1.2. Объекты и субъекты лизинговых отношений

Объектами лизинга в РФ могут выступать любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться в предпринимательской деятельности.

Структура рынка лизинговых услуг России по объектам на 2003 год приведена в табл. 1.

┌───────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ Табл. 1. Структура рынка лизинговых услуг РФ │

├─────────────────────────────────────────────────────────┬─────────────┤

│Информационные системы │ 17,73% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│- компьютеры │ 3% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│- средства связи и телекоммуникации │ 14,73% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Автотранспортные средства │ 16% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│- автобусы │ 1,39% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│- легковые автомобили │ 6,64% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│- грузовые автомобили │ 7,97% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Нефтяное, газовое и геолого-разведочное оборудование │ 13,35% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Сельхозтехника и оборудование │ 11,76% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Строительное оборудование и дорожно-строительная техника │ 5,95% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│- оборудование │ 4,31% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│- дорожно-строительная техника │ 1,64% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Машиностроительное оборудование │ 5,84% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Оборудование для пищевой промышленности │ 4,66% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Железнодорожный подвижной состав │ 3,06% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Бумагоделательное оборудование │ 3,02% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Авиатранспорт и аэропортовое оборудование │ 2,7% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Полиграфическое оборудование │ 2,58% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Энергетическое оборудование │ 1,47% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Спецэнергоимущество │ 1,31% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Металлургическое оборудование │ 1,22% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Торговое и холодильное оборудование │ 1,18% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Лесозаготовительное оборудование │ 1,14% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Горное оборудование и техника │ 0,94% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Химическое оборудование │ 0,85% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Деревообрабатывающее оборудование │ 0,83% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Суда и судоремонтное оборудование │ 0,53% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Медицинское оборудование │ 0,48% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Здания и сооружения │ 0,21% │

├─────────────────────────────────────────────────────────┼─────────────┤

│Другое имущество │ 3,19% │

└─────────────────────────────────────────────────────────┴─────────────┘

Таким образом, первым требованием к предметам лизинга является использование их исключительно для предпринимательских целей. Это исключает предоставление имущества по договору лизинга физическим лицам в личных целях, а также общественным, некоммерческим организациям. Другим важным критерием определения предмета лизинга является непотребляемость вещей в производственном процессе. Под непотребляемостью предмета лизинга понимается возможность сохранения им своих натуральных свойств в процессе использования. Предметами лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

В составе предметов лизинга можно выделить здания и помещения, передаточные устройства, силовые машины, рабочие машины, оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование, вычислительная техника, транспортные средства, прочие машины и оборудование.

Субъектами лизинговых отношений являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга.

1. Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. В качестве лизингодателей выступают, как правило, лизинговые компании, относящиеся к одной из следующих групп лизингодателей:

* лизинговые компании - дочерние компании крупных банков;

* лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку;

* лизинговые компании, созданные в рамках объединений предприятий, корпораций, финансово-промышленных групп;

* лизинговые компании, созданные при участии государственных или муниципальных органов;

* иностранные лизинговые компании;

* компании, созданные поставщиками;

* независимые лизинговые компании.

Лизинговые компании - дочерние компании крупных банков - эта категория лизинговых компаний является самой многочисленной. Большинство банков, рассматривает лизинг как дополнительный инструмент кредитования. Данная группа компаний постепенно исчерпывают возможности роста. Некоторые компании уже исчерпали лимит на одного заемщика, и были случаи, когда банкам пришлось образовывать новую лизинговую компанию из-за невозможности кредитования уже существующей. Тем не менее, лизинговые компании, которые созданы при банках, имеют наибольший потенциал для того, чтобы стать независимыми универсальными лизинговыми компаниями, возможность получать опыт лизинговых сделок на проверенных клиентах банка и одновременно строить свою кредитную историю.

Лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку специализируются на определенных видах имущества, используемого в той или иной области деятельности ("Росагролизинг" - сельскохозяйственная техника и оборудование, "Медлизинг" - медицинское оборудование, "Ильюшин Финанс К" и "Финансовая лизинговая компания" - авиационная промышленность и т.п.)

Лизинговые компании в рамках объединений предприятий, корпораций, финансово-промышленных групп создаются обычно с одной целью - обеспечить оборудованием предприятия, входящие в состав данной группы. Примерами такой группы компаний являются "ЛК Лизинг" (Лукойл), "РТК Лизинг" (группа компаний "Ростелеком"), "Юкослизинг" (группа компаний "Юкос"), "Трансинжлизинг" (корпорация "Трансстрой"). Источником финансирования данных компаний является банк, тоже входящий в эту ФПГ. Обычно подобные лизинговые компании несамостоятельны и не ставят перед собой задачу расширения клиентской базы. Хотя они и могут работать со сторонними клиентами, но условия лизинга для "своих" и сторонних предприятий у них различаются кардинальным образом: для предприятий, входящих в эту же ФПГ, комиссия обычно минимальна.

Лизинговые компании, созданные при участии государственных или муниципальных органов финансируются, как правило, из региональных (местных) бюджетов, получают финансирование для осуществления целенаправленной деятельности, однако заключают лизинговые сделки преимущественно на коммерческой основе.

В основном такие лизинговые компании были основаны с целью поддержки малого предпринимательства. В качестве примера можно упомянуть "Московскую лизинговую компанию", "Муниципальную инвестиционную компанию". Другая категория компаний, созданных государственными структурами, действует на некоммерческой основе. Процентные ставки по лизинговым сделкам у них крайне низкие, не предполагающие получение прибыли.

Иностранные лизинговые компании. Данная группа лизинговых компаний немногочисленна. Несомненным преимуществом их является доступ к долгосрочному финансированию с низкими процентными ставками. В качестве примера можно привести компанию "ДельтаЛизинг", учрежденную Инвестиционным фондом США-Россия (TUSRIF), компанию "Ай Ви Эл Пи, Инк (IVLP,Ink).

Компании, созданные поставщиками можно также подразделить на компании, созданные российскими поставщиками оборудования ("Сибмашлизинг", "Анкор", "КАМАЗ - Лизинг") и на компании, которые созданы зарубежными поставщиками оборудования (Катерпиллар (Caterpillar), Даймлер-Крайслер дебис (Daimler Chrysler Service (debis)), Джон Дир Раша (John Deere Russia), Хьюлетт Паккард (Hewlett-Packard)). Цель подобных компаний - продвижение на рынок продукции предприятия - производителя. Лизинг в данном случае используется как дополнительный механизм продаж. Как правило, данные компании отличаются чрезвычайно узкой специализацией:

Независимые лизинговые компании - это компании, не имеющие связи с банковскими, промышленными, государственными ресурсами. Их число в последние годы резко увеличивается ("Ренессанс", "Технолизинг").

Некоторые характеристики деятельности лизингодателей приведены в таблице 2.

2. Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга. Характеристика видов имущества, сдаваемого в лизинг, представлена в таблице 3.

3. Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга.

Любой из субъектов лизинга может быть как резидентом, так и не резидентом РФ.

Табл. 2. Лизинговые компании по типу лизингополучателей

┌──────────────────────────────────────────────────────┬────────────────┐

│Все виды предприятий │ 40% │

├──────────────────────────────────────────────────────┼────────────────┤

│Средние и крупные │ 15% │

├──────────────────────────────────────────────────────┼────────────────┤

│Крупные │ 7% │

├──────────────────────────────────────────────────────┼────────────────┤

│Малые и средние │ 38% │

└──────────────────────────────────────────────────────┴────────────────┘

Источник: Группа по развитию лизинга МФК

Лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются прямыми (непосредственными) участниками лизинговых отношений. Косвенными же участниками лизинговой сделки являются банки, страховые компании, посреднические организации, лизинговые брокеры.

В лизинговой сделке заинтересованы все три субъекта лизинговых отношений. Среди экономических преимуществ, которые дает лизинг участникам сделки, можно выделить следующие:

1. Для продавцов предметов лизинга:

* возможность с помощью лизинга расширить каналы сбыта продукции и размеры возможных продаж, что представляется весьма немаловажным фактором в условиях жесткой конкурентной борьбы;

* возможность снижения запасов готовой продукции, ускорения оборачиваемости капитала;

* поддержка платежеспособного спроса на продукцию.

2. Для лизингодателей:

* экономические выгоды за счет налоговых, амортизационных льгот;

* снижение риска невозврата инвестированных средств, т.к. инвестиции производятся в конкретные материально-вещественные элементы основных средств, и предмет лизинга в течение всего времени действия договора остается собственностью лизингодателя.

3. Для лизингополучателей:

* экономические выгоды за счет налоговых, амортизационных льгот;

* снижение стартовой финансовой нагрузки, поскольку лизинг не требует немедленного и значительного объема платежей;

* гибкость расчетов за счет выбора способа, размеров, периодичности уплаты лизинговых платежей. Условия договора лизинга по-своему более вариабельны, чем кредитные отношения, т.к. позволяют участникам выработать удобную для них схему выплат;

* для вновь создаваемых компаний, еще не имеющих достаточных активов для обеспечения залога, лизинг может быть единственным источником средств.