Экономика организаций (предприятий)

ЭКОНОМИКА ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)

могут получить меньший процент прибыли на свой вклад, но и в этом случае договором могут быть предусмотрены иные условия (например, выплата недостающей части прибыли вкладчикам в следующем году и т.д.).

установленным для юридических лиц. После этого часть прибыли направляется вкладчикам (коммандитистам) в доле, соответствующей их вкладу в капитал товарищества. И только затем прибыль направляется на развитие предприятия и

2.В коммандитном товариществе из другие цели. Остаток прибыли распределяется

полученной общей

валовой

прибыли,

прежде

между действительными членами (полными

всего, уплачивается

налог на

прибыль,

который

товарищами).

рассчитывается в

соответствии с порядком,

Рисунок 5.4 – Распределение прибыли акционерного общества

3.Прибыль общества с ограниченной производства и финансируемым из чистой

ответственностью облагается налогом и распределяется в общем порядке, установленном для юридических лиц. При подведении итогов хозяйственной деятельности за год каждому участнику выплачивается доля прибыли, соответствующая его вкладу в уставный капитал. Однако это происходит с той суммы, которая осталась после уплаты в бюджет налогов и других обязательных платежей, а также направления прибыли на развитие предприятия и материальное поощрение работников.

4. Порядок распределения прибыли акционерных обществ (АО) является наиболее сложным.

Особенностью распределения прибыли АО является формирование им резервного и других аналогичных по назначению фондов — гарантийных, страховых и т.п.

Согласно НК РФ размер резервного фонда должен составлять определенную часть размера оплаченного уставного капитала1.

Резервный и другие фонды предназначены для покрытия убытков АО и используются, если прибыли отчетного года недостаточно для выплаты доходов по ценным бумагам.

К расходам АО, связанным с развитием

прибыли, относятся расходы по выпуску и распространению акций и облигаций. Часть прибыли, используемой на накопление, может быть направлена на увеличение уставного капитала АО или в качестве взноса в уставный капитал дочернего общества.

Если это предусмотрено уставом, часть прибыли направляется для распределения между работниками в виде денежного вознаграждения или в виде акций.

Общий порядок распределения прибыли АО представлен на рисунке 5.4.

Политика АО в области распределения прибыли обычно вырабатывается советом директоров и подлежит утверждению на общем собрании акционеров.

Глава 5.4. Налоги и платежи, вносимые предприятиями в бюджет и во внебюджетные фонды

В соответствии с законодательством Российской Федерации все действующие на ее территории налоги и сборы делятся на три группы:

1)федеральные,

2)региональные (налоги республик в составе Федерации, краев, областей и автономных образований),

1 Допустимый размер резервного фонда на данный момент вы можете посмотреть в НК РФ.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

3)местные.

К федеральным налогам и сборам относятся:

41

РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

∙налог на добавленную стоимость;

∙акцизы;

∙налог на доходы физических лиц;

∙единый социальный налог;

∙налог на прибыль организаций;

∙налог на добычу полезных ископаемых;

∙водный налог;

∙сборы за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов;

∙государственная пошлина.

Региональные налоги и сборы включают в себя:

∙налог на имущество организаций;

∙транспортный налог;

∙налог на игорный бизнес.

К местным налогам и сборам относятся:

∙земельный налог;

∙налог на имущество физических лиц. Существуют и другие подходы к классификации

налогов. Например, в зависимости от способов учета налоги, взимаемые с предприятий и организаций, можно подразделить на:

∙налоги, включаемые в себестоимость;

∙налоги, включаемые в продажную цену продукции (работ, услуг), т.е. добавляемые к отпускной цене (акциз, НДС);

∙налоги, относимые на финансовые результаты (до налогообложения прибыли);

∙налоги на прибыль и за счет прибыли, остающейся в распоряжении плательщика.

Налоги классифицируются на прямые и косвенные. Первые предприятие непосредственно уплачивает государству. Косвенные же включаются в продажную цену товаров и выплачиваются потребителем при покупке.

К числу прямых налогов относятся налог на прибыль (доходы) предприятий и организаций, земельный налог, налог на доходы физических лиц, налоги на имущество юридических и физических лиц, владение и пользование которым служат основанием для обложения. Примером же косвенных налогов являются налог на добавленную стоимость, акцизы на отдельные товары, налог на операции с ценными бумагами.

Рассмотрим подробно основные налоги, уплачиваемые предприятиями.

1. Налог на прибыль.

Его плательщики – это все предприятия и организации (включая бюджетные), являющиеся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации. К ним также относятся предприятия с иностранными инвестициями,

42

международные объединения и организации, осуществляющие предпринимательскую деятельность.

Плательщиками этого налога являются и филиалы предприятий и организаций, которые не являются самостоятельными юридическими лицами, но имеют отдельный баланс и расчетный счет.

Объектом налогообложения в данном случае является налогооблагаемая прибыль предприятий. Что это такое?

Дивиденды и проценты, полученные по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию, а также доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, не включаются в налогооблагаемую прибыль. Не относятся к ней и доходы, полученные предприятием за пределами Российской Федерации.

Чтобы определить налог на прибыль, надо облагаемую прибыль умножить на действующую ставку налога, которая указана в НК РФ.

Налогом на прибыль не облагается деятельность:

∙религиозных организаций (объединений) от культовой деятельности и от производства и реализации предметов культа;

∙общественных организаций инвалидов, а также находящихся в их собственности учреждений, предприятий и объединений в части, направляемой на уставную деятельность этих организаций.

2. Налог на имущество организаций.

Объектом налогообложения в данном случае является движимое и недвижимое имущество предприятия (включая имущество, переданное во временное владение, пользование, распоряжение или доверительное управление, внесенное в совместную деятельность), которое учитывается на балансе организации в качестве объектов основных средств.

Для целей налогообложения определяется среднегодовая стоимость имущества предприятия.

Предельный размер ставки на имущество предприятия указан в НК РФ.

Данным налогом не облагается имущество:

∙бюджетных организаций,

∙предприятий по производству, переработке и хранению сельскохозяйственной продукции,

∙вновь созданных предприятий в течение одного года после их регистрации,

∙полученное по договору аренды без права последующего выкупа,

ЭКОНОМИКА ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)

∙общественных организаций инвалидов,

∙и другое имущество в зависимости от вида деятельности предприятия и его назначения.

3. Плата за ресурсы.

Особую группу налогов, действующих на территории Российской Федерации, составляют платежи, связанные с использованием, охраной и воспроизводством природных ресурсов.

К этой группе налогов относятся:

∙плата за пользование недрами;

∙отчисления на воспроизводство минеральносырьевой базы;

∙земельный налог;

∙плата за фактическое загрязнение (в пределах норматива);

∙плата за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов;

∙плата за воду, забираемую промышленными предприятиями из водохозяйственных систем.

4. Косвенные налоги.

Одним из распространенных косвенных налогов, взимаемых с юридических лиц, является

налог на добавленную стоимость (НДС). Ему принадлежит одно из ведущих мест по общему объему налоговых поступлений.

Механизм функционирования этого налога в России близок к порядку, действующему в большинстве европейских стран. НДС взимается с каждого акта купли-продажи, начиная со стадии первичного производства вплоть до реализации готового продукта конечному потребителю.

Фактически НДС уплачивает конечный потребитель товаров (работ, услуг). Он не затрагивает издержки и прибыль предприятий – производителей промежуточной продукции, так как уплаченный ими как потребителями сырья, материалов и т.д. налог в их себестоимость не включается, а идет на уменьшение подлежащего зачислению в бюджет НДС по проданным товарам (работам, услугам).

Сумма налога рассчитывается в виде разницы между суммами налога, полученными от покупателей за реализованные товары, и суммами налога, уплаченными поставщикам этих товаров и материальных ресурсов, стоимость которых включается в издержки производства и обращения.

Акцизы по своему содержанию являются косвенными налогами на потребителя.

Акцизы установлены на высокорентабельные товары, пользующиеся постоянным спросом, что позволяет изымать в доход государства полученную их производителями сверхприбыль.

Всоответствии с действующим законодательством акцизами облагаются спирт и спиртосодержащая продукция, алкогольная продукция, пиво, табачные, ювелирные изделия, нефть, бензин автомобильный, легковые автомобили, отдельные виды минерального сырья.

Особую, наиболее динамичную группу налогов на потребление составляют таможенные пошлины.

Экспортно-импортные пошлины используются в основном для регулирования взаимосвязи внутреннего рынка товаров государства с глобальным мировым рынком.

Вданной главе мы лишь коротко остановились на основных налогах и платежах, уплачиваемых предприятиями в бюджет и во внебюджетные фонды. Более же подробно они рассматриваются в курсе «Налоги и налогообложение».

Глава 5.5. Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия и состояния его баланса

Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских решений. Одним из основных источников для анализа эффективности работы предприятия является бухгалтерский баланс.

Баланс (от франц. balance – весы) означает равновесие, уравновешивание или количественное выражение отношений между сторонами какойлибо деятельности.

Бухгалтерский баланс представляет собой документ, в котором имущество группируется по составу, размещению и источникам его формирования на определенную дату (чаще всего на конец квартала).

В бухгалтерском балансе имущество предприятия рассматривается с двух позиций: по составу и размещению и по источникам образования. При этом по внешнему виду бухгалтерский баланс представляет собой таблицу. В ее правой части показывается имущество по составу и размещению – актив баланса. В левой части отражаются источники формирования этого имущества – пассив баланса. При составлении баланса всегда соблюдается равенство сумм левой и правой сторон баланса (А = П).

Основным элементом бухгалтерского баланса является балансовая статья. Статьей бухгалтерского баланса называется показатель (строка) актива или пассива баланса, характеризующий отдельные виды имущества, источников его формирования либо обязательств предприятия.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ	43
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Балансовые статьи по определенным экономическим признакам объединяются в группы, группы – в разделы.

Экономические ресурсы, которыми владеет и распоряжается предприятие и от которых ожидает получить выгоду в будущем, называются активами предприятия.

Активы включают в себя:

∙здания,

∙оборудование,

∙запасы товаров,

∙транспортные средства,

∙причитающиеся выплаты (задолженность клиентов или счета дебиторов),

∙счет в банке,

∙наличные деньги.

Активы должны отвечать двум требованиям. Вопервых, находиться во владении предприятия. И, во-вторых, иметь денежное выражение. Активы могут быть материальными (их можно реально увидеть, ощутить) и нематериальными (активы без физических измерений, но их оценка базируется на правах и привилегиях, которые имеет владелец).

Активы также могут разделяться на четыре группы:

1.Текущие активы – представляют собой деньги

вкассе и на расчетном счете в банке и прочие активы, от которых можно ожидать, что они будут превращены в деньги (проданы) в течение одного года. Сюда относят и счета дебиторов.

2.Финансовые вложения – имеют долговременную природу и не используются в текущих операциях предприятия, а также не могут быть превращены в денежную форму в течение года. Примерами финансовых вложений являются ценные бумаги других организаций, акции корпораций, ссуды корпораций, участие в совместных предприятиях, ссуды совместным предприятиям, прочие долгосрочные инвестиции.

3.Долговременные и долгосрочные активы

(недвижимость, здания, оборудование).

4.Нематериальные активы (например, исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель; исключительное право на товарный знак, знак обслуживания, наименование места происхождения товаров и фирменное наименование).

Пассивы предприятия включают в себя задолженность и капитал.

Задолженность (или обязательства) предприятия

складывается из:

∙денег, которые предприятие должно за поставленные ему товары;

44

∙затрат, произведенных в интересах предприятия;

∙заемных средств, предоставленных предприятию в пользование.

Глава 5.6. Показатели эффективности производства и финансового состояния предприятия

Чтобы определить эффективность предприятия, сначала требуется установить необходимые для этого критерии оценки.

Смысл критерия эффективности производства вытекает из необходимости максимизации получаемых результатов или минимизации производимых затрат исходя из поставленных целей развития предприятия.

Такими целями могут быть обеспечение выживаемости, достижение устойчивого роста, структурная перестройка, социальная стратегия и т.п.

При всем многообразии этих целей доминирующим становится достижение наилучших экономических результатов, стремление к извлечению наибольшей массы прибыли с учетом долговременной перспективы развития.

В международной практике обоснования эффективности инвестиционных проектов используются следующие обобщающие показатели эффективности производства:

∙чистая текущая стоимость,

∙рентабельность капитала,

∙внутренний коэффициент эффективности,

∙период возврата капитальных вложений,

∙максимальный денежный отток,

∙точка безубыточности.

Показатель чистой текущей стоимости

определяется как разница между поступлением и расходом денежных средств за весь период предполагаемого функционирования предприятия с учетом фактора времени. Обычно чистая текущая стоимость рассматривается как норма инвестирования капитала (норма минимального дохода), подтверждающая целесообразность осуществления капитальных вложений.

Рентабельность капитала – это отношение чистой прибыли (за вычетом налогов) к собственному капиталу.

В условиях рынка рентабельность капитала характеризует минимальную норму прибыльности капитальных вложений и является более стабильным показателем, чем рентабельность продукции.

ЭКОНОМИКА ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)

Внутренний коэффициент эффективности

представляет собой такое пороговое значение рентабельности капитала, при котором становится возможным равенство притоков-оттоков наличных средств, а сама текущая стоимость превращается в нулевую величину. Проект развития предприятия считается рентабельным, когда внутренний коэффициент эффективности не опускается ниже этой исходной нормы окупаемости вложений.

Период возврата капитальных вложений (срок окупаемости) – это период времени, который необходим для того, чтобы будущая прибыль предприятия достигла величины осуществленных капитальных вложений.

Развитие любого производства всегда требует определенного времени. Количественное определение экономического значения фактора времени основывается на соизмерении затрат и

результатов со временем и опирается на приведение стоимости будущих затрат (капитальных вложений) и результатов (прибыли) к единому моменту времени – начальному или конечному, т.е. к началу осуществления или к моменту завершения проекта.

Конечно, мы обзорно рассмотрели лишь некоторые показатели эффективности производства предприятия. Однако эта тема очень важна. И чтобы вы смогли в ней лучше разобраться, мы посвятили ей отдельные курсы, такие как «Теория экономического анализа» и «Финансовый менеджмент».

И на этом мы заканчиваем изучение курса «Экономика организаций (предприятий)».

Конец курса

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ	45
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Отпечатано в типографии НВУЗ АНО «РФЭИ»

Как связаться с РФЭИ:

Чтобы обратиться в РФЭИ, откройте ресурс RFEI Online по адресу: http://elearning.rfei.ru/support; позвоните по телефону: 8-(4712)-36-09-36 (многоканальный); напишите нам письмо: 305029, Российская Федерация, г. Курск, ул. Ломакина 17, а/я 304; напишите нам электронное письмо на адрес: [e-mail].

http://elearning.rfei.ru

46