6. Фінансове планування

Для того, щоб визначити вартість даного бізнес-плану проекту, тобто тієї суми, яку необхідно вкласти, щоб підприємство почало безперебійно функціонувати використаємо балансовий метод обрахунку (див. табл. 9).

Таблиця 9

Загальна потреба в інвестиціях для відкриття ПП “Перепілка” та джерела їхнього функціонування

Актив			Пасив
Загальна потреба	Сума, грн.	Джерела фінансування		Сума, грн.
1. Основні засоби – меблі – пристрої для опалення приміщення – прилади для вимірюва- ння вологості та температури – телефон	5485 2800 2500 85 100	1. Власні кошти (наявні заощадження)		21770
2. Оборотні засоби: – тварини на вирощува- ванні та відгодівлі – сировина та матеріали – інші	16285 10000 1585 4700	2. Залучені кошти		–
		3. Інші джерела		–
Всього	21770	Всього		21770

Проаналізувавши дані таблиці 9, можемо бачити, що для того, щоб підприємство почало безперебійно функціонувати необхідно вложити в його діяльність 21770 грн. Усі інвестовані кошти – власні.

Обрахувавши всі можливі доходи і витрати необхідно здійснити також і обчислення чистого грошового потоку підприємства. Чистий грошовий потік – це різниця між надходженнями грошових коштів на розрахунковий рахунок підприємства та грошовими витратами. Як і в попередніх таблицях розрахунки слід розбити поквартально (див. табл. 10).

Таблиця 10

Розрахунок чистих грошових потоків приватного підприємства “Перепілка”, грн.

№	Показники	Перший рік						Другий рік
		Підготовчий період	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	5 кв		6 кв	7 кв	8 кв
1	Грошові надходження	–	32703	32703	32703	32703	33346,2		33346,2	33346,2	33346,2
1.1	Виручка від реалізації	–	32703	32703	32703	32703	33346,2		33346,2	33346,2	33346,2
1.2	Позареалізаційний до- ход	–	–	–	–	–	–		–	–	–
2	Грошові витрати	21770	18353,5	18353,5	18353,5	18353,5	18353,5		18353,5	18353,5	18353,5
2.1	Капітальні витрати	5485	–	–	–	–	–		–	–	–
2.2	Витрати на сировину та матеріали	11585	5955	5955	5955	5955	5955		5955	5955	5955
2.3	Зарплата персоналу	–	8100	8100	8100	8100	8100		8100	8100	8100
2.4	Оренда приміщень	–	1500	1500	1500	1500	1500		1500	1500	1500
2.5	Амортизація основних фондів підприємства	–	548,5	548,5	548,5	548,5	548,5		548,5	548,5	548,5
2.6	Податкові платежі	–	900	900	900	900	900		900	900	900
2.7	Інші поточні платежі	4700	1350	1350	1350	1350	1350		1350	1350	1350
3	Чистий грошовий потік	-21770	14349,5	14349,5	14349,5	14349,5	14992,7		14992,7	14992,7	14992,7

Визначимо термін окупності капітальних вкладень за наступною формулою:

Т.ок = Витрати на створення / Річний прибуток в гривнях = 21770 / 57398

= 0,38 (року) = 4,6 (місяці)

Отже, капітальні вкладення за прогнозами окупляться протягом 4,6 місяців.

Теперішня вартість майбутніх грошових потоків:

NPV = -СFо+ХСF1 / (1+d)^t

Для того, щоб обрахувати теперішню вартість майбутніх грошових потоків, припустимо, що d (квартальна ставка) становитиме 10%.

NPV = -21770+14349,5/( 1 +0,1 )1+14349,5/( 1 +0,1 )² +14349,5/( 1 +0,1 )³ +14349,5/( 1 +0,1 )⁴ + 14992,7/( 1 +0,1 )⁵ +14992,7/( 1 +0,1 )⁶+14992,7/( 1 +0,1 )⁷ + 14992,7/(1+0,1)⁸ =-21770+ 13045+11859,1+10789,1+9828,4+9312,2+8470,5+7688,6+

7005,9 = 56228,8 грн.

Проаналізувавши отримані результати, можна сказати, що вкладати кошти в цей проект доцільно і вигідно.