4.2. Аналіз фінансового стану туристичної організації.

У звіті необхідно подати показники, що відображають фінансовий стан підприємства. Для характеристики фінансового стану підприємства, використання ним власних та залучених коштів застосовуються дані балансу ф. 1, звіту ф.3. За ними слід обчислити показники поточної та перспективної платоспроможності і прибутковості.

4.2.1. Показники поточної платоспроможності туристичної організації

Можливості погашення поточних боргів характеризують коефіцієнти ліквідності, серед яких найбільш поширені коефіцієнти абсолютної, критичної і поточної ліквідності.

1) Коефіцієнт абсолютної ліквідності (K_ал) показує, яку частку поточних боргів підприємство може погасити негайно:

K_ал = (ГК+ПФІ)/ПЗ

де ГК - грошові кошти та їх еквіваленти в національній та іноземній валюті на певну дату;

ПФІ - поточні фінансові інвестиції на певну дату;

ПЗ - поточні зобов'язання на певну дату.

Оптимальним є значення коефіцієнту K_ал = > 0,2-0,25

2) Коефіцієнт критичної ліквідності (К_кл) визначає частку поточних зобов'язань, які підприємство спроможне погасити протягом періоду, що дорівнює тривалості обороту дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги:

К_кл = (ГК + ПФІ + ДЗТ + В₀) / ПЗ

де ДЗТ - дебіторська заборгованість за товари , роботи, послуги на певну дату;

В₀ - вартість одержаних векселів на певну дату.

Оптимальним є значення коефіцієнту K_ал = > 0,5

Тривалість обороту дебіторської заборгованості (Тдз) залежить від кількості оборотів заборгованості за певний період (n_дз):

Т_дз = Д_к / n_дз

де Дк - кількість календарних днів в періоді, за який визначається тривалість обороту дебіторської заборгованості (365 днів)

n_дз = Д/ ДЗ_с + В_ос

де Д - дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) за період Д_к;

ДЗ_С - середня дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги за період Д_к

дз_с = (ДЗ^поч + ДЗ^кін)/2;

В_ос - середня вартість одержаних векселів за відвантажену продукцію, товари, виконані роботи та надані послуги за період Д_к

(В_ос - (В₀^П°^Ч + В₀^К1Н)/ 2).

3) Коефіцієнт поточної ліквідності (К_пл) визначає спроможність підприємства погасити поточні зобов'язання протягом періоду, що дорівнює тривалості обороту оборотних активів:

К_пл = ОбА / ПЗ

де ОбА - оборотні активи на певну дату

критичне значення К_пл = 1, норма => 2,0 -2,5

Тривалість обороту оборотних активів (Т_оа) залежить від кількості оборотів оборотних активів за певний період (п_оа):

Т_оа = Д_к / п_оа

де Д_к - кількість календарних днів в періоді, за який визначається тривалість обороту дебіторської заборгованості (365 днів)

п_оа= Д/ ОА_с +В_ос

де Д - дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) за період Д_к;

ОА_с - середній розмір оборотних активів за період Д_к (ОА_С = (ОА^поч + ОА^кін)/2);

В_ос - середня вартість одержаних векселів за відвантажену продукцію, товари, виконані роботи та надані послуги за період Д_к (В_ос = (В₀^поч + В₀^кін)/ 2).

4.2.2 Показники перспективної платоспроможності туристичної організації

Аналіз перспективної платоспроможності починається з аналізу фінансової стійкості підприємства.

1) Надлишок (+) або нестача (-) власних коштів для покриття необоротних активів (∆₁) розраховуємо наступним чином:

∆₁ = П₁ + П₂ + П₅ – А₁

де А₁ - підсумок першого розділу активу балансу на певну дату.

2) Коефіцієнт автономії (К_а) характеризує ступінь незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування і визначає частку активі, що покриваються власними джерелами:

К_а = (П₁,+П₂+ П₅)/ВБ

де ВБ - валюта балансу на певну дату.

П₁,П₂, П₅ - підсумки 1 , 2 і 5 розділів пасиву балансу на певну дату.

Практикою встановлено, що загальна сума заборгованості не повинна перевищувати суму власних джерел фінансування, тобто критичне значення Ка=0,5. Чим більше значення коефіцієнта, тим кращий фінансовий стан підприємства (менша залежність від зовнішніх джерел)

3) Коефіцієнт кредитного ризику (К_кр) вказує на запас стійкості перспективної платоспроможності і характеризується співвідношенням запозиченого і власного капіталу підприємства:

К_кр=(Пз+П₄ + П₅)/(П₁+П₂)

Пз,П₄,П₅- підсумки відповідно третього, четвертого, п'ятого розділів пасиву балансу на певну дату.

Низьким вважається ризик при К_р =< 1,0.

4) Показники ділової активності характеризують швидкість обороту майна підприємства за звітний період, ними є:

а) кількість оборотів ресурсів (n_р):

n_р =ЧД /ВБ_С

де ЧД - чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) а звітний період;

ВБ_С - середнє значення валюти балансу за звітний період.

б) кількість обороту власного капіталу (п_вк):

n_вк =ЧД /ВК_С

де ВК_С - середнє значення власного капіталу за звітний період

в) кількість оборотів необоротних активів (п_на):

n_на=ЧД /НА_С

де НАс - середнє значення необоротних активів за звітний період.