3. Облік довгострокових облігацій, Випущених (реалізованих) за номінальною вартістю

Приклад: Компанія “К” 1 січня 2004 року випустила 1000 облігацій номінальною вартістю 1000 дол. кожна, на 10 років, %% ставка – 9%. Реалізація – з 1.01.04 р. Квота для ціни – 100 (тобто, облігації продають за номінальною вартістю).

Операція реалізації оформляється проводкою:

1.01.04. Дт Грошові кошти 1000000

Кт Облігації до сплати 1000000

В балансі облігації будуть показані серед довгострокової заборгованості.

%% інвесторам компанія сплачує 2 рази в рік – 1 січня і 1 липня.

1 липня компанія платить %%: 45000 дол.

(1000000 х 9% х ⁶/₁₂)

1.07.04. Дт Фінансові витрати (%% по обліг.) 45000

Кт Грошові кошти 45000

Таким чином, %% - це фінансові витрати для компанії. Наступний платіж % - 1.01.05 р. Але компанія повинна включити %% з 1.01.04 по 31.12.04 рр. В витрати (нарахування %%) для звіту.

31.12.04. Дт Фінансові витрати (%% по обліг.) 45000

Кт Проценти по облігаціях до сплати 45000

1.01.05. Оплата %:

Дт Проценти по облігаціях до сплати 45000

Кт Грошові кошти 45000

1.01.2014. (через 10 років) корпорація здійснить остаточні розрахунки з інвесторами:

Дт Облігації до сплати 1000000 (номін. вартість обл.)

Дт Проценти по облігаціях до сплати 45000

Кт Грошові кошти 1045000

4. Облік довгострокових облігацій, випущених (реалізованих) зі знижкою (дисконтом)

В розглянутих вище прикладах, припускалось, що встановлена процентна ставка по облігаціях була така ж сама (дорівнювала), як і ринкова, або реальна ставка. В той же час ринкова процентна ставка постійно відхиляється від встановленої по облігаціях (кожного дня – попит і пропозиції на біржі фондовій).

Якщо інвестор може знайти облігації по вищим %% ставкам, він може відказатись від наших облігацій. В цьому випадку вихід один – продавати облігації по ціні, нижче номінальної. Тоді інвестор непрямо збільшить свої доходи (менше заплатить), і навпаки.

Тобто, якщо ринкова ставка вища, ніж установлена (зафіксована) по облігаціях, облігації продаються з дисконтом, тобто по нижчій за номінальну ціну вартості. І навпаки, якщо ринкова % ставка нижча, встановленої по облігаціях, облігації продаються з надбавкою, з премією.

Облігації з дисконтом

Приклад. Припустимо, що корпорація “К” випустила (реалізувала) 1.01.04 р. 1000000 дол. облігацій, на 5 років, при 13 % річних; при квоті до ціни 98; %% платять 1.01 і 1.07.

01.01. Дт Грошові кошти 980000

Дт Дисконт по облігаціях до сплати 20000

(погашена скидка по облігаціях)

Кт Облігації до сплати 1000000

Рахунок “Дисконт по облігаціях” є регулюючий, активний рахунок, регулює собою пасивний рахунок “Облігації до сплати”.

В балансі (пасив)

Облігації до сплати 1000000 (номін. вартість)

Мінус: Дисконт за облігацями 20000 980000

Ціна 980000 – це поточна або балансова вартість облігацій. На момент реалізації – вона дорівнює ринковій ціні.

Дисконт – це додаткові витрати для підприємства (крім %%) тому, що компанія заплатить всю номінальну вартість інвестору, коли настане термін погашення облігацій. Тому дисконт повинен бути віднесений на фінансові витрати на протязі терміну (життя) облігацій.

Таким чином, витрати по облігаціям складуть:

1). %% по облігаціях (що платять 2 рази в рік)

2). дисконт по облігаціях

Для розподілу дисконта застосовують лінійний метод амортизації.

В нашому прикладі: 20000 дол.: 10 періодів = 2000 дол.

1.07.04 Д-т рах. “Фінансові витрати (% по обліг.) 67000

К-т рах. “Дисконт по обліг. до оплати” 2000

К-т рах. “Грошові кошти” 65000

31.12.04 – регулюючий запис:

Д-т рах. “Фінансові витрати (% по обліг.) 67000

К-т рах. “Дисконт по обліг. до оплати” 2000

К-т рах. “% по облігаціях до оплати” 65000

За все життя облігацій сальдо дисконта буде зменшуватись на одну і ту ж суму щорічно і дійде до нуля на дату погашення.

А питома вартість (книжна) облігацій зростає паралельно – на ці ж суми дійде до номінальної вартості на дату погашення облігації.