Практичне заняття № 5 здійснення розрахунків з кредитування

1. Порівняльний розрахунок вартості кредиту з різними струк­турами використання і погашення.

Задача 1

Розглядаються два варіанти кредитування поставок обладнання в Україну:

а) сума кредиту – ______ млн. грн.; ставка – __% річних; використання – рівномірно протягом трьох років; погашення – ____– ма рівними піврічними внесками починаючи через 6 місяців після останнього використання;

б) сума кредиту – _______ млн. грн.; ставка – ___% річних; використання – рівномірно протягом трьох років; погашення – _____– ма рівними піврічними внесками починаючи через ___ місяців після останнього використання.

Визначити середній термін і вартість кредиту по кожному варіанту. Який варіант вигідніший для української сторони?

Варіант			1		2		3		4		5		6		7		8		9		10		11		12		13		14		15
Lim			170		120		115		120		125		130		150		140		200		100		135		150		220		170		180
а)	Пв	3		4		3		4		3		4		3		4		3		4		3		4		3		4		3
	Пп	0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5
	Ck	7		7		9		8		7		9		8		7		9		8		7		9		8		7		9
	Кількість періодов погашення	10		12		14		16		18		24		10		12		14		16		18		24		10		12		14
б)	Пв	3		4		3		4		3		4		3		4		3		4		3		4		3		4		3
	Пп	0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5		0,5
	Ck	9		8		10		9		8		11		9		7		10		9		7		9		9		8		9
	Кількість періодов погашення	13		15		12		12		16		22		12		15		12		12		20		26		13		15		15

Розв’язування

Середній термін кредиту (С_с ) визначається за формулою:

С_с = × П_в + П_п + П_пог

де П_в – період використання;

П_п – пільговий період;

П_пог – період погашення.

Вартість кредиту ( ВК ) визначається за формулою:

ВК = ,

де L_im – сума кредиту;

С_с – середній термін кредиту;

C_{k  –} ставка по кредиту.

2. Порівняльний розрахунок вартості кредиту в різних валютах (з урахуванням елемента субсидії).

Задача 2

Розглядаються два варіанти кредитування поставок обладнання в Україну:

а) валюта кредиту – долари США; сума кредиту – ________млн. грн.; ставка – __% річних; середній термін – ____ роки;

б) валюта кредиту – фунти стерлінгів; сума кредиту – _____млн. грн.; ставка – ___% річних; середній термін – ___ роки.

Визначити, який варіант вигідніший для української сторони, якщо ринкова ставка по кредитах у доларах США – ___% річних, у фунтах стерлінгів – ____% річних.

Елемент субсидії ( Е_с ) визначається за формулою:

Е_с = %_р – %_ф ,

де %_р – ринкова процентна ставка;

%_ф – фактична субсидована процента ставка.

Варіант			1		2		3		4		5		6		7		8		9		10		11		12		13		14		15
Lim			170		180		190		220		230		250		90		85		135		150		145		140		110		95		200
Ткр			4		5		4		5		6		5		3		3		4		5		3		4		3		3		5
а)	%ф	7		8		7		9		10		8		7		6		7		9		11		8		7		5		9
	%р	10		11		10		12		12		9		10		9		11		10		13		12		11		10		12
б)	%ф	8		9		8		6		7		9		10		8		12		7		13		9		8		7		11
	%р	13		14		15		12		11		16		14		13		15		11		16		11		12		13		12

Розв’язування

3. Порівняльний розрахунок вартості придбання при оплаті в кредит і за готівку.

Задача 3

Визначити, який з варіантів придбання обладнання вигідніший для платника:

а) закупівля вартістю _____млн. грн. здійснюється у кредит на _____% суми поставок за ставкою _____% річних; середній термін кредиту – _____ років;

б) аналогічна закупівля здійснюється за готівку. При цьому фірма надає знижку з ціни контракту у розмірі _____% його вартості. Ринкова ставка по кредитах – _____% річних.

Варіант			1		2		3		4		5		6		7		8		9		10		11		12		13		14		15
Lim			150		180		190		220		230		250		90		85		135		150		145		140		110		95		200
Ппог			6		7		8		6		7		8		3		4		3		5		4		6		3		3		7
а)	Ck	7,5		6		7,1		8		6,5		7		5		5		5,5		6,5		7		8		6		7,5		7,5
б)	ЗН	15		12		16		13		14		15		10		12		11		15		12,5		13,5		11,5		12		10
	Ck	10,5		9		10,1		11		9,5		10		8		8		8,5		9,5		10		11		9		10,5		10,5

Розв’язування