- •1 Сущность и функции финансов.
- •2 Финасовая система страны, ее сферы и звенья.
- •3 Финансовая политика России в современных условиях.
- •Президентом рф обозначены основные цели бюджетной политики на период 2013-2015 годов
- •4 Воздействие финансов на экономику и соц сферу. Фин.Механизм
- •5 Роль финансов в развитии Междунар.Сотруд-тва. Финансы и глобализация экономики.
- •6. Особенности функционирования финансовых систем в экономически развитых странах.
- •7 Понятие, функции и соц-эк. Роль бюджета
- •8 Бюджетное устройство и бюджетная система рф
- •9. Бюджетная классификация: понятие, назначение, структура.
- •10 Доходы бюджетов, их экономическое содержание.
- •11 Расходы бюджетов, их экономическое содержание.
- •12 Формы межбюджетных трансфертов.
- •13 Дефицит бюджета и источники его покрытия.
- •14. Соц эконом сущьность внебюджетных фондов
- •15 Основы организации бюджетного процесса.
- •16 Основы исполнения бюджетов.
- •17 Виды государственных кредитных отношений.
- •18. Финансовый контроль: задачи, органы, формы, методы.
- •19 Сущность и функции финансов организаций.
- •20 Экономическое содержание основного капитала ок.
- •21 Амортизация (а) и ее роль в воспроизводственном процессе. Методы планирования Амортизации.
- •22 Заемные источники финансирования ос в организации
- •23 Лизинг как источник финансирования реальных инвестиций.
- •24 Экономическое содержание оборотного капитала, принципы его организации.
- •25. Определение потребности организаций в оборотном капитале.
- •26 Особенности организации финансов предприятий транспорта.
- •27 Источники финансирования оборотных средств организации (ОбС)
- •28 Расходы организаций, их классификация.
- •29 Доходы организации, их классификация.
- •30Экономическое содержание, функции и виды прибыли.
- •31 Формирование прибыли организации. Методы планирования прибыли от продаж, факторы ее роста.
- •32 Экономическое содержание финансового планирования, его цели и задачи.
- •33 Акции: их свойства, виды, цели выпуска.
- •34 Порядок объявления и выплаты дивидендов по акциям.
- •35 Условия и цели выпуска облигаций, виды облигаций.
- •36. Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка, функции рцб.
- •38 Фундаментальный анализ эмитентов и цб.
- •39 Профессиональные участники рцб, осуществляющие посреднические операции.
- •41. Фондовый рынок России. Признаки фондовой биржи.
- •42 Экономическая сущность ценных бумаг и их фундаментальные свойства.
- •44 Понятие цели формирования и классификация инвестиционных портфелей.
- •46 Группы и виды рисков на рцб России.
- •47 Традиционные методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
- •49. Понятие, классификация и особенности инвестиционного проекта.
- •50 Экономическая сущность и виды инвестиций.
- •51 Типы портфелей и типы инвесторов.
- •52 Оценка бюджетной и финансовой эффективности инвестиционных проектов.
- •53. Предынвестиционные исследования при разработке проектов.
- •55. Формы и виды кредита.
- •56 Способы оценки кредитоспособности заемщика.
- •57 Залог как способ обеспечения обязательств заемщика.
- •58 Поручительство как способ обеспечения обязательств заемщика.
- •59 Экономическая сущность и методы расчета ссудного процента. Виды процентных ставок.
- •60 Банковская система рф
- •61 Банк России: правовой статус, цели деятельности, организационная структура.
- •62 Функции цб.
- •63 Методы кредитно – денежного регулирования экономики.
- •64 Операции Банка Росисии.
- •65 Коммерческий банк: функции, принципы деятельности, организационная и управленческая структура.
- •67 Активные операции коммерческих банков.
- •1. Кредитные операции.
- •68. Виды банковских счетов. Договор банковского счета.
- •69 Формы безналичных расчетов в рф: преимущества и сфера использования.
- •70 Обязательные экономические нормативы деятельности кредитных организаций.
- •71 Банковские риски, виды, способы минимизации.
- •72. Оценка кредитного риска банка. Резерв на возможные потери.
- •73. Показатели финансовой устойчивости банков.
- •74 Денежная масса и денежная база. Структура денежной массы.
- •75 Цели, задачи, методы и содержание финансового и управленческого анализа.
- •76. Финансовые результаты коммерческой организации и методика их анализа.
- •78 Оценка состава, динамики имущества предпрития и методы их анализа.
- •79 Оценка состава, динамики источников формирования имущества предприятия и методы их анализа.
- •80 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
- •81 Анализ финансовой устойчивости.
- •82 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия.
- •83 Методы финансового прогнозирования несосотоятельности (банкротства предприятия).
- •1.Экономико-правовые основы банкротства п/п.
- •2. Диагностика банкротства
- •Модель Альтмана
- •Модель Сайфулина и Кадыкова
- •2. Гр. Методов : Использование методов бальной оценки
- •Методика Никифоровой и Донцовой
- •3 Подход к диагностике банкротства Качественная “кризис - прогнозная” методика
- •84. Анализ объема производства и продаж продукции и услуг.
- •85. Анализ использования Основных средств.
- •86. Анализ использования трудовых ресурсов.
- •87. Анализ себестоимости продукции и услуг. Пути ее снижения.
- •88 Анализ фонда оплаты труда
- •89. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами.
- •90 Комплексный экономический анализ как инструмент поиска резервов предприятия.
- •1. Системный подход к хозяйственной деятельности
- •2. Резервы повышения эффективности производства и их классификация.
- •3. Основные направления комплексной оценки
- •91 Анализ инвестиционных проектов в условиях риска.
- •92. Анализ чувствительности инвестиционных проектов.
- •93 Цена и структура капитала в инвестиционном анализе
- •94 Политика управления оборотным капиталом.
- •95 Управление денежными средствами и их эквивалентами.
- •96 Управление дебиторской задолженностью.
- •97 Управление товарно-материальными запасами.
- •98 Управление заемным капиталом. Эффект финансового рычага.
- •99. Управление собственным капиталом. Модель Дюпона
- •100. Эффект операционного рычанга.
- •101. Производственный и финансовый леверидж
- •102. Экономическая сущность налогов, и принципы налогообложении.Понятие налогового бремени.
- •103.Функции налогооблажения в экономической системе общества.
- •104. Понятие налога и сбора. Их классификация.
- •1. По способу взимания - прямые и косвенные.
- •2. Классификация по субъектам налогообложения:
- •3. По объекту
- •4. По уровню бюджета, в который зачисляется налоговый платёж: Налоговая система 3-х уровневая:
- •105. Налоговая система рф.
- •106. Налог на добавленную стоимость, объект налоговая база, ставки льготы порядок исчисления и сроки уплаты
- •108. Налог на доходы физических лиц: объект налогообложения, налоговая база, ставки, льготы, порядок исчисления и сроки уплаты
- •109. Страховые взносы в государственные внебюджетные фонды
- •110. Налог на имущество организаций: объект налогообложения, налоговая база, ставки, льготы, порядок исчисления и сроки уплаты
- •111. Страхование: роль, понятие, функции, принципы.
- •112. Понятие рисков. Критерии страхуемости рисков.
- •113. Классификация форм и отраслей страховой деятельности.
- •114 Структура страхового тарифа
- •115. Страховые посредники: классификация, понятия и различия.
- •116. Формы объединений страховщиков.
- •117. Правовая база страховой деятельности.
- •118. Договор страхования :права и обязанности сторон.
- •119. Факторы финансовой устойчивости страховщика.
- •120. Формы и методы перестрахования.
- •121. Структура страхових резервов страховика.
94 Политика управления оборотным капиталом.
ОБ А - это имущество, которое делает оборот в течении одного операционного цикла или 1 года.
Об А включают: ТМЦ, ДЗ, ДС и их эквиваленты.
Об А классифицируются: - по характеру финансовых источников формирования, - по видам, - по характеру участия в операционном процессе, - по пер-ду функционирования.
Осн показатели, используемые при управлении ОБ А:
Постоянный оборотный капитал – это часть тек А потребность которых относительно постоянна в течении операционного цикла. Переменный оборотный капитал – этол часть тек А потребность которых возникает лишь в пиковые моменты операционного цикла.
Операционный цикл – это продолжительность времени от закупок сырья и материалов, необходимых фирм до выпуска ГП. Оз = Ом+Онзп+Огп
Финансовый цикл – начинается с момента оплаты поставщикам материалов и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию. ФЦ=ОЦ-Окз. Чем выше длительность финансового цикла, тем больше потребность в оборотных средствах.
Уменьшение длительности ФЦ – это критерий эффективности управления финансами п/п.Финансово-эксплуатационная потребность (ФЭП). ФЭП как правило сравнивают с величиной чистого оборотного капитала. Если ФЭП отрицателен, это означает, что КЗ›ДЗ, комания не испытывает недостатка текущего финансирования и в дополнительном внешнем финансировании не нуждаетяся. Если ФЭП›0, компания испытывает недостаток текущего финансирования. Этот недостаток может быть компенсирован чистым оборотным капиталом.
Если ЧОК›ФЭП, то компания финансово-устойчива, т.к. она компенсирует недостаток текущего финансирования чистым оборотным капиталом.
Если ЧОК‹ФЭП, то омпания финансово неустойчива и ей требуются дополнительные кредитные ресурсы на сумму разности ЧОК и ФЭП.
Политика управления обор А заключается в формировании необходимого объема и состава обор А и оптимизации структуры источников их финансирования.
Основные этапы политики управления Обор А:
1. Выбор варианта политики текущего управления обор А на основе их анализа.
2. Оптимизация объема ОБА.
3. Оптимизация соотношения пост и переем частей ОбА.
4. Обеспечение необходимой ликвидности ОбА
5. Обеспечение повышения рентабельности Об А
6. Минимизация рисков, связанных с формированием и использованием ОбА7. Оптимизация структуры источников финансирования ОбА.
95 Управление денежными средствами и их эквивалентами.
Цель управления ден А – определение оптимального остатка ДС необходимого для исполнения необложенных финансовых обязательств, а также определение инвестиционных возможностей КФВ для обеспечения необходимой платежеспособности и достаточной рентабельности ДС.
Управление денежными потоками включает:
1. Расчет операционного и финансового циклов.
ПОЦ = Омз + Онзп + Огп + Одз
ПФЦ = ПОЦ - Окз
2. Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков и формирование необходимой отчетности.
3. Анализ денежных средств.
4. Прогнозирование денежных потоков и составление бюджета денежных средств.
5. Определение оптимального уровня денежных средств.
Одна из основных задач финансового управляющего – контроль за денежными потоками в целях обеспечения постоянной платежеспособности п/п.
Основными источниками для анализа ДС является ф№4, баланс, отчет о прибылях и убытках.
Логика анализа – это выделение всех хозяйственных операций, затрагивающих движение ДС п/п.
Анализ можно выполнять путем анализа оборотов по счетам ДС, прямым и косвенным методами.
Прямой метод основывается на вычислении притока и оттока ДС. Исходным элементом является выручка. Метод направлен на получение данных, характеризующих как валовый, так и чистый денежный поток п/п в отчетном периоде.
Цель метода- отражение всего объема поступлений и расходований ДС в разрезе отдельных видов деятельности и по п/п в целом. В этом методе используется Главная Книга.
Чистый денежный поток по операционной деятельности рассчитывается:
ЧДП = РП + прочие поступления – ДС за сырье и материалы – з/пл – налоговые платежи- платежи во внебюджетные фонды – прочие выплаты
«-» прямого метода – нет взаимосвязи полученного финансового результата и изменений ДС на счетах п/п.
Косвенный метод – при нем финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения ДС за анализируемый период. Исходным элементом является чистая прибыль. Достоинство – взаимосвязь финансового результата и изменения ДС. Недостаток – сложность анализа.
Основыне этапы прогнозирования:
1. Прогнозирование ден поступлений по подпериодам.
2. Прогнозирование оттока ДС по подпериодам.
3. Расчет чистого ден потока.
4. Определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.
Прогнозирование ден потока сводится к определению возможных источников поступления и оттока ДС.
В процессе оптимизации денежных потоков п/п решаются следующие задачи:
1. Выявляются резервы, позволяющие снизить зависимость п/п от внешних источников.
2. Обеспечивается сбалансированность положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объему.
3. Обеспечивается взаимосвязь денежных потоков по видам хозяйственной деятельности.
В зарубежой практике используются 3 модели: Модель БАумоля, Миллера-Орра, Стоуна.
Модель Баумоля. Предполагает, что п/п начинает свою деятельность, имея максимальный и целесообразный для него уровень ДС, затем постоянно расходует их в течение некоторого периода времени. Все поступающие средства от реализации товаров п/п вкладывает в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас ДС истощается, п/п продает часть ценных бумаг итем самым пополняет запас ДС до первоначальной величины.
Модель предполагает, что потребность в ДС нахдится на пост прогнозированном уровне; ден поступления также прогнозируются на пост уровне, сальдо поступления и оттока ДС также наодится на пост уровне.
Модель Миллера-Орра – использует процесс Бернулли – стохастический процесс, в котором поступление и раходование денег от периода к периоду являются независимыми случайными событиями. В соответствии с этой моделью рассчитываетяс верхний предел, точка возврата и устанавливается нижний предел ДС,
Модель Стоуна – больше внимания уделяет управлению целевыми остатками ДС. Действия по управлению ДС в текущей момент времени определяетяс прогнозом на ближайшее будущее.