. Это определенные законом методические правила расчета величины налога. Обязанность по исчислению налога возлагается на налогоплательщика, налогового агента или на налоговый орган;

- порядок и сроки уплаты налога. При обложении налогами действуют три способа взимания налогов, т.е. учета и оценки объекта налога:

1) кадастровый;

2) декларационный;

3) у источника выплаты.

Первый способ предполагает использование кадастра - реестра (описи), содержащего перечень сведений об оценке и средней доходности объекта обложения (земли, строений, сооружений), которые используются при исчислении соответствующего налога.

Декларационный способ предусматривает подачу налогоплательщиком в налоговые органы официального заявления - декларации о величине налоговой базы. В налоговую декларацию обычно включают данные о доходах и расходах плательщика, источниках доходов, налоговых льготах и вычетах.

Третий способ предполагает исчисление и изъятие у источника образования объекта обложения. Обычно он используется бухгалтерией предприятия или органом, который выплачивает доход или по закону имеет такое право.

Уплата налога может производиться в наличной или безналичной форме как разовой уплатой всей суммы, так и авансовыми платежами либо иным образом в установленные законодательством сроки применительно к каждому налогу. Конституционный Суд РФ Постановлением от 12 октября 1998 г. N 24-П признал, что конституционная обязанность налогоплательщика - юридического лица по уплате налога считается исполненной в день списания с его расчетного счета в кредитном учреждении денежных средств при наличии на этом счете достаточного денежного остатка независимо от времени зачисления сумм на соответствующий бюджетный счет.

81. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ, ЕГО ЦЕЛЬ, ЗАДАЧИ В УКРЕПЛЕНИИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Анализ (от греч. –analisis) буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренне присущие этому объекту составляющие (мысленные или реальные).

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для предприятий всех отраслей и форм собственности.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа - "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

- анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ финансовых коэффициентов:

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

82. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПРИЕМЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

В аналитической практике используются разнообразные виды экономического анализа в зависимости от сроков проведения объектов и субъектов, содержания аналитических программ и других признаков.

Любая наука, в том числе и экономический анализ, в своих исследованиях базируется на диалектическом методе познания. Использование этого метода в анализе предусматривает изучение явлений и процессов в движении, развитии и изменении. Не менее важно в анализе не только выявить, но и измерить причинно-следственные взаимосвязи между показателями. Метод исследования тесно связан с методикой, через которую он и реализуется. Узловым элементом методики представляется выбор системы показателей для исследования объектов и предмета анализа. Метод экономического анализа – это диалектический подход и способы изучения, измерения и обобщения влияния многочисленных факторов на изменение результатов деятельности организации для их изучения.

Приём сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчётного периода с их плановыми значениями и показателями предшествующего периода. Приём сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Ключевой целью анализа финансового состояния является получение определенного числа основных (наиболее информативных) показателей, дающих объективную картину финансового состояния предприятия:

• изменения в структуре активов и пассивов;

• динамика расчетов с дебиторами и кредиторами;

• величина прибылей и убытков и уровень рентабельности активов и продаж.

При этом аналитика и управляющего может интересовать как текущее финансовое положение предприятия, так и его прогноз на ближайшую перспективу.

Функциональный анализ исследует процесс функционирования (деятельности) предприятия.

Внутренний анализ служит для выявления состояния данного предприятия.

Сравнительный анализ нужен для сравнения состояния данного предприятия с другими однотипными предприятиями.

Систематический анализ предполагает постоянное исследование изменения технико-экономического состояния предприятия.

Эпизодический (точечный) анализ основан на разовых специальных исследованиях изменения технико-экономического состояния предприятия.

Динамический анализ базируется на изучении конкретных показателей в динамике, развитии. Он основан на расчете таких показателей, как абсолютный прирост, темп роста, темп прироста, абсолютное значение одного процента прироста, на построение рядов динамики.

Статистический анализ исходит из неизменности статичности характеристик технико-экономического состояния предприятия.

Исходной базой для анализа финансового состояния являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых помогает восстановить все ключевые аспекты коммерческой деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, т.е. с необходимой для аналитика степенью агрегирования.

По содержанию процесса управления выделяют следующие методы финансового анализа: текущий анализ; оперативный анализ; горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; факторный анализ; метод финансовых коэффициентов.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статистической отчетности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом. Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления

Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующий аналитический период. В этом виде анализа имеется существенный недостаток – выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т.к. относятся к прошлому периоду.

Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Оперативный анализ ориентирован на оценку выполнения часовых, сменных и суточных заданий и, как правило, проводится по ограниченному кругу показателей и параметров в целях быстрого реагирования со стороны менеджеров.

В качестве источников информации используются: первичный и статистический учет; оперативный учет по центрам ответственности и затрат; оценки специалистов-экспертов и др.

Оперативный анализ тесно корреспондирует с прогнозным анализом на короткий период, на оставшиеся дни месяца, квартала.

Прогнозный анализ приобретает особую значимость.

Аналитико-прогностическое сопровождение занимает ведущее место в механизме стратегического управления. Аналитико-прогностическая работа проводится по направлению: маркетинговые исследования; анализ ситуации в фирме.

Маркетинговые исследования включают изучение: тенденций в развитии спроса и формирования новых потребностей у покупателей; конкурентных позиций фирмы и др.

Анализ ситуации в фирме связан с выявлением проблем и возможностей использования внутренних ресурсов на базе сопоставления основных характеристик фирмы с соответствующими параметрами главных конкурентов; с исследованием проблемных областей для дальнейших управленческих действий и разработок.

Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Приемы горизонтального анализа являются:

• простое сравнение статей отчетности и изучение из резких изменений;

• анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями другого показателя.

Вертикальный (структурный) анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется прогнозный анализ.

Метод финансовых коэффициентов – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей. При проведении анализа следует учитывать: достоверность бухгалтерской отчетности, статичность применяемых коэффициентов.

Сравнительный анализ – это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т.п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это процесс изучения, анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т.е. синтез-соединение отдельных элементов в общий результативный показатель. При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные части.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертные оценки, сценарии, психологические, морфологические, и т.д. Они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В процессе анализа финансового состояния применяется ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя.

83. СИСТЕМА АНАЛИТИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели. Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи анализа финансового состояния, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов – финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинство финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий – это показатель обобщенной стоимостной оценки активов, числящихся на балансе предприятия.

Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно.

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращение их в денежные средства. По степени ликвидности средства предприятия можно разделить на четыре группы:

• первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

• легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);

• среднереализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, издержки обращения);

• труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).

Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношение определенных статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель – краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности

Сравнение А₁ с П₁ и А₁+А₂ с П₂ позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А₃ с П₃ выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.

Еще одной из задач финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности

Анализ финансовой устойчивости предприятия на определенную дату (конец квартала, года) позволяет устанавливать насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, то есть отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнера, а также с государством. В тоже время наличие значительных остатков свободных денежных средств усложняет деятельность предприятия за счет их мобилизации в излишне материально-производственные запасы и затраты.

Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платежеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

Различают текущую и ожидаемую платежеспособность. Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам. Ожидаемая платежеспособность определяется на определенную предстоящую дату сопоставлением платежных средств и первоочередных обязательств на эту дату.

Величина собственных оборотных средств (функционирующего капитала) характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Рост этого показателя в динамике рассматривается положительно.

Маневренность функционирующего капитала характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1. Его рост является положительной тенденцией.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Если текущие активы превышают текущие обязательства, то это предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Рост этого показателя в динамике обычно оценивается положительно, а ориентировочно-критическое значение – 2.

Коэффициент быстрой ликвидности по смыслу аналогичен «коэффициенту текущей ликвидности», однако из расчета исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница на Западе – 0,2 , а в России, на практике, он ниже. В международной практике считается, что значение его должно быть большим или равным 0,2 – 0,25. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50 %. Коэффициент покрытия запасов рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и российской практике разработана система следующих показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельности. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала – их сумма равна 1 (или 100 %).

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансирование предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая капитализирована. Значение этого показателя может существенно варьироваться.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть основных средств и прочих необоротных активов профинансирована внешними инвесторами.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств

(1)

Где СК- собственный капитал;

- долгосрочные и краткосрочные обязательства (заёмный капитал);

Коэффициенты оборачиваемости оборотных средств

, (2)

где N – объем продаж за квартал, тыс. руб.

ОА – среднеквартальная стоимость оборотных средств, тыс. руб.

Деятельность предприятий выражается показателями рентабельности (доходности). На практике различают показатели экономической и финансовой рентабельности. Экономическая рентабельность – параметр, исчисленный, исходя из величины прогнозной (потенциальной) прибыли, отраженной в бизнес-плане инвестиционного или инновационного проекта (программы). Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшим среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива.

84. ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

В условиях рыночной экономики финансовая отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элемен­том информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках фи­нансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей фи­нансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансо­вой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые резуль­таты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предпри­ятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

- Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа.

- Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

- Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.

- Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.

- Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.

- Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.

2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.

3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности мо­жет быть выполнена различными способами , однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собст­венно бухгалтеры.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Она состоит из форм бухгалтерской отчетности, а именно бухгалтерского баланса; отчета о прибылях и убытках - форма № 2; справка к форме № 2 , отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу, аудиторского заключения (если предприятие подлежит обязательному аудиту).

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает: анализ финансового состояния; анализ финансовой устойчивости; анализ финансовых коэффициентов: анализ ликвидности баланса; анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

85. ВИДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Различают следующие виды финансового анализа:

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

Поскольку финансовое состояние оценивается, прежде всего, по стать­ям бухгалтерского баланса и приложениям к нему, то такой анализ можно назвать внешним.

Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей ана­литическим материалом (см. рис.1). Основными задачами являются:

- оценка финансовых результатов;

- оценка имущественного положения;

- анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платёжеспо­собности предприятия;

- исследование состояния и динамики дебиторской и кредиторской за­долженности;

- анализ эффективности вложенного капитала.

Рисунок – Пользователи финансовой информации.

Внутренний финансовый анализ более глубоко исследует причины сложившегося финансового состояния, эффективность использования основ­ных и оборотных средств, взаимосвязь показателей объёма, себестоимости и прибыли. Для этого в качестве источников информации используют допол­нительно данные финансового учёта (нормативную и плановую информа­цию).

К внутренним пользователям относятся управляющие всех уровней:

бухгалтерия, финансовый и экономический отделы, другие службы предпри­ятия, многочисленные его сотрудники. Каждый из них использует информа­цию исходя из своих интересов. Так, например, финансовому руководителю важно знать реальную оценку деятельности своей фирмы и её финансового состояния, а руководителю маркетинговой службы - для создания стратегии продвижения своей продукции на рынке.

Группу заинтересованных пользователей представляют собственники-акционеры, учредители, для которых важно знать уровень эффективности своих вкладов, определить размер дивидендов и перспективы развития пред­приятия.

В третью группу входит многочисленное количество сторонних хозяй­ствующих субъектов со своими интересами:

- кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг;

- потенциальные инвесторы с намерениями принять решение о вкладе своих средств в предприятие;

- поставщики с уверенностью в платёжеспособности своих клиентов;

- аудиторы, которым необходимо распознать финансовые хитрости своих клиентов.

86. ОСНОВНЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФОНДЫ, ИХ ОЦЕНКА, ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

Основные средства — это часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев. При этом предполагается, что указанные объекты будут приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем и организация не предполагает перепродавать эти объекты.

Из-за изобилия предметов, входящих в основные средства, их вынуждены классифицировать по назначению на следующие группы:

1. Земельные участки и объекты природопользования (например, земельные участки, приобретенные под строительство; участки с полезными ископаемыми и т. д.)

2. Здания (коровники, свинарники, конторы, зернохранилища, нефтесклады, гаражи и т. п.).

3. Сооружения (силосные башни, траншеи, теплицы, оросительные системы и т. п.).

4. Машины и оборудование (тракторы, самоходные шасси, почвообрабатывающие машины, измерительные приборы, вычислительная техника и пр.) в том числе – силовые машины у оборудования; рабочие машины и оборудование; измерительные приборы и устройства; вычислительная техника; прочие машины и оборудование.

5. Транспортные средства (автомобили, автобусы).

6. Производственный и хозяйственный инвентарь (банки, чаны, верстаки, фляги, бидоны, конторская обстановка и т. д.).

7. Рабочий скот (лошади, волы, верблюды и т. п.).

8. Продуктивный скот (коровы, быки-производители, свиноматки, хряки и др.).

9. Многолетние насаждения (плодовые насаждения, лесозащитные полосы…).

10. Другие виды основных средств (телефонная сеть, вода, распределительные сети, спортивный инвентарь, библиотечные фонды).

В зависимости от функционального назначения в процессе производства они делятся:

- основные средства производственного назначения;

- основные средства непроизводственного назначения

Различают первоначальную, остаточную и восстановительную стоимость.

Под первоначальной стоимостью основных средств понимают сумму затрат по приобретению или возведению, включая затраты на их доставку.

Остаточная стоимость основных средств определяется как разность между первоначальной стоимостью и суммой износа этих средств. Ее величина постоянно меняется, т.к. меняется и сумма износа.

Восстановительная стоимость — это стоимость воспроизводства основных средств в современных условиях. Она зависит от уровня цен на промышленную продукцию, тарифов на электрическую и тепловую энергию и на грузовые перевозки, а также сметных норм, цен и тарифов строительства. Восстановительная стоимость определяется при переоценке основных средств.

Высокая эффективность производства достигается пр оптимальной обеспеченности фирмы основными фондами.

Фондообеспеченность представляет отношение среднегодовой стоимости основных средств в расчете на единицу площадей, на поголовье животных, переведенных в условные головы и т.д.

Фондовооруженность определяется отношением среднегодовой стоимости основных производственных фондов в расчете на одного работника.

Экономическая эффективность использования основных производственных средств характеризуется системой показателй.

Фондоотдача характеризует отношения стоимости валовой продукции к среднегодовой сумме потребленных производственных основных средств.

Обратным показателем фондоотдачи выступает фондоемкость. Она выражает отношение среднегодовой стоимости производственных основных средств к объему валовой продукции в денежной форме. Фондоотдача прямо пропорциональна производительности труда и обратно пропорциональна его фондовооруженности. Фондоотдача повышается в том, случае, если темпы роста производительности труда опережают темпы роста фондовооруженности. Экономическая эффективность производственных фондов характеризуется показателем их рентабельности (норма прибыли). Она рассчитывается как процентное отношение прибыли от реализации продукции к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств.

Технико-экономические показатели наиболее часто применяются при определении эффективности использования транспортных средств, продуктивности скота, машинно-тракторного парка. Например, себестоимость тонно-километра, себестоимость условного эталонного га, коэффициент сменности и др.

87. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА: ИХ СОСТАВ, ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, т.е. их размещение по отдельным элементам.

Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, т.е. показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

К оборотным производственным фондам относят предметы труда – сырье, основные вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, ГСМ, топливо, тара и тарные материалы, инвентарь, запчасти, спецодежда и обувь, семена, посадочный материал, корма. Это производственные запасы. Кроме этого к оборотным производственным средствам относят незавершенное производство и расходы будущих периодов.

К фондам обращения: готовая продукция на складе, отгруженные товары, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, средства в прочих расчетах.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов. Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставной капитал. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средства. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, перед бюджетом и внебюджетными фондами; резервы на покрытие предстоящих расходов, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги) и др.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств является: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанным сезонным процессом производство; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

К привлеченным источником формирования оборотных средств относятся кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам – за выполненные работы, налоговой инспекции – по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, и прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей:

1) длительностью донного оборота в днях (О) по формуле:

, где

С – остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

Т – объем товарной продукции (выручка);

Д – число дней в рассматриваемом периоде.

2) количеством оборотов за определенный период – год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости):

.

3) суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки):

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменения оборачиваемости средств путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.

88. СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОДУКЦИИ: ЕЕ ВИДЫ, КЛАССИФИКАЦИЯ ЗАТРАТ ПО ЭКОНОМИЧЕСКИМ ЭЛЕМЕНТАМ

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ и услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также затрат на ее производство и реализацию. Показатель себестоимости продукции необходим для обоснования рационального размещения и специализации производства, определение его экономической эффективности, установления уровня цен на пррдукцию. Себестоимость валовой продукции представляет собой сумму всех производственных затрат на ее получение. Себестоимость единицы продукции определяют как отношение производственных затрат к объему валовой продукции конкретного вида.

В зависимости от экономического содержания и производственного назначения используют:

- производственную себестоимость. Представляет собой сумму всех затрат связанных с получением и транспортировкой продукции к месту ее хранения (плюс расходы по управлению предприятием и организацией производства в целом);

- полную или коммерческую себестоимость. Сумма затрат на производство и реализацию продукции;

- плановая себестоимость рассчитывается при планировании объемов производства и затрат на конкретную продукцию;

- провизорная (ожидаемая) себестоимость она рассчитывается по итогам работы предприятия на 1 октября каждого года;

- фактическая себестоимость находят при проведении итогов хозяйственной деятельности предприятия на основе производственного отчета.

Основу себестоимости продукции (работ, услуг) составляют затраты.

89. МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ ТРУДА

Наиболее объективно использование трудовых ресурсов характеризует производительность труда – способность конкретного труда производить в единицу рабочего времени определенное количество потребительской стоимости. Производительность труда – важнейший показатель эффективности общественного производства.

Для оценки уровня производительности труда применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей.

К обобщающим относятся:

- ГП труда;

- ДП труда

- ЧП труда.

Анализ начинают с изучения динамики и выполнения плана по данным показателям, исчисленным в целом по предприятию и отдельным отраслям, проводят межхозяйственные сравнения и факторный анализ выявленных отклонений. Определяется влияние на ГП удельного веса производственного персонала в общей численности работников, количества отработанных дней одним рабочим за год и продолжительности рабочего дня.

Расчет влияния данных факторов осуществляют одним из методов детерминированного факторного анализа.

Отдельное внимание уделяется изучению изменения среднечасовой выработки, величина которой зависит от следующих факторов:

- степень механизации и автоматизации производственных процессов;

- квалификация рабочих, их трудовой стаж, возраст;

-организация и мотивация труда;

-природно-климатические и экономические условия хозяйствования и др.

Количественно измерить влияние того или иного фактора на среднечасовую выработку работника можно используя следующую модель:

Где - процент изменения фонда рабочего времени за счет проведения определенного мероприятия.

Оказывает влияние на среднечасовую выработку и структура отраслей производства: увеличение удельного веса отрасли, в которой среднечасовая выработка выше, чем в других, приведет при прочих равных условиях к повышению её уровня в среднем по предприятию.

Расчет влияния данного фактора можно произвести умножением удельного веса i-той отрасли на базовый уровень среднечасовой выработки в соответствующей отрасли и суммировав результаты.

Более полная оценка работы предприятия и выявление резервов роста производительности труда предполагают изучение частных показателей: трудоёмкости производства отдельных видов продукции или выхода продукции в натуральных показателях в единицу времени. Данные показатели в животноводстве целесообразно анализировать ежемесячно, в растениеводстве – в конце года. Методика анализа – изучение динамики показателей, выполнения плана по их уровню, межхозяйственные сравнения и факторный анализ отклонений.

Факторы, определяющие изменение трудоёмкости продукции можно подразделить на 2 группы:

1. природно-климатические, биологические и агрозоотехнические, от которых зависит рост урожайности культур и продуктивность животных;

2. организационно-технические, которые содействуют сокращению затрат труда на 1 га посевной площади или содержание 1 головы животных.

Факторная модель трудоемкости продукции имеет вид:

А) растениеводства:

Б) животноводства: .

Для оценки влияния данных факторов может быть использован индексный метод, определение влияния прямых и обратных связей и др.

Далее при углублении анализа изучают формирование факторных показателей в модели, оценивают, как отдельные изменения в технологии и организации производства отразились на трудоёмкости используя способ пропорционального деления.

Для оперативного контроля за уровнем производительности труда на протяжении года используются вспомогательные показатели её уровня по отдельным видам работ или процессам производства: затраты труда на единицу выполненных работ или объем выполненных работ в единицу времени.

Вспомогательные показатели делятся на индивидуальные (затраты чел-час на 1 га вспашки) и суммарные (затраты труда на 1 га площади). Данные показатели используются для планирования потребности в рабочей силе, распределении трудовых ресурсов по отраслям производства, планировании фонда оплаты труда и выявления резервов роста производительности труда на отдельных операциях и участках работы.

Дополнить анализ производительности труда можно рассмотрев косвенные показатели: соотношение трудовых ресурсов и какого-либо фактора производства: поголовье животных на 1 работника животноводства и др.

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов предприятия в современных условиях предполагает так же оценку рентабельности персонала, определяемую как отношение прибыли от операционной деятельности к среднесписочной численности работников. Данный показатель изучают в динамике, проводят межхозяйственные сравнения по его уровню и факторный анализ выявленных отклонений. При этом используют следующую факторную модель:

Отрицательный результат влияния отдельных факторов можно рассматривать как неиспользованный резерв повышения эффективности использования персонала. Чем детальнее проведен анализ, тем более обоснованными являются выявленные на его основе резервы.

90. ИЗДЕРЖКИ ПРЕДПРИЯТИЯ И СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОДУКЦИИ

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ и услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также затрат на ее производство и реализацию. Показатель себестоимости продукции необходим для обоснования рационального размещения и специализации производства, определение его экономической эффективности, установления уровня цен на пррдукцию. Себестоимость валовой продукции представляет собой сумму всех производственных затрат на ее получение. Себестоимость единицы продукции определяют как отношение производственных затрат к объему валовой продукции конкретного вида.

В зависимости от экономического содержания и производственного назначения используют:

- производственную себестоимость. Представляет собой сумму всех затрат связанных с получением и транспортировкой продукции к месту ее хранения (плюс расходы по управлению предприятием и организацией производства в целом);

- полную или коммерческую себестоимость. Сумма затрат на производство и реализацию продукции;

- плановая себестоимость рассчитывается при планировании объемов производства и затрат на конкретную продукцию;

- провизорная (ожидаемая) себестоимость она рассчитывается по итогам работы предприятия на 1 октября каждого года;

- фактическая себестоимость находят при проведении итогов хозяйственной деятельности предприятия на основе производственного отчета.

Основу себестоимости продукции (работ, услуг) составляют затраты.

Большое значение для правильной организации учета расходов организации имеет их классификация. Расходы по обычным видам деятельности группируют по различным признакам.

По месту возникновения расходы группируют по производствам, цехам, участкам и другим структурным подразделениям организации. Такая группировка затрат необходима для организации внутризаводского хозрасчета и определения производственной себестоимости продукции.

По видам продукции (работ, услуг) расходы группируют для исчисления их себестоимости.

По видам расходов затраты группируют по элементам затрат и статьям

Расходы организации на производство продукции складываются из следующих элементов:

материальные затраты

затраты на оплату труда;

отчисления на социальные нужды;

амортизация;

прочие затраты (почтово-телеграфные, телефонные, командировочные и др.).

Эта группировка является единой и обязательной для всех отраслей народного хозяйства. Группировка расходов по экономическим элементам показывает, что именно израсходовано на производство продукции, каково соотношение отдельных элементов расходов в общей сумме расходов.

Для исчисления себестоимости отдельных видов продукции расходы организации группируют и учитывают по статьям калькуляции.

В Основных положениях по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции установлена типовая группировка расходов по статьям калькуляции, которую можно представить в следующем виде:

Затраты на производство классифицируют по ряду других признаков.

Вид классификации	Подразделение затрат
По экономической роли в процессе производства	Основные и накладные
По способу включения в себестоимость продукции	Прямые и косвенные
По отношению к объему производства	Условно-переменные и условно-постоянные
По участию в процессе производства	Производственные и коммерческие

Основныминазываются затраты, непосредственно связанные с технологическим процессом производства: сырье и основные материалы, вспомогательные материалы и другие расходы, кроме общепроизводственных и общехозяйственных расходов.

Накладные расходы образуются в связи с организацией, обслуживанием производства и управлением им. Они состоят из общепроизводственных и общехозяйственных расходов.

Прямые затраты связаны с производством определенного вида продукции и могут быть прямо и непосредственно отнесены на его себестоимость: сырье и основные материалы, потери от брака и некоторые другие.

Косвенные затраты не могут быть отнесены прямо на себестоимость отдельных видов продукции и распределяются косвенно (условно): общепроизводственные, общехозяйственные, коммерческие расходы и некоторые другие. Деление затрат на прямые и косвенные зависит от отраслевых особенностей, организации производства, принятого метода калькулирования себестоимости продукции. Например в угольной промышленности, где вырабатывается лишь один вид продукции, все затраты являются прямыми.

Условно-переменные расходы зависят от объема производства, но эта зависимость не прямо пропорциональная (общепроизводственные расходы).

Размер условно-постоянных расходов почти не зависит от изменения объема производства продукции; к ним относятся общехозяйственные расходы и некоторые другие.

Производительными считаются затраты на производство продукции установленного качества при рациональной технологии и организации производства.

Непроизводительные расходы являются следствием недостатков в технологии и организации производства (потери от простоев, брак продукции, оплата сверхурочных работ и др.). Производительные расходы планируются, поэтому они называются планируемыми. Непроизводительные расходы, как правило, не планируются, поэтому их считают непланируемыми.

91. ПОНЯТИЕ, ЦЕЛИ И СОДЕРЖАНИЕ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА

Содержание и основная целевая установка комплексного финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Анализ финансового состояния – обязательная составляющая финансового менеджмента любой компании. Главная цель анализа – своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Принято выделять два вида финансового анализа - внешний и внутренний. Внешний финансовый анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

Внутренний анализ - проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключения банкротства. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа, но внутренний анализ более субъективен и проводится работниками предприятия, зачастую не подготовленными к этой работе.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

• определение финансового положения;

• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

• прогноз основных тенденций финансового состояния.

Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы.

1. Сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа).

2. Оценку достоверности информации (как правило, с использованием результатов независимого аудита)

3. Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).

4. Расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный анализ).

5. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (горизонтальный анализ).

6. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность).

7. Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативными коэффициентами (общепризнанными и среднеотраслевыми).

8. Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).

9. Расчет и оценку интегральных финансовых коэффициентов (многофакторные модели оценки финансового состояния компании, наиболее известной из которых является Z – счет Альтмана).

10. Подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и финансового рисков. После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала, оценить деловую активность предприятия и риск утраты его деловой репутации.

Далее необходимо проанализировать эффективность инвестиционной деятельности с целью выработки правильной инвестиционной политики.

Следующий этап анализа - изучение финансового равновесия между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценка степени финансовой устойчивости предприятия и степени производственно-финансового риска.

Затем изучается ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.

В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, дается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.

Достижение этих целей реализуется с помощью различных методов и приемов.

92. АНАЛИЗ В СИСТЕМЕ МАРКЕТИНГА

Маркетинговый анализ это анализ коммерческой выполнимости проекта.

Принципиально суть маркетингового анализа заключается в ответе на два вопроса:

1. Сможем ли мы продать этот продукт

2. Сможем ли мы получить от этого достаточный объем прибыли, оправдывающий инвестиционный проект

Вопросы маркетингового анализа:

1. На какой рынок сфокусирован проект? (На международный или внутренний)

2. Предполагает ли проект баланс между международным и внутренним рынком?

3. Если проект нацелен на международный рынок, совпадает ли его цель с принципиальными политическими решениями государства?

4. Если проект сфокусирован на внутренний рынок, отвечают ли его цели внутренней государственной политике?

5. Если проект несовместим с политикой государства, стоит ли его рассматривать дальше?

Так как проекты осуществляются при уже существующих рынках, в проекте должна быть приведена их характеристика. Маркетинговый анализ должен также включать анализ потребителей и конкурентов. Анализ потребителей должен определить потребительские запросы, потенциальные сегменты рынка и характер процесса покупки. Для этого разработчик проекта должен провести детальное исследование рынка. Кроме того, необходимо провести анализ основных конкурентов в рамках рыночной структуры и институциональных ограничений, на нее влияющих. На основе результатов маркетингового анализа разрабатывается маркетинговый план. В нем должны быть определены стратегии разработки продукта, ценообразования, продвижения товара на рынок и сбыта. Эти элементы маркетинговой смеси должны быть объединены в единое целое, которое должно обеспечить продукту наиболее выгодное конкурентное положение на рынке. Маркетинговый план должен также учитывать наличие других продуктов в ассортиментном наборе фирмы, а также организационные, финансовые, производственные и снабженческие аспекты ее деятельности. В рамках маркетингового плана желательно спрогнозировать реакцию конкурентов и ее последующее влияние на возможность выполнения маркетингового плана.

Маркетинговый анализ включает в себя прогнозирование спроса. При разработке инвестиционного проекта необходимо определиться с точностью прогноза, сопоставив ее с издержками достижения желаемой точности. Хотя процесс принятия решений осуществляется в условиях неопределенности, правильный прогноз может уменьшить степень этой неопределенности.

Сознавая невозможность исчерпать все маркетинговые аспекты инвестиционного проектирования, попытаемся выделить ключевые смысловые разделы маркетинга и дать им краткую характеристику. Полное замыкание всех вопросов маркетинга позволяют сделать четыре следующих блока: анализ рынка, анализ конкурентной среды, разработка маркетингового плана продукта, обеспечение достоверности информации, используемой для предыдущих разделов.

Цель исследования рынка - выявление потребительских запросов, определение сегментов рынка и процесса покупки для улучшения качества и ускорения процесса принятия решений по маркетингу. При анализе спроса и сбыта должны быть рассмотрены следующие ключевые вопросы:

• Кто является потенциальным покупателем?

• Причины покупки продукта?

• Как будет производиться покупка?

Какая информация нужна и как ее можно собрать?

Структурное исследование рынка следует начать с выявления конкурентов, государственных или частных предприятий, местных, национальных или международных компаний, традиционных или новых, маркированных или немаркированных продуктов. Следует также оценить возможность и значение вхождения на рынок новых участников (будущих конкурентов), конкуренцию со стороны товаров-заменителей (например, синтетики для хлопка, безалкогольных напитков для фруктовых соков). Ключевые вопросы, требующие обязательного ответа сводятся к следующему:

• Какова существующая структура рынка этого продукта?

• Основа конкуренции в данной отрасли?

• Как на конкурентную среду влияют институциональные ограничения?

Очень важно в процессе маркетингового анализа использовать количественные оценки. Они, как правило, более убедительны как для самого предприятия, так и для стратегического инвестора.

Маркетинговый план и соответственно маркетинговый анализ должен быть составной частью проекта. При его разработке маркетолог должен ответить на следующие вопросы:

• Насколько хорошо разработан продукт?

• Была ли определена правильная стратегия ценообразования?

• Была ли определена правильная стратегия продвижения товара на рынок?

• Обеспечивает ли сбытовая система эффективную связь продавца и покупателя?

• Объединены ли элементы маркетинговой смеси в единый работающий маркетинговый план?

Маркетинговый раздел имеет определяющее значение при анализе проектов, так как позволяет получить рыночную информацию, необходимую для оценки жизнеспособности проекта. Очень часто случается, что фирма расходует значительные средства и усилия на осуществление все разрастающихся снабженческих и сбытовых операций только ради того, чтобы никогда не получить ожидаемую выгоду, упущенную из-за плохого маркетингового анализа.

Задачей технического анализа инвестиционного проекта является:

• определение технологий, наиболее подходящих с точки зрения целей проекта,

• анализ местных условий, в том числе доступности и стоимости сырья, энергии, рабочей силы,

• проверка наличия потенциальных возможностей планирования и осуществления проекта.

Технический анализ обычно производится группой собственных экспертов предприятия с возможным привлечением узких специалистов. Стандартная процедура технического анализа начинается с анализа собственных существующих технологий. При этом необходимо руководствоваться следующими критериями: (1) технология должна себя хорошо зарекомендовать ранее, то есть быть стандартной, (2) технология не должна быть ориентирована на импортное оборудование и сырье.

Если оказывается невозможным использовать собственную технологию, то проводится анализ возможности привлечения зарубежной технологии и оборудования по одной из возможных схем:

• совместное предприятие с иностранной фирмой - частичное инвестирование и полное обеспечение всеми технологиями;

• покупка оборудования, которое реализует технологическое know-how;

• “turn-key” - покупка оборудования, постройка завода, наладка технологического процесса;

• “product-in-hand” - “turn-key” плюс обучение персонала до тех пор, пока предприятие не произведет необходимый готовый продукт;

• покупка лицензий на производство;

• техническая помощь со стороны зарубежного технолога.

Правило выбора технологии предусматривает комплексный анализ некоторых альтернативных технологий и выбор наилучшего варианта на основе какого-либо агрегированного критерия.

Ключевые факторы выбора среди альтернативных технологий сводятся к анализу следующих аспектов использования технологий.

1. Прежнее использование выбранных технологий в cходных масштабах(масштабы могут быть слишком велики для конкретного рынка).

2. Доступность сырья (сколько потенциальных поставщиков, какие их производственные мощности, качество сырья, каково количество других потребителей сырья, стоимость сырья, метод и стоимость доставки, риск в отношении окружающей среды).

3. Коммунальные услуги и коммуникации.

4. Нужно быть уверенным, что организация, которая продает технологию, имеет на нее патент или лицензию.

5. По крайней мере начальное сопровождение производства продавцом технологии.

6. Приспособленность технологии к местным условиям (температура, влажность и т.п.).

7. Загрузочный фактор (в процентах от номинальной мощности по условиям проекта) и время для выхода на устойчивое состояние, соответствующее полной производительности.

8. Безопасность и экология.

9. Капитальные и производственные затраты.

Цель финансового анализа: выяснить может ли проект увеличить богатство владельцев предприятия (акционеров)? Ответ на этот вопрос можно дать с помощью анализа денежных потоков.

Общая схема финансового анализа инвестиционного проекта осуществляется в последовательности.

1. Анализ финансового состояния предприятия в течение трех (лучше пяти) предыдущих лет работы предприятия.

2. Анализ финансового состояния предприятия в период подготовки инвестиционного проекта.

3. Анализ безубыточности производства основных видов продукции.

4. Прогноз прибылей и денежных потоков в процессе реализации инвестиционного проекта.

5. Оценка эффективности инвестиционного проекта.

93. АНАЛИЗ ФАКТОРОВ И РЕЗЕРВОВ УВЕЛИЧЕНИЯ ВЫПУСКА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

Суть проблемы повышения экономической эффективности производства состоит в том, чтобы на каждую единицу трудовых, материальных и финансовых ресурсов добиваться существенного увеличения объёма производства продукции. Это, в конечном счете, означает повышение производительности общественного труда, что и является критерием (мерилом) повышения эффективности производства.

Необходимость и возможность повышения эффективности производства обусловливается как совокупностью постоянно действующих факторов, так и рядом особенностей современного этапа экономического развития.

Проблема эффективности в целом не нова, она существует в той или иной интерпретации с периода возникновения материального производства и отражает взаимосвязь производственных отношений определенного способа производства. В условиях формирования рыночных отношений, когда результаты работы одних субъектов рынка зависят от четкости и слаженности работы других субъектов, проблема эффективности становится определяющей.

Переход к рыночным отношениям требует глубоких сдвигов в экономике - решающей сфере человеческой деятельности. Необходимо осуществить крутой поворот к интенсификации производства, переориентировать каждое предприятие, организацию, фирму на полное и первоочередное использование качественных факторов экономического роста. Должен быть обеспечен переход к экономике высшей организации и эффективности со всесторонне развитыми производительными силами и производственными отношениями, хорошо отлаженным хозяйственным механизмом. В значительной степени необходимые условия для этого создает рыночная экономика.

При обосновании и анализе всех показателей экономической эффективности учитываются факторы повышения эффективности производства по основным направлениям развития и совершенствования производства. Эти направления охватывают комплексы технических, организационных и социально- экономических мер, на основе которых достигается экономия живого труда, затрат и ресурсов, повышение качества и конкурентоспособности продукции. Важнейшими факторами повышения эффективности производства здесь выступают:

• ускорение научно-технического прогресса, повышение технического уровня производства, производимой и осваиваемой продукции (повышение ее качества), инновационная политика;

• структурная перестройка экономики, ее ориентация на производство товаров народного потребления, конверсия оборонных предприятий и отраслей, совершенствование воспроизводственной структуры капитальных вложений (приоритет реконструкции и технического перевооружения действующих предприятий), ускоренное развитие наукоемких, высокотехнологичных отраслей;

• совершенствование развития диверсификации, специализации и кооперирования, комбинирования и территориальной организации производства, совершенствование организации производства и труда на предприятиях и в объединениях;

• разгосударствление и приватизация экономики, совершенствование государственного регулирования, хозяйственного расчета и системы мотивации к труду;

• усиление социально-психологических факторов, активизация человеческого фактора на основе демократизации и децентрализации управления, повышения ответственности и творческой инициативы работников, всестороннего развития личности, усиления социальной направленности в развитии производства (повышение общеобразовательного и профессионального уровня работников, улучшение условий труда и техники безопасности, повышение культуры производства, улучшение экологии).

Среди всех факторов повышения эффективности и усиления интенсификации производства решающее место принадлежит разгосударствлению и приватизации экономики, научно-техническому прогрессу и активизации человеческой деятельности, усилению личностного фактора (коммуникации, сотрудничество, координация, приверженность делу), повышению роли людей в производственном процессе. Все другие факторы находятся во взаимозависимости от этих решающих факторов.

В зависимости от места и сферы реализации пути повышения эффективности подразделяются на общенациональные (государственные), отраслевые, территориальные и внутрипроизводственные. В экономической науке стран с развитыми рыночными отношениями эти пути подразделяются на две группы: внутрипроизводственные и внешние или факторы, воздействующие на изменение прибыли и контролируемые со стороны фирмы и неконтролируемые факторы, к которым фирма может только подстроиться. Вторая группа факторов – это конкретные рыночные условия, цены на продукцию, сырье, материалы, энергию, курсы валют, банковский процент, система госзаказов, налогообложение, льготы по налогам и т.д.

Наиболее многообразна группа внутрипроизводственных факторов в масштабе предприятия, объединения, фирмы. Их количество и содержание специфичны для каждого предприятия в зависимости от его специализации, структуры, времени функционирования, текущих и перспективных задач. Они не могут быть унифицированы и едины для всех предприятий.

Количественная оценка внутрипроизводственных факторов дается в плане технического и организационного совершенствования производства – снижение трудоемкости и рост производительности труда, уменьшение материалоемкости и экономия материальных ресурсов, экономия от снижения издержек производства и прирост прибыли и рентабельности, прирост производственных мощностей и выпуска продукции, экономический эффект от реализации мероприятий, а также конкретные размеры капитальных затрат и сроки реализации мероприятий.

Управление эффективностью и рентабельностью производства в условиях рынка предполагает как разработку и реализацию текущих планов, так и разработку прогнозов, контроль и анализ их реализации. При этом важно учитывать фактор времени: время, которое необходимо, чтобы новый продукт или услуги вышли на рынок; время, необходимое для освоения и реализации новых идей, изобретений и рационализаторских предложений, освоения производства новой продукции и ее снятие с производства и замены новой или существенно модернизированной продукцией.

Для улучшения финансового состояния предприятия по результатам анализа финансового состояния обычно разрабатывается программа и составляется бизнес-план улучшения финансового состояния.

К числу основных стратегических задач развития любой организации в условиях рыночной экономики относятся:

• оптимизация структуры капитала организации и обеспечение ее финансовой устойчивости;

• максимизация прибыли;

• обеспечение инвестиционной привлекательности организации;

• создание эффективного механизма управления организацией;

• достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния организации для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов; использование организацией рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Конкретные пути улучшения финансового состояния предприятия зависят от причин несостоятельности. Поскольку большинство предприятий разоряется или несет убытки по вине неэффективной государственной политики, то одним из путей улучшения состояния предприятия, должна быть государственная поддержка. Но ввиду дефицита государственного бюджета рассчитывать на эту помощь могут не все предприятия нуждающиеся в ней.

С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала акционерное общество, к примеру, может попытаться пополнить его за счет выпуска и размещения новых акций и облигаций.

Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг и лизинг. Привлечение кредиторов под прибыльные проекты, уменьшение дефицита собственного капитала, сокращение расходов на содержание объектов.

Важным моментом в деятельности предприятия является управление финансами. Оно позволяет контролировать, прогнозировать и увеличивать прибыль, улучшать показатели рентабельности.

Управлять прибылью предприятия можно, управляя средней ценой.

Запланированный объем реализации (продаж) даже при полном соблюдении установленной структуры производства и ассортимента изделий всегда будет отличаться от фактического объема реализации за счет ценового фактора. Таким образом, средняя цена продаж будет отклоняться от цены, предусмотренной в плане. Однако средняя цена на продукцию еще в большей степени подвержена структурному и ассортиментному сдвигам против плана-прогноза. Это обстоятельство и делает возможным при необходимости активно влиять на среднюю цену номенклатуры продукции.

Управление издержками необходимо прежде всего для:

• получения максимальной прибыли;

• улучшения финансового состояния фирмы;

• повышения конкурентоспособности предприятия и продукции;

• снижение риска стать банкротом и др.

Содержание и сущность комплексной программы по снижению издержек производства зависят от специфики предприятия, текущего состояния и перспективы его развития. Но в общем плане в ней должны быть отражены следующие моменты:

• комплекс мероприятий по более рациональному использованию материальных ресурсов;

• мероприятия, связанные с определением и поддержанием оптимального размера предприятия;

• мероприятия, связанные с улучшением использования основных фондов;

• мероприятия, связанные с улучшением использования рабочей силы;

• мероприятия, связанные с совершенствованием организации производства и труда.

Современные системы управления базируются на анализе зависимости между изменениями объема производства, выручки от реализации продукции, затрат и чистой прибыли. Такой анализ получил название операционного (от сокращения его английского наименования – CVP). Операционный анализ – «основной инструмент оперативного финансового планирования на предприятии, который позволяет отслеживать зависимость финансовых результатов деятельности от затрат, объема производства и цены»

Чтобы выявить резервы роста прибыли на анализируемом предприятии, необходимо изучить возможные источники.

94. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИЕЙ

Анализ хозяйственной деятельности все более приобретает ха­рактер системного. При проведении системного анализа выделя­ют, как правило, шесть этапов. Рассмотрим содержание этих эта­пов применительно к анализу хозяйственной деятельности пред­приятия.

На первом этапе (целевой этап) объект иссле­дования представляется как система, для которой определяют цели и условия функционирования. Хозяйственную деятельность предприятия можно рассматривать как систему, состоящую из трех взаимосвязанных элементов: ресурсов, производственного процесса и готовой продукции. Входом этой системы являются материально-вещественные потоки ресурсов (средств и предме­тов труда) и потоки трудовых ресурсов; выходом - потоки го­товой продукции или услуг.

В результате производственно­го процесса производственные ресурсы, соединяясь, становятся продукцией (товары, услуги). Целью работы предприятия явля­ется рентабельность, Т.е. по возможности высокий результат в денежном выражении за рассматриваемый период времени.

За­дача системного анализа - рассмотреть все частные факторы, обеспечивающие более высокий уровень рентабельности. Эко­номический принцип деятельности предприятия – обеспечение либо максимального выпуска продукции при данных затратах ресурсов, либо заданного выпуска продукции при минимальном расходе ресурсов.

Условия функционирования пред­приятия определяются системой принципов рыночной экономи­ки (преобладание частной собственности, достаточная экономи­ческая и юридическая самостоятельность предприятий, свобода предпринимательства, личный интерес как главный мотив по­ведения, самоокупаемость и прибыльность коммерческой орга­низации, свободная конкуренция и свободное ценообразование др.), внешнеэкономическими связями предприятия, т.е. рын­ком финансирования, рынком купли и рынком продажи, а так­же законодательством и системой налогообложения страны и региона.

Средством характеристики экономики предприятия является ведение счетов и других реквизитов бухгалтерского учета, благодаря которому формируется информа­ционная система предприятия - необходимая база системного экономического анализа.

Для проведения системного экономического анализа необхо­дима разработка качественных характеристик экономики предпри­ятия - системы синтетических и аналитических показателей. От­бор показателей, характеризующих производственную деятель­ность предприятия, осуществляется на втором этапе анализа (параметрический этап).

На третьем этапе проведения системного экономического анализа (модельный этап) составляется общая схема (модель) сис­темы, устанавливаются ее главные компоненты, функции, взаи­мосвязи, разрабатывается схема подсистем, показывающая соподчинение их элементов.

На основе информационной модели хозяйственной деятельно­сти, т.е. модели формирования экономических факторов и пока­зателей составляется общая блок-схема комплекс­ного экономического анализа, классифицируются факторы и по­казатели, формализуются связи между ними.

Комплексный экономический анализ проводится в три этапа:

1) предварительный обзор обобщающих показателей (чтение от­четности);

2) углубленный анализ всех показателей по блокам в их взаимосвязи,

3) по итогам глубокого анализа всех показате­лей и всех сторон хозяйственной деятельности дается обобщаю­щая оценка эффективности работы предприятия.

При системном анализе особое внимание уделяется исследо­ванию взаимной связи и обусловленности его отдельных разделов, показателей и факторов производства. Знание факторов производ­ства, их взаимосвязей, умение определить их влияние на отдель­ные показатели деятельности позволяют воздействовать на уровень показателей посредством управления факторами. Поэтому на чет­вертом этапе (факторный этап) системного анализа хозяйствен­ной деятельности определяются все основные взаимосвязи и фак­торы, даются количественные характеристики степени их воздействия.

На пятом этапе (расчетно-аналuтuческuй этап) строится мо­дель системы на основе информации, полученной на предыдущих этапах. В нее вводят конкретные данные о работе какого-либо предприятия и получают параметры модели в числовом выраже­нии.

Методы горизонтально­го, вертикального, трендового, сравнительного, факторного ана­лиза и анализа финансовых коэффициентов позволят представить картину хозяйственной жизни предприятия, ее уровня по сравне­нию со средними фактическими данными (нормативами) по стране, отрасли; темпы роста основных показателей; напряженность бизнес-плана; факторы, обусловившие количественную размер­ность самих показателей и их изменений; неиспользованные ре­зервы, пути роста эффективности хозяйственной деятельности.

Компьютерный анализ позволит «работать с моделью», например определять, как изменение одного показателя (причины) влияет на все другие показатели (следствие), сравнить дополнительные вложения капитала для улучшения одного показателя-причины с повышением эффективности этих вложений, отражаемой в пока­зателях -следствиях.

Завершающий шестой этап (оценочный) анализа - работа с моделью с целью объективной оценки результатов хозяйственной деятельности, комплексного выявления резервов для повышения эффективности производства и определения путей совершенство­вания хозяйственной деятельности.

Главная ценность системного экономического анализа состо­ит в том, что в процессе его проведения строится логико-методо­логическая схема, соответствующая внутренним связям показате­лей и факторов, которая открывает широкие возможности для применения электронной вычислительной техники и математи­ческих методов.

Сначала дается предварительная характеристика хозяйственной деятельности по системе важнейших показателей, затем глубоко анализируются факторы и причины, определяющие эти показате­ли, выявляются внутрихозяйственные резервы. На основе такого анализа оценивается деятельность предприятия.

95. АНАЛИЗ ТЕХНИЧЕСКОГО УРОВНЯ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

В экономической литературе предлагается большое количество показателей эффективности использования основных фондов, каждый из которых в той или иной степени отражает уровень их использования. Однако нет единой точки зрения относительно места и роли отдельных показателей в оценке эффективности основных фондов и порядка их использования. Это объясняется как сложностью проблемы, так и недостаточной изученностью экономической природы (сухости) тех или иных показателей.

Сложность проблемы определения эффективности основных фондов состоит в следующем. Во-первых, эффект, достигаемый в результате совершенствования и лучшего использования основных фондов, трудно выделить из общего эффекта производства, получаемого за счёт других факторов (повышения квалификации работников, улучшения организации производства и труда и т.д.). Во-вторых, получаемый в процессе использования основных фондов эффект зависит не только от условий и степени их эксплуатации, но и от условий воспроизводства основных фондов.

Однако, показатель эффективности использования основных производственных фондов в некоторой степени является условным. Дело в том, что весь эффект, получаемый в результате лучшего использования всех факторов производства, относится только к основным фондам.

Наибольшие трудности возникают при определении эффективности использования основных производственных фондов на предприятии.

Основой для всесторонней оценки производственных фондов и выявления резервов повышения эффективности их использования являются данные, полученные при анализе хозяйственной деятельности предприятия.

К главным задачам анализа использования основных производственных фондов относятся:

- улучшение состава, структуры и движения фондов,

- оценка технического состояния фондов, степени их обновления и

технического совершенствования,

- определение обеспеченности предприятия и его производственных

подразделений (цехов, участков) основными фондами и соответствии их производственной программе, профилю предприятия, специализации цехов,

- изучение степени использования основных фондов по их мощности

и по времени, т.е. интенсивной, экстенсивной и общей

интегральной загрузке,

- выявление резервов наиболее полной загрузки основных фондов и

разработка предложений и мероприятий, направленных на повышение экономической эффективности использования основных

производственных фондов - их фондоотдачи.

Наиболее эффективные пути повышения использования основных производственных фондов можно наметить только при условии выявления и глубокого анализа всех факторов, оказывающих влияние на динамику фондоотдачи за определённый период (длительный период).

Важным этапом анализа является изучение технического состояния основных фондов. В практике анализа технического состояния основных производственных фондов применяются следующие показатели: коэффициент обновления, коэффициент годности, коэффициент изношенности, коэффициент выбытия, коэффициент фондовооруженности.

В результате анализа установлено, что при всей сложности и многообразии условий и факторов, от которых зависит уровень эффективности использования основных производственных фондов, только система показателей может дать представление о фактическом использовании действующих фондов за анализируемый период. Она позволяет сравнивать уровень эффективности их использования на различных предприятиях и в отдельных отраслях.

Система основных технико-экономических и расчётных показателей, применяемых для оценки хозяйственной деятельности предприятия, отражает, главным образом, использование живого труда и недостаточно характеризует степень использования общественного труда, т.е. всей совокупности основных производственных фондов.

Для оценки использования основных производственных фондов в пищевой промышленности, также, применяют систему показателей, которые можно подразделить на две группы: основные и дополнительные.

К основным показателям использования основных производственных фондов относятся:

- фондоотдача, рассчитанная по товарной, чистой, реализованной

продукции,

- показатель использования основных производственных фондов,

рассчитанный по прибыли от реализации произведённой продукции,

- коэффициент использования производственной мощности.

Каждый из перечисленных показателей учитывает, определённые факторы, действующие на уровень использования основных производственных фондов. Однако, перечисленные показатели, взятые изолировано от других технико-экономических показателей, а также, без большой аналитической работы, не позволяют с достаточной полнотой характеризовать использование основных производственных фондов на предприятиях пищевой промышленности.

Для анализа использования эффективности всей активной части основных фондов применяют ряд различных натуральных дополнительных показателей. В каждой отрасли промышленности имеются свои натуральные показатели, характеризующие степень использования основного оборудования данной отрасли или данного производства.

Преимущества натуральных показателей в том, что на них не влияет ряд факторов (изменение цен на сырьё и т.д.), эти показатели позволяют оценивать использование основных производственных фондов с учётом важнейших технико-экономических показателей (например от качества сырья).

96. АНАЛИЗ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО ПРОДУКЦИИ

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, влияние факторов на его рост, резервы, а также дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции

Источниками информации для анализа себестоимости продукции служат данные статистической отчетности «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) предприятия (организации)», плановые и отчетные калькуляции себестоимости продукции, данные синтетического и аналитического учета затрат по основным и вспомогательным производствам и т.д.

Объектами анализа себестоимости продукции являются следующие показатели:

- полная себестоимость товарной продукции в целом и по элементам затрат;

- затраты на рубль товарной продукции;

- себестоимость отдельных изделий;

- отдельные статьи затрат

Задачами анализа себестоимости продукции являются:

а) оценка обоснованности и напряженности плана по себестоимости продукции, издержкам производства и обращения на основе анализа поведения затрат;

б) установление динамики и степени выполнения плана по себестоимости;

в) определение факторов, повлиявших на динамику показателей себестоимости и выполнение плана по ним, величины и причины отклонений фактических затрат от плановых;

г) анализ себестоимости отдельных видов продукции;

д) выявление резервов дальнейшего снижения себестоимости продукции

Анализ себестоимости продукции направлен на выявление возможностей повышения эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов в процессе производства, снабжения и сбыта продукции. Изучение себестоимости продукции позволяет дать более правильную оценку уровню показателей прибыли и рентабельности, достигнутому на предприятиях

Анализ себестоимости продукции обычно начинают с изучения общей суммы затрат на производство продукции (услуг) в целом по предприятию и по основным элементам: оплата труда, отчисления на социальные нужды, материальные затраты, амортизация, прочие затраты.

Рисунок - Схема формирования и анализа показателей и факторов себестоимости

Рисунок - Факторы, влияющие на общую сумму затрат на производство продукции

Важный обобщающий показатель себестоимости продукции- затраты на рубль товарной продукции, который выгоден тем, что, во-первых, очень универсальный: может рассчитываться в любой отрасли производства, и, во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Определяется он отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в действующих ценах

В процессе анализа следует изучить динамику затрат на рубль продукции и провести сравнения между предприятиями по этому показателю. После этого нужно проанализировать выполнение плана по уровню данного показателя и установить факторы его изменения

Для этого используют следующую факторную модель:

УЗ= [∑(VВПобщ * УДi*bi) + А] / [VВПобщ * УДi*Цi]

Влияние данных факторов на изменение затрат на рубль продукции рассчитывается способом цепной подстановки:

Уз0= [∑(VВПобщ0 * УДi0*bi0) + А0] /

[VВПобщ0 * УДi0*Цi0] ,

Узусл1= [∑(VВПобщ1 * УДi0*bi0) + А0] /

[VВПобщ1 * УДi0*Цi0],

Узусл2= [∑(VВПобщ1 * УДi1*bi0) + А0] /

[VВПобщ1 * УДi1*Цi0],

Узусл3= [∑(VВПобщ1 * УДi1*bi1) + А0] /

[VВПобщ1 * УДi1*Цi0],

Узусл4= [∑(VВПобщ1 * УДi1*bi1) + А1]

[VВПобщ1 * УДi1*Цi0],

Узi= [∑(VВПобщ1 * УДi1*bi1) + А1] /

[VВПобщ1 * УДi1*Цi1].

Изменение общего объема выпуска продукции

(VВПобщ)

Рисунок- Структурно-логическая модель факторного анализа затрат

на рубль продукции

Изменение удельных затрат на рубль продукции за счет:

1) объема производства продукции:

∆Уз_VВП = Уз_усл1 – Уз0;

2) изменения структуры производства:

∆Уз_стр = Уз_усл2 – Уз_усл1;

3) уровня переменных затрат:

∆Уз_b= Уз_усл3 – Уз_усл2;

4) размера постоянных затрат

∆Уз_А = Уз_усл4 – Уз_усл3;

5) изменения цен на продукцию:

∆Уз_Ц = Уз₁ – Уз_усл4.

После этого можно установить влияние исследуемых факторов на изменение суммы прибыли. Для этого необходимо абсолютные приросты затрат на рубль продукции за счет каждого фактора умножить на фактический объем реализации продукции, выраженный в базисных (плановых) ценах :

∆П_xi = ∆УЗ _xi * ∑(VРПi1 * Цi0).

Для более глубокого изучения причин изменения себестоимости анализируют отчетные калькуляции по отдельным изделиям, сравнивают фактический уровень затрат на единицу продукции с плановым и данными прошлых периодов, других предприятий в целом и по статьям затрат.

Влияние факторов порядка на изменение уровня себестоимости единицы продукции изучают с помощью факторной модели:

Сi= (Аi /VВПi) + bi,

где Сi- себестоимость единицы i-го вида продукции;

Аi- сумма постоянных затрат, отнесенная на i-й вид продукции;

bi- сумма переменных затрат на единицу i-го вида продукции;

VВПi- объем выпуска i-го вида продукции в физических единицах.

После этого более детально изучают себестоимость продукции по каждой статье затрат, для чего фактические данные сравнивают с данными плана, прошлых периодов, других предприятий

В результате постатейного анализа себестоимости продукции должны быть выявлены объективные и субъективные факторы изменения ее уровня. Это необходимо для квалифицированного управления процессом формирования затрат и поиска резервов их сокращения.

Основными источниками резервов снижения себестоимости промышленной продукции (Р↓С) являются:

1) увеличение объема ее производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия (Р↑VВП);

2) сокращение затрат на ее производство (Р↓З) за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и т.д.

Величина резервов может быть определена по формуле:

Р↓С= Св-Сф= (Зф- Р↓З+Зд)/ (VВПф+ Р↑VВП) – (Зф/ VВПф),

где Св, Сф- соответственно возможный и фактический уровень себестоимости изделия;

Зд- дополнительные затраты, необходимые для освоения резервов увеличения выпуска продукции

Резервы увеличения производства продукции выявляются в процессе анализа выполнения производственной программы. При увеличении объема производства продукции возрастают только переменные затраты (прямая заработная плата рабочих, прямые материальные расходы и др.), сумма же постоянных расходов, как правило, не изменяется, в результате снижается себестоимость изделий.

Резервы сокращения затрат устанавливаются по каждой статье расходов за счет конкретных организационно-технических мероприятий (внедрение новой более прогрессивной техники и технологии производства, улучшение организации труда и т.д.), которые будут способствовать экономии заработной платы, сырья, материалов, энергии и т.д

Экономию затрат по оплате труда (Р↓ЗП) в результате внедрения организационно-технических мероприятий можно рассчитать, умножив разность между трудоемкостью изделий до внедрения (УТЕо) и после внедрения (УТЕ1) соответственно мероприятий на планируемый уровень среднечасовой оплаты труда (ОТ) и на количество планируемых к выпуску изделий (VВПпл):

Р↓ЗП= (УТЕ1 – УТЕо) * ОТпл * VВПпл.

Сумма экономии увеличения на процент отчислений от фонда оплаты труда, включаемых в себестоимость продукции (отчисления в фонд социальной защиты населения, фонд занятости, на содержание детских дошкольных учреждений, чернобыльских льгот и др.)

Резерв снижения материальных затрат (Р↓МЗ) на производство запланированного выпуска продукции за счет внедрения новых технологий и других оргтехмероприятий можно определить следующим образом:

Р↓МЗ = (УР1 – Уро) * VВПпл * Цпл,

где Уро и УР1- расход материалов на единицу продукции соответственно до и после внедрения организационно-технических мероприятий;

Цпл- плановые цены на материалы.

Резерв сокращения расходов на содержание основных средств за счет реализации, передачи в долгосрочную аренду и списания ненужных, лишних, неиспользуемых зданий, машин, оборудования (Р↑ОПФ) определяется умножением первоначальной их стоимости на норму амортизации (НА):

Р↓А = ∑( Р↑ОПФi * НАi).

Резерв экономии накладных расходов выявляются на основе их факторного анализа по каждой статье затрат за счет разумного сокращения аппарата управления, экономного использования средств на командировки, почтово-телеграфные и канцелярские расходы, сокращения потерь от порчи материалов и готовой продукции, оплаты простоев и др .

Дополнительные затраты на освоение резервов увеличения производства продукции подсчитываются отдельно по каждому виду продукции, расход сырья, материалов, энергии и прочих переменных расходов, которые изменяются пропорционально объему производства продукции. Для установления их величины необходимо резерв увеличения выпуска продукции i-го вида умножить на фактический уровень удельных переменных затрат:

Зд= Р↑VВПi * biф.

Такие расчеты проводятся по каждому виду продукции, а при необходимости и по каждому инновационному мероприятию, что позволяет полнее оценить их эффективность.

ФОРМУЛЫ МОЖНО РАССКАЗЫВАТЬ СВОИМИ СЛОВАМИ

97. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

Прибыль - это часть чистого дохода, соз­данного в процессе производства и реализо­ванного в сфере обращения, который непо­средственно получают предприятия.

Только после продажи продукции чистый доход при­нимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выруч­кой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчис­лений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реали­зованной продукции.

Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной про­дукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности изучаются в тесной связи с использова­нием и реализацией продукции.

Объем реализации, величина прибыли, уровень рентабельности зависят от произ­водственной, снабженческой, сбытовой и ком­мерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

В общем виде формулу прибыли можно представить так:

П = В – (З + Н + Ш),

где П – прибыль предприятия, руб./год;

В – выручка от реализации созданной продукции, руб./год;

З – затраты на производство и реализацию созданной продукции, руб./год;

Н – величина налогов, выплачиваемых предприятием, руб./год;

Ш – штрафные санкции, руб./год.

Выручка от реализации определяется по формуле:

где N_i – количество произведенной и реализованной потребителям i-ой продукции в натуральном выражении;

Ц_i – цена реализации i-ой продукции, руб.;

n – количество позиций реализуемой продукции, шт.

Если затраты и штрафы в существенной мере зависят от предприятия, то налоги, уплачиваемые предприятием, относятся к внешним условиям хозяйствования. Налоговая система, действующая в настоящее время в России, достаточно громоздкая и дифференцирована на федеральный, республиканский и местный уровни.

Предприятие должно уплачивать на первом уровне: налог на добавленную стоимость; акцизы на отдельные виды и группы товаров; отчисления на покрытие затрат по геолого-разведочным и геолого-поисковым работам по полезным ископаемым; подоходный налог с физических и юридических лиц; налог на транспортные средства; гербовый налог; государственную пошлину.

На втором: налог на добычу природных ресурсов в виде акцизов, акцизы на бензин, моторное топливо, газ, налог на имущество предприятия, плату за воду, забираемую промышленными предприятиями из водохозяйственных систем.

На третьем – местные налоги: налог на строение, помещения и сооружения, земельный налог, промысловый налог, сбор за регистрацию предпринимательской деятельности физических лиц, лицензионный сбор за право проведения местных аукционов и лотерей, сбор с аукционных продаж и др.

Итак, предприятие в условиях рынка в своем стремлении максимизировать прибыль обладает четырьмя степенями свободы:

• установление цен;

• формирование затрат;

• формирование объектов продукции;

• выбор номенклатуры и ассортимента продукции.

Но этими же степенями свободы обладают и все другие участники рынка, поэтому каждое предприятие должно учитывать не только свое поведение на рыке, но и поведение конкурентов. В условиях рынка производители продукции соревнуются за то, чтобы наиболее полно удовлетворить потребности покупателя, потребителей в широком смысле слова, только в этом случае они могут процветать как производители продукции.

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

С экономической точки зрения прибыль – это разница между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Под доходами предприятия подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала.

Как известно, доходы предприятий в зависимости от их характера, условия получения и направлений его деятельности подразделяются на:

• доходы от обычных видов деятельности;

• прочие доходы.

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

При оценке величины прибыли различают валовую (балансовую) прибыль, прибыль от реализации продукции, чистую (расчетную) прибыль.

При анализе финансовых результатов изучается динамика реализации продукции (работ, услуг) и определяются факторы изменения ее суммы.

Факторы:

1. Объем реализации – Vрп;

2. Структура – УД_i;

3. Себестоимость – С_i;

4. Уровень среднереализационных цен – Ц_i.

Характеристика влияния указанных факторов приведена в табл. 1.

Таблица 1 - Характеристика влияния отдельных факторов

на прибыль от реализации

№ п/п	Наименование фактора	Характеристика влияния
1.	Объем реализации продукции (работ, услуг)	Оказывает положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
2.	Структура товарной продукции (работ, услуг)	Может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
3.	Себестоимость	Себестоимость и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.
4.	Уровень среднереализационных цен	Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

98. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Кроме абсолютного размера прибыли, показателем эффективности предприятия выступает так же рентабельность.

При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли, используются показатели рентабельности капитала, издержек, продаж, активов.

Рентабельность – это относительный показатель, характеризующий уровень доходности бизнеса.

Рентабельность выражает абсолютный или относительный (в процентах) размер полученной прибыли на 1 рубль текущих затрат или на 1 рубль используемых ресурсов (основных производственных фондов, оборотных средств, собственного и заемного капитала).

Показатель рентабельности выражает отношение прибыли, инвестиций и др. к затратам предприятия на производство и реализацию продукции или к какой-либо другой установленной базе (розничный товарооборот, себестоимость реализованной продукции и т.д.).

Различают прежде всего общую (совокупную) и расчетную рентабельность. Общая рентабельность определяется как отношение балансовой (валовой) прибыли к стоимости производственных ресурсов (основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств), расчетная рентабельность – как отношение чистой (расчетной) прибыли к сумме основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств.

Кроме того, при планировании, оценке и анализе эффективности производства рассчитывается рентабельность текущих затрат, рентабельность используемых (накопленных) производственных ресурсов, рентабельность капитальных вложений (инвестиций).

Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности (доходности).

В общем виде показатель экономической эффективности выражается следующим образом:

Э_э = Экономический эффект (прибыль) / Ресурсы (затраты) • 100%

Для расчета числителя формулы используются показатели прибыли: бухгалтерской (общей); прибыли от реализации продукции; чистой прибыли (после налогообложения).

В знаменателе формулы берутся ресурсы (инвестиции); имущество (активы); себестоимость реализации товаров.

Информационной основой анализа рентабельности служит бухгалтерская отчетность организации: форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» и форма №1 «Бухгалтерский баланс», на основе которых производится расчет различных показателей.

Наиболее эффективным является рассмотрение показателей рентабельности в динамике за 3-5 лет.

Единых нормативов для всех предприятий не существует, так как прибыльность (рентабельность) зависит прежде всего от сферы деятельности предприятия.

Тем не менее можно произвести оценку показателей рентабельности на основе исследования их динамики.

Положительной считается тенденция роста показателей рентабельности, свидетельствующая о повышении эффективности (прибыльности) деятельности организации, так как повышается отдача на собственный капитал, на совокупный капитал, вложенный в актив организации на каждый рубль.

Показатели рентабельности характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.).

Они наиболее полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Коэффициенты рентабельности (доходности), с одной стороны, представляют собой частный случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта в числителе дроби берется прибыль, а в знаменателе - величина ресурсов или затрат

В качестве числителя может выступать:

• прибыль от продажи продукции;

• прибыль до налогообложения;

• прибыль до уплаты процентов и налогов (экономическая прибыль);

• чистая прибыль.

В знаменателе могут быть:

• активы (или капитал) организации;

• собственный капитал;

• перманентный капитал (сумма собственного капитала и долгосрочных заемных средств);

• текущие активы:

• основные производственные средства;

• производственные средства (сумма основных производственных средств и производственных оборотных фондов);

• выручка от реализации продукции;

• себестоимость проданной продукции.

Использование такого обширного состава показателей и их сочетаний для расчета рентабельности в практической и анали­тической работе — следствие сложности финансово-хозяйствен­ной деятельности; это затрудняет адекватную интерпретацию полученных результатов.

Однако на практике, естественно, анализ далеко не всегда выполняется в строгом соответствии с канонами теории, поэтому, с другой стороны, «рентабельность» понимается в более широком смысле, нежели «эффективность».

Не случайно в прикладных науках отличают две группы показателей рентабельности как относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной и с двух сторон – ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученный от контрагентов в ходе текущей деятельности.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие показатели оборота;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей

Основные показатели рентабельности сгруппированы и представлены в таблице

Таблица - Основные показатели рентабельности

Показатель	Формула расчета	Пояснение
1	2	3
1. Рентабельность продукции (издержек) (Рпр)	Рпр = Пр/ПС х 100%	Отношение прибыли от реализации продукции (Пр) к полной себестоимости реализованной продукции (ПС)
2. Рентабельность продаж (ROS)	ROS = Пр/В х 100%	Отношение прибыли от реализации (Пр) к выручке от реализации без налогов, включаемых в цену продукции (В)
3. Рентабельность активов (ROA)	ROА = Пб (или ПЧ) / Аср х 100%	Отношение прибыли балансовой или чистой к средней величине активов за определенный период
4. Рентабельность текущих активов (Рта)	Рта = Пч/Ат.ср х 100%	Отношение чистой прибыли предприятия (Пч) к средней величине текущих активов (оборотных средств) предприятия (Ат.ср)
5. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (Rз)	Rз = Прп / Зрп	(Rз) исчисляется путем исчисления прибыли от реализации (Прп) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп)
6. Рентабельность собственного акционерного капитала (ROE)	ROE = Пч/Кс.ср х 100%	Отношение чистой прибыли (Пч) к средней величине собственного капитала предприятия (Кс.ср) за определенный период

99. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Процесс формирования и использования инвестиционных ресурсов охватывает определенный период, который принято называть инвестиционным циклом. Если рассматривать реальные инвестиции, то он включает следующие этапы: научные разработки; проектирование; строительство; освоение. Его можно представить следующей схемой (схема 1).