10. Список литературы

I. Законодательные и инструктивные акты Республики Казахстан.

1. Указ Президента Республики Казахстан от 12 ноября 1993 г. “О введении национальной валюты Республики Казахстан”.

2. Закон Республики Казахстан от 13 декабря 1993 г. “О денежной системе Республики Казахстан”.

3. Закон «О Национальном банке Республики Казахстан» от 30 марта 1995 года.

4. Закон «О банках и банковской деятельности» от 31 августа 1995 г.

5. Закон Республики Казахстан от 24 декабря 1996 г. “ О валютном регулировании”.

6. Закон Республики Казахстан от 5 марта 1997 г. “ О рынке ценных бумаг”

7. Правила проведение валютных операций в республике Казахстан. Утверждено Правлением Нацбанка № 155 от 20 апреля 2001 г.

8. Постановление Правления Национального Банка РК от 23.05.1997 «О правилах о пруденциальных нормативов» (с изменениями и дополнениями,внесенными постановлениями Правления НацБанка РК);

9. Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 2 июня 2001 года N 190 «О минимальных размерах уставного и собственного капиталов банков второго уровня»

10. Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 3 ноября 2000 года n 416 Об установлении минимального значения коэффициента текущей ликвидности для банков второго уровня.

11. Постановление Правления Национального Банка РК от 27.05.2006 № 38 « Об утверждении Правил о минимальных резервных требованиях»

12. Приказ Министерства Финансов РК от 25.04.2000 г.№ 195. Правила ведения кассовых операций в государственных учреждениях

13.Приказ Министерства Финансов РК от 23.05.2000 г. Правила по эмиссионно-кассовым операциям в подразделениях Национального Банка

В качестве дополнительных источников рекомендуем официальные издания Нацбанка:

а) Вестник Национального банка - официальное издание Нацбанка, периодичность издания 2 раза в месяц, содержит оперативную информацию о текущем состоянии банковской системы и финансовых рынков, отдельные нормативные документы, регулирующие деятельность банков, решение Правления и Директората Нацбанка.

б) Статистический бюллетень - ежемесячное издание на русском и английском языках, содержащее статистическую информацию о денежно-кредитных отношениях и деятельности банков РК.

в) Экономическое обозрение - ежеквартальное специальное аналитическое издание, содержащие статьи по анализу эффективности проводимой денежно-кредитной и валютной политики, политики в области расчетов.

Кроме того, рекомендуется журнал Ассоциации банков Казахстана “Банки Казахстана”, издаваемый с июля 1997 г.

II. Учебники и учебные пособия, научные издания

14. Анализ деятельности коммерческого банка. Под ред. С.И. Кумок. - М: Вече, 1999.

15.Алехин Б.И. Кредитно-денежная политика.-М.,2004

16. Ауриемма Майкл Дж.,Робертс С. Коли. Индустрия банковских пластиковых карточек. М., Инфра-м, 1997 г.

17. Банки и банковские операции: под ред. Жукова Е.Ф.-М., ЮНИТИ, 1997г.

18.Беляева О.А.Расчеты чеками в России и за рубежом.-М., 2004

19. Банковское дело:учебник для вузов\под ред. Е.Ф. Жукова., Н.Д. Эриашвили. М.:Единство,2006.

20. Борискин А.В. и др. Деньги, кредит, банки. -Спб, 2000.

22. Балабанова И.Т. Банки и банковское дело. Учебное пособие. СПБ: Питербург, 2002 г.

23. Банковское дело: управление и технологии: Учебное пособие для вузов. Под редакцией А.М. Тавсиева. М: ЮНИТИ – Дана, 2001 г. 24 .Деньги,кредит,банки.Учебник под ред. Лаврушина О.И.-М., Финансы и статистика,2002

25 Доллан Э.ДЖ., Кэмпбел Колин Д., Кэмпбел Розмари Дж.Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика.-М,1991

26 Джевонс У.С. Деньги и механизм обмена.-М.,2006

27. Деньги и финансовые институты. Балабанов И.Т. и др. ., 2000

28. “Деньги, кредит, банки”. Учебник под ред. проф. Г. Сейткасимова; Алматы, “Экономика”,2006 г

29. Деньги, кредит, банки.// Под ред. Жукова Е.Ф.-М., ЮНИТИ, 2000г.

30. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России. Теория и практика. М.; Финансы и статистика, 1996.

31. Носкова И.Я. Максимова Л.М. Международные экономические отношения. - М.; “ЮНИТИ”, 1995.

32. Нуреев Р.М. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. - М.; Финстатинформ, 1995.

33. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. “ Коммерческие банки”. М. Космополис, 1999 г.

34. Роде З. “ Банки, биржи, валюта современного капитализма”. М.; Финансы и статистика. 2006 г.

35. Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция.- М., 1999г.

36.Финансы денежное обращение и кредит; учебник /под ред. А.Г. Грязновой,Е.В.Маркиной.М.;Финансы и статистика,2006

37. Финансы, денежное обращение и кредит. /Под ред. Сенчагова В. - М., 2000г.

38. Чернова В.Э. Финансы, денежное обращение и кредит/ курс лекций.- Спб,2000.

11. ГЛОССАРИЙ

Аккредитив – письменное поручение одного кредитного учреждения другому о выплате определенной суммы физическому или юридическому лицу при выполнении указанных в аккредитиве условий.

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Аннуитет – инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени.

Анализ движения денежных средств фирмы - позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности фирмы.

Анализ чувствительности критических соотношений - позволяет оценить, как изменяется прибыль в ответ на изменение одного из параметров анализа при условии, что другие остаются неизменными.

Банковский кредит – средства в денежной форме, предоставляемые банком предпринимательской фирме для целевого использования на установленный срок на условиях возвратности и платности.

Валовая маржа – результат от реализации продукции за вычетом переменных затрат.

Валовая прибыль – разность между нетто - выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, работ, услуг.

Вексель – ценная бумага, подтверждающая безусловное денежное обязательство должника (векселедателя) уплатить в установленный срок указанную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).

Возвратный лизинг – вид лизинга, при котором фирма-продавец предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

Вертикальный анализ – позволяет определить структуру итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Величина чистых активов фирмы – количественное выражение собственного капитала.

Внутренняя норма доходности представляет собой ту норму дисконта, при которой достигается безубыточность проекта, означающая, что чистая дисконтированная величина потока затрат равна чистой дисконтированной величине потока доходов.

Горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции текущей отчетности с параметрами отчетности предыдущего периода (базового).

Дисконтирование – процедура определения сегодняшней стоимости будущих денежных потоков с учетом фактора времени.

Допустимый финансовый риск – угроза полной или частичной потери прибыли от реализации того или иного финансового проекта или от финансовой деятельности фирмы в целом.

Дебиторская задолженность – характеризует величину задолженности покупателей за отгруженную им продукцию. Средства дебиторской задолженности свидетельствует о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному состоянию.

Действие операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более интенсивному изменению прибыли.

Добавочный капитал – отражает прирост стоимости имущества по переоценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации, со сроком полезного использования свыше 12 месяцев.

Запас финансовой прочности – показывает, на сколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков.

Заемный капитал – совокупность заемных средств, авансированных в предприятие и приносящих прибыль.

Инвестиции – все виды имущества (кроме товаров, предназначенных для личного потребления), включая предметы финансового лизинга с момента заключения договора лизинга, а также права на них, вкладываемые инвестором в уставный капитал юридического лица или увеличение фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности.

Инвестиционная деятельность – деятельность физических и юридических лиц по участию в уставном капитале коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности.

Инвестиционные преференции – преимущества адресного характера, предоставляемые в соответствии с законодательством Республики Казахстан юридическим лицам Республики Казахстан, осуществляющим реализацию инвестиционного проекта.

Инвестиционный проект – комплекс мероприятий, предусматривающий инвестиции в создании новых, расширение и обновление действующих производств.

Инвестиционный спор – спор, вытекающий из договорных обязательств между инвесторами и государственными органами в связи с инвестиционной деятельностью инвестора.

Инвестор – физические и юридические лица, осуществляющие инвестиции в Республики Казахстан.

Инвестирование - это использование денежных средств фирмы путем вложения их в объекты реальных и финансовых инвестиций.

Инкассовое поручение – расчетный документ, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке.

Индивидуальный инвестор – юридическое или физическое лицо, осуществляющие инвестиции

Институциональный инвестор – финансовый посредник, аккумулирующий средства индивидуальных инвесторов и осуществляющий инвестиционную деятельность от своего лица.

Инвестиционный проект – комплекс взаимосвязанных мероприятий, предназначенных для достижения поставленных целей в течение ограниченного периода времени при установленном в результате соответствующего обоснования бюджете.

Инвестиционный портфель – целенаправленно сформированная совокупность финансовых инструментов (объектов реального и финансового инвестирования), принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступающая как целостный объект управления.

Индекс доходности – относительный показатель, представляет собой отношение суммы дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых инвестиционным проектом, к величине исходных капиталовложений на его реализацию.

Инвестиционная привлекательность фирмы – наличие экономического эффекта (дохода) от вложений свободных денежных средств в ценные бумаги данного акционерного общества (эмитента) при минимальном уровне риска, как в текущем периоде, так и на перспективу.

Инвестиционная деятельность фирмы – связанна с приобретением основных средств, приобретением нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а также реализацией долгосрочных активов.

Клиринг – способ безналичных расчетов, основанный на зачете взаимных требований и обязательств юридических и физических лиц за товары.

Контракт – договор на осуществление инвестиций, предусматривающий инвестиционные преференции.

Коммерческий кредит – взаимное кредитование фирм, осуществляемое в процессе их предпринимательской деятельности и обусловленное разницей во времени между отгрузкой продукции, товаров, выполнением работ, оказанием услуг и их фактической оплатой.

Кредитоспособность фирмы – способность фирмы-заемщика обслуживать и эффективно использовать кредит, т.е. своевременно осуществлять взносы по его погашению, включая основную сумму долга и проценты по нему, на основе эффективного использования кредита.

Критический риск – опасность потерь в размере произведенных затрат на осуществление конкретной финансовой сделки или вида финансовой деятельности.

Катастрофический финансовый риск – риск, финансовые потери по которому определяются частичной или полной утратой имущественного состояния фирмы.

Кредитование - процесс движения стоимости на условиях возвратности и платности, в то время как финансирование подразумевает процесс относительно безвозвратного движения стоимости.

Кредиторская задолженность – образуется вследствие существующей системы платежей фирмы и включает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед дочерними и зависимыми обществами, векселя к уплате, задолженность по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению, задолженность перед бюджетом.

Косвенный метод – позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.

Ликвидность фирмы – способность быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы в денежные средства, что по времени соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность портфеля – инвестиционное качество портфеля, означающее возможность его быстрого превращения в денежную наличность без потери его стоимости.

Ликвидный денежный поток – показатель избыточного или дефицитного сальдо денежных средств фирмы, возникающего в случае полного покрытия всех ее долговых обязательств по заемным средствам.

Несистематический риск портфеля – специфический риск для каждой конкретной ценной бумаги, которого можно избежать при помощи управления портфелем ценных бумаг.

Нераспределенная прибыль – часть накопленного капитала организации, аккумулирующая невыплаченную в виде дивидендов прибыль, которая является внутренним источником финансовых ресурсов фирмы долговременного характера.

Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.

Оперативный лизинг – вид лизинга, при котором лизингодатель приобретает на свой страх и риск имущество, учитывает его на своем балансе и передает лизингополучателю на срок, устанавливаемый в договоре.

Основной капитал – характеризует ту часть используемого фирмой капитала, который инвестирован во все виды его внеоборотных активов.

Оборотный капитал – часть капитала фирмы, инвестированного в ее оборотные активы.

Оценка стоимости заемного капитала – предполагает необходимость оценки стоимости в разрезе отдельных видов заемных средств, формирующих в совокупности заемный капитал фирмы.

Операционный анализ изучает зависимость финансового результата от объемов производства реализации и издержек производства.

Операционная деятельность – основная деятельность фирмы, направленная на получение дохода, а также иная деятельность организации, которая не относится к инвестиционной или финансовой деятельности.

Отчет о движении денежных средств фирмы – должен раскрывать информацию о ее денежных потоках, характеризующую источники поступления денежных средств и направления их расходования в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Прибыль – денежное выражение накоплений создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Прибыль от продаж – валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов.

Прибыль до налогообложения – прибыль от продаж, увеличенная на суммы прочих доходов за вычетом соответствующих расходов.

Предельная стоимость капитала фирмы- выступает в виде предельной ставке той формы финансирование, которую. Фирма собирается использовать в будущем.

Платежеспособность фирмы – способность фирмы своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Платежное требование – расчетный документ, содержащий требование кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику об уплате определенной денежной суммы через банк.

Платежное поручение – поручение фирмы обслуживающему банку о перечислении определенной суммы со своего счета на счет другой фирмы.

Показатели рентабельности – отражает экономическую эффективность деятельности фирмы.

Производственный цикл – начинается с момента поступления материалов на склад фирмы и заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов.

Поток денежных средств – показатель, характеризующий результат движения денежных средств фирмы за определенный период.

Прямой метод – непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета и расчет денежных потоков прямым методом ведется по показателю выручки от реализации продукции.

Резервный капитал – часть накопленного капитала фирмы.

Реальные инвестиции – вложения капитала в реальные активы, связанные с осуществлением операционной деятельности экономических субъектов, а также решением их социально-экономических проблем.

Систематический риск портфеля – риск, который нельзя исключить, и которому подвержены все ценные бумаги практически в равной степени.

Срок окупаемости – равен продолжительности наименьшего периода, по истечении которого чистый дисконтированный доход является неотрицательным.

Собственный капитал фирмы – стоимость средств фирмы, принадлежащей ей на праве собственности.

Стоимость капитала фирмы – общая сумма средств, которую нужно уплатить фирме за использование ее капитала, или размер финансовой ответственности фирмы за использование собственных и заемных средств в своей деятельности.

Средневзвешенная стоимость капитала фирмы – это показатель стоимости капитала фирмы, рассчитанный по методу среднеарифметической взвешенной и характеризующий уровень расходов, который ежегодно должна нести фирма за возможность осуществления своей деятельности благодаря привлекаемым финансовым ресурсам.

Стоимость собственного капитала фирмы – следует рассматривать с точки зрения упрощенной выгоды, компенсацией за которую акционеру должен стать соответствующий уровень доход по акциям.

Себестоимость – это стоимостная оценка, используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат.

Текущая стоимость капитала фирмы – характеризует текущую структуру капитала и может быть выражена как в балансовой оценке, так и в рыночной.

Трендовый анализ – характеризуется сравнением каждой позиции финансовой отчетности с позициями ряда предшествующих периодов, и позволяет определить основную тенденцию динамики анализируемых показателей в будущем.

Точка безубыточности – такой объем реализации, при котором выручка покрывает все издержки предприятия, связанные с производством и реализацией продукции.

Уставной капитал фирмы – стоимостная оценка вкладов, инвестированных собственниками в имущество организации.

Управление портфелем – применение к совокупности различных видов ценных бумаг определенных методов и технологических возможностей.

Факторинг – переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговых требований к должнику (дебиторской задолженности), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания фирмы-поставщика.

Финансовый лизинг – вид лизинга, при котором предмет лизинга передается лизингополучателю на срок, соизмеримый по продолжительности со сроком его полной амортизации.

Финансовые инвестиции – вложения капитала в различные финансовые инструменты (активы).

Финансовые инструменты – различные формы краткосрочного и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках.

Финансовая деятельность фирмы – деятельность, которая приводит к изменениям в структуре фирмы в результате привлечения финансовых ресурсов из различных источников.

Финансовый цикл – временной период, начинающийся моментом оплаты поставщикам данных материалов и заканчивающийся моментом получения денег покупателей за отгруженную продукцию.

Форфейтинг – операция, суть которой сводится к приобретению банком или специальной компанией (форфейтером) векселей у фирмы-экспортера на условиях без права регресса на него при неоплате векселя.

Формы расчетов – урегулированные законодательством способы исполнения через банк денежных обязательств предприятий и организаций.

Целевая стоимость капитала фирмы – это такая стоимость, которая характеризует желаемое соотношение заемных и собственных средств.

Ценные бумаги – денежные документы, удостоверяющие права собственности или займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ и несущему по нему обязательства.

Чек – ценная бумага, письменное поручение чекодателя обслуживающему банку перечислить определенную сумму денег на счет получателя средств (чекодержателя).

Чистый дисконтированный доход – разница между общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений за период эксплуатации инвестиционного проекта и суммой инвестиционных затрат на его реализацию.

Чистая прибыль – прибыль до налогообложения, уменьшенная на величину отложенных налоговых обязательств, текущего налога на прибыль и увеличенная на сумму отложенных налоговых активов за отчетный период.

Чистый денежный поток – разность между поступлениями и платежами фирмы в отчетном периоде.

Эффект финансового рычага – приращение к чистой рентабельности собственных средств, получаемая благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего.