2.Анализ производственно-хозяйственной деятельности ооо «XXXXXXXX»

В последние годы наблюдаются положительные тенденции в развитии предприятия. Так, в полтора раза выросла выручка от реализации, тогда как себестоимость продукции, с учетом коммерческих и управленческих расходов всего на 13%. Это свидетельствует о росте эффективности производства, что положительно отразилось на прибыли предприятия. Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) выросла почти в 9 раз и составила 188 726 тыс. руб., тогда как в 2003 году данный показатель равнялся 23 676 тыс. руб. Чистая прибыль предприятия составила в 2005 году 134 805 тыс. руб., тогда как в 2003 году только 2 390 тыс. руб.

ТАБЛИЦА 1.

Основные технико-экономические показатели деятельности

«XXXXXXXX» за 2004-2006 гг.

Наименование показателей	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
Выручка от реализации продукции, работ, услуг	2151999	3019663	3238191	1086192	150,47
Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг с учетом коммерческих и управленческих расходов	2030709	2524972	2294909	545506	113,01
Балансовая прибыль (убыток)	23676	64100	212402	188726	897,12
Чистая прибыль (+)	2390	35773	137195	134805	5740,38
Численность ППП	6001	6114	5780	-221	96,32
Выработка на одного работника	358,61	493,89	560,24	201,63	156,23
Среднемесячный доход одного работника (ППП)	6980	7417	9220	2240	132,09

Динамика основных показателей деятельности предприятия представлена на рисунке 1.

Рис.1. Динамика основных финансовых показателей деятельности «XXXXXXXX»

Также наблюдается рост производительности труда, что с одной стороны обусловлено сокращением численности персонала предприятия, а с другой ростом выручки от реализации. Для характеристики технического состояния основных средств рассчитаем коэффициенты обновления, выбытия, износа и фондоотдачи. В отчетном году коэффициент обновления, как всех основных средств, так и активной их части снизился по сравнению с предшествующими отчетными периодами вследствие сокращения ввода основных средств, в том числе и их активной части.

Проанализируем насколько «XXXXXXXX» способно отвечать по своим долгам в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочных периодах. Данные анализа представим в таблице.

ТАБЛИЦА 2.

Анализ финансовой устойчивости ООО «XXXXXXXX» за 2004-2006 гг.

Показатели	2003	2004	2005	Абсолютное изменение	Темп роста, %
Коэффициент автономии, %	0,50	0,47	0,49	-0,01	97,44
Коэффициент заемного капитала	0,50	0,53	0,51	0,01	102,60
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	0,98	1,11	1,04	0,05	105,29
Коэффициент маневренности собственного капитала, %	0,20	0,19	-0,25	-0,45	-123,04
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-0,18	-0,03	-0,37	-0,19	209,43

Следующим этапом анализа является анализ финансовой устойчивости предприятия, результаты которого представлены в таблице 4. Значение коэффициента автономии на протяжении трех лет оставалось примерно на одном уровне и находилось в оптимальных пределах для промышленных предприятий. На конец 2005 года его значение составило 0,49, - это означает, что практически половина стоимости имущества «XXXXXXXX» покрывается за счет собственного капитала.

Таким образом, в целом, общество сохраняет свою независимость относительно внешних инвесторов. На рисунке 2 наглядно представлена структура средств предприятия.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств подтверждает выводы сделанные ранее, заемные средства несколько превышают собственные в сумме источников формирования имущества предприятия. Значение коэффициента в динамике несколько выросло, однако максимальное его значение приходиться на 2004 год, таким образом, в 2005 году на 1 рубль собственных средств приходился 1,035 рубль заемных.

Рис. 2. Структура средств «XXXXXXXX» за 2004 - 2006 гг.

Негативным моментом является отсутствие собственных средств в финансировании оборотных средств предприятия. Причем в динамике положение не улучшилось, значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами снизилось более чем в два раза. Охарактеризуем теперь деловую активность предприятия.

Проанализируем насколько «XXXXXXXX» способно отвечать по своим долгам в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочных периодах. Данные анализа представим в таблице 3.

ТАБЛИЦА 3

Оценка ликвидности «XXXXXXXX» за 2004-2006 гг.

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Абсолютное изменение	Темп роста, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,62	0,94	0,5	-0,12	80,65
Коэффициент промежуточной ликвидности	1,08	1,09	0,64	-0,44	59,26
Коэффициент текущей ликвидности	1,52	1,3	0,8	-0,72	52,63

Несмотря на снижение в 2006 году значения коэффициента абсолютной ликвидности вследствие уменьшения стоимости краткосрочных финансовых вложений данный показатель за период 2004-2006 гг. находится в допустимых пределах значений для промышленных предприятий, что положительно характеризует финансовую устойчивость «XXXXXXXX», а также способность предприятия покрывать свои обязательства.

На конец 2006 года значение коэффициента составило 0,5, что означает – половина текущей задолженности «XXXXXXXX» может быть погашена в ближайшее время. Немедленное выполнение текущих обязательств гарантировано суммой наличных денежных средств и наиболее ликвидных краткосрочных финансовых вложений.

Негативным моментом является заметное снижение коэффициента промежуточной и текущей ликвидности.

Так, в 2006 году предприятие в среднесрочном и долгосрочном периоде оказывается не платежеспособным, что негативным образом влияет на его финансовую устойчивость.

Данные расчетов коэффициентов характеризующих деловую активность представим в таблице (таблица 4).

ТАБЛИЦА 4.

Оценка деловой активности «XXXXXXXX» за 2004-2006 гг.

Показатель	2004	2005	2006	Абсолютное изменение	Темп роста, %
Продолжительность оборота текущих активов, дней	285,4	361,9	248,6	-36,8	87,11
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов	1,3	1	1,5	0,2	115,38
Коэффициент загрузки средств в обороте	0,8	1	0,7	-0,1	87,50
Продолжительность оборота материально-производственных запасов, дней	47,53	33,14	33,80	-13,73	71,11
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, оборотов	7,68	11,02	10,80	3,12	140,63
Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней	112,99	61,15	55,14	-57,85	48,80
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	3,23	5,97	6,62	3,39	204,92

Уменьшение стоимости оборотных активов «XXXXXXXX» в 2006 году положительно сказалось на коэффициентах, характеризующих их состояние

Таблица 5.

Оценка рентабельности «XXXXXXXX» за 2004-2006 гг.

Показатель	2004	2005	2006	Абсолютное изменение
Рентабельность всего капитала по балансу	28,4	361,9	248,6	-36,8
Общая рентабельность собственного капитала по бухгалтерской прибыли	1,3	1	1,5	0,2
Рентабельность продаж по прибыли от реализации, %	0,8	1	0,7	-0,1
Рентабельность собственного капи- тала по чистой прибыли	47,53	33,14	33,80	-13,73

Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы. В целом по предприятию наблюдается ухудшение в использовании его имущества. В 2006 году ООО «Баден» получило прибыль от реализации услуг в размере 371 тыс.руб., рентабельность составила 3,09% ( 0,03 коп. на вложенный рубль). По итогам 2005 и 2006 г.г. акционерное общество сработало убыточно. Можно отметить, имеется динамика уменьшения рентабельности предприятия в части производства услуг. Прибыли нет, поэтому коэффициенты рентабельности сосчитать нет возможности. Это значит, что собственный капитал используется неэффективно. И такая тенденция сохраняется на протяжении последних двух лет хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации. В общем случае, оборачиваемость активов зависит от объема реализации и средней величины активов.

Но, бухгалтер, анализирующий финансовое положение предприятия, должен подойти к оценке этого показателя, в первую очередь, с позиции рациональности структуры имущества. Как мы уже знаем, замедление оборачиваемости может быть связано с как с объективными причинами: инфляция, разрыв хозяйственных связей, так и субъективными: неумелым управлением запасами ТМЦ и состоянием расчетов с покупателями, а также отсутствием их надлежащего учета.

В 2005 году стоимость вводимых основных средств составила 137 379 тыс. руб., в том числе активной части 95 597 тыс. руб. Показатель выбытия ниже показателя обновления основных средств, что в целом является положительным моментом.

ТАБЛИЦА 6.

Коэффициенты использования основных средств в «XXXXXXXX» за 2004-2006 гг.

Наименование показателя	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Абсолютное изменение	Темп роста, %
Коэффициент обновления основных средств	0,052	0,029	0,027	-0,025	51,92
Коэффициент обновления активной части основных средств	0,134	0,084	0,063	-0,071	47,01
Коэффициент выбытия основных средств	0,029	0,01	0,024	-0,005	82,76
Коэффициент выбытия активной части основных средств	0,044	0,015	0,074	0,03	168,18
Коэффициент износа основных средств	0,58	0,58	0,59	0,01	101,72
Коэффициент износа активной части основных средств	0,61	0,6	0,6	-0,01	98,36
Фондоотдача	1,17	1,44	1,55	0,38	132,48

На протяжении анализируемого, процент износа основных средств превышал 50%. Современная проблема предприятий данной отрасли экономики Российской Федерации - высокий процент износа основных средств, который составляет около 70 %. На «XXXXXXXX» коэффициент износа достигает 59%, что в сравнении со средним уровнем износа по отрасли является вполне удовлетворительным показателем. Но уровень износа все равно находиться на высоком уровне, поэтому предприятию необходимо изыскивать возможности для обновления основного технологического оборудования. Рост показателя фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств. В 2005 году, также как и в 2004 году, увеличение показателя фондоотдачи связано с ростом выручки от реализации продукции «XXXXXXXX».

Сокращение продолжительности оборота текущих активов по сравнению с 2004 и 2005 гг. позволило достичь значения коэффициента оборачиваемости текущих активов 1,5. Коэффициент загрузки средств в обороте в 2006 году составил 70 копеек на один рубль выручки от реализации продукции, что значительно ниже значений данного показателя в прошлых периодах.

В 2005 году стоимость материально-производственных запасов уменьшилась на 2,2% по сравнению с уровнем 2004 года. Причина этого состоит в уменьшении остатков готовой продукции, что в свою очередь, говорит о сбалансированной по всем направлениям сбытовой политике предприятия. Сокращение в отчетном году запасов товарно-материальных ценностей обусловлено снабженческой политикой, проводимой на предприятии, основой которой является совершенствование системы товарно-материального снабжения, связанное с работами по анализу предложений поставщиков методом запроса котировок, мониторингом цен. Динамика изменения величины товарно-материальных ценностей отразилась на их оборачиваемости. Так, если в 2004 году коэффициент оборачиваемости товарно-материальных ценностей составлял 7,68, то в 2005 году она увеличилась до 11,02 оборотов, а в 2006 году осталась практически на уровне 2005 года – 10,80. Здесь следует еще отметить объем реализации продукции, поэтому коэффициент оборачиваемости остался практически без изменений. В целом за рассматриваемый период продолжительность оборота материально-производственных запасов уменьшилась с 47 до 34 дней, что, несомненно, можно рассматривать как положительный момент. Еще одним фактом повышения деловой активности предприятия служит сокращение в динамике величины дебиторской задолженности, что в совокупности с ростом объемов реализации привело к росту оборачиваемости со 113 дней до 55. Таким образом, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составил в 2006 году 6,62 оборота или 205% к уровню 2004 года. Снижение величины дебиторской задолженности говорит об оптимизации работы предприятия в системе взаимоотношений с покупателями по оплате продукции.

Таким образом, анализ финансового положения фирмы «XXXXXXXX» показал, что предприятие рентабельно и прибыльно. Анализ внешней среды фирмы показал, что необходимо обратить внимание на опасности, подстерегающие ее со стороны государства, конкурентов и других факторов внешней среды. Для «XXXXXXXX» существует угроза воздействия на организацию со стороны чиновничьего аппарата, который просто может не дать развивать торговой инфраструктуре, ограничив ее возможности диверсификации. При наличии угрозы такого рода в тоже время существует многочисленный ряд перспектив, способствующих развитию организации, и выход ее на мировую арену. В подтверждение этому фактору выступают многочисленные инвесторы, готовые вложить свои ресурсы в предприятие, обладающее столь значительным потенциалом. В дополнение ко всему, возможен положительный эффект от применения современных технологий управления, позволяющих производить совершенно новые, и качественные товары и услуги, а также обеспечить качественную работу с высоко квалифицированным персоналом, при этом экономя значительные средства и время, которые могут быть направлены на развитие предприятия.