Розрахунок планованих доходів.

Планована ціна 1 кг продукту (без ПДВ): 6 грн.

Обсяг продажів риби в рік: від 1 тис. кг. до 3 тис. кг.

Доходи плановані максимальні (в 5 рік): 3 000 кг х 6 грн. = 18000 грн.

Вихідні дані для формування фінансової моделі бізнес-плану

Загальні ДОХОДИ (В) по двох продуктах

грн. Таблиця 8

	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік
Доходи від послуг (табл)	14700	30600	40800	77250	92700
Доходи від риби (табл)	6000	9000	12000	15000	18000
Доходи Загальні (В) грн.	20700	39600	52800	92250	110700

Загальні ПОТОЧНІ ВИТРАТИ (З) по двох продуктах

Таблиця 9

Найменування й характеристика продукту	№1	№2
	послуги	риба
Строк реалізації проекту:	5 років
Сировина, матеріали	0		Табл 6
Транспорт, оренда та ін. накладні витрати	Табл 4
Амортизація за рік (з 2 по5 рік) грн.	4550		0
Єдиний податок за рік грн.	2400

Ефективність проекту

Економічні показники ефективності й доцільності проекту розраховані в електронних таблицях Excel - (див. додатки 1, 2, 3).

Сума капіталу необхідного в 1-й рік для безперервного фінансування проекту – близько 60 тис грн. (додаток 2)

Джерела фінансування в 1-й рік:

• власні кошти: 40 тис. грн.

• доходи від продажу послуг: 20 тис. грн.

Економічні показники ефективності

(основні результати)

Таблиця 10

Найменування показника	Од. вим.	Значення	Критерій
Чистий прибуток ЧП (номінальна сума за 5 років)	грн.	247 500	НП > 0
Чистий прибуток ЧП(д) (дисконтований )	грн.	140 615	НП(д) > 0
Строк окупності витрат - PP (див. додаток 4)	років	2,9	PP < 3
Ставка дисконту n = (Kdis^– 1 – 1) х 100	%	16	n = ставці депозиту
Чиста сучасна вартість проекту - NPV = (дохід – витрати) x Kdis	грн.	46 232	NPV > 0
Коефіцієнт ефективності - CBR = (дохід : витрати)	-	1,33	CBR > 1
Індекс прибутковості - PI = (дохід – витрати *) : інвестиції С* - без I	-	0,84	PI > 1

Ці показники були отримані при зіставленні доходів і витрат проекту шляхом дисконтування – приведенням майбутніх грошових потоків до умов нульового року (початок реалізації проекту).

Для проведення дисконтування в даному проекті використана ставка дисконту 16 %, що відповідає середньому рівню депозитних ставок.

Єдиний показник, що не відповідає стандартним критеріям – індекс прибутковості – PI = 0,84 < 1. Причина – перевищення над сумою прибутку суми щорічних інвестицій у створення інфраструктури.

Інші показники свідчать про доцільність впровадження проекту з економічної точки зору.

Оцінка можливих ризиків

Для оцінки фінансового ризику в проекті розглядається комплексний метод оцінки чутливості й оцінки сценаріїв проекту по наступних самих істотних факторах, що негативно впливають на результати:

• зменшення обсягів ПРОДАЖУ послуг,

• збільшення загальних витрат - бензин і електроенергія.

Значення факторів, що змінюються, розраховані в ел. табл Excel - таблиця 11.

Умови песимістичного сценарію відображають тільки негативний вплив факторів, що змінюються, на базове значення NPV.