- •Фондовая лекция
- •Кризисные явления в экономике предприятия
- •2013 Год
- •Рецензенты:
- •Введение
- •Сущность, состав текущих финансовых потребностей и особенности их финансирования.
- •Варианты стратегии финансирования тфп.
- •Потребность в краткосрочном финансировании и методы ее определения.
- •Моделирование текущих финансовых потребностей
- •Заключительная часть.
- •Основная:
- •Дополнительная:
Потребность в краткосрочном финансировании и методы ее определения.
Методы определения потребности предприятия в оборотном капитале (ОК):
Аналитический,
Коэффициентный,
Метод прямого счета.
Аналитический и коэффициентный методы:
А) приемлемы для предприятий с достаточно устойчивой производственной программой.
Б) Если доля запасов в структуре оборотных активов достаточно велика (60-70 %).
Потребность в оборотном капитале определяется по формуле
ПОК=
kQ – коэффициент изменения объема производства,
«Очищенные» оборотные активы это активы за минусом оборотных активов с максимальным риском вложения капитала.
ООА=ОА-ОАmax риском вложения капитала
ОА с max риском вложения капитала – безнадежная дебиторская задолженность, неходовые (залежалые) товары, не пользующееся спросом сырье, материалы, сверхнормативное незавершенное производство.
Коэффициентный метод - более точный, т.к. учитывается замедление (ускорение) оборачиваемости соответствующей группы оборотных активов в планируемом периоде.
Рассчитывается по i группе ОА:
- коэффициент пропорциональности, коэффициент изменения оборачиваемости соответствующей группы оборотных активов в плановом периоде.
Общая потребность в оборотном капитале по предприятию
Метод прямого счета – метод нормирования.
Основные этапы метода прямого счета:
разработка норм запасов по элементам оборотных активов:
Норма запаса – относительная величина, показывает длительность периода обеспеченного данным видом запасов, определяется в днях, или в %.
Норма оборотных средств - относительная величина соответствующая минимальному экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей.
Для каждого вида оборотных активов существуют свои методики определения нормы запаса.
Определение потребности в оборотном капитале по каждому j-му элементу оборотных активов
V - расход сырья (руб.), выпуск товарной продукции, выручка от реализации и т.д. смотря по какому виду оборотных средств идет расчет.
T- количество дней в планируемом периоде. Например, 30 дней – месяц, 90 дней – квартал, 360 дней – год.
3) Определяется общая потребность в оборотном капитале как
Особенности определения потребности в оборотном капитале в незавершенном производстве:
Определение потребности в оборотном капитале в незавершенном производстве = ПОК (НП)
,
VВП – объем валовой продукции по смете затрат 4 квартала отчетного года;
ДПЦ - длительность производственного цикла.
kнз _-коэффициент нарастания затрат, если затраты нарастают равномерно, то
ДПЦ – длительность производственного цикла в незавершенном производстве исчисляется с момента запуска сырья и материалов производства до выхода готовой продукции (положительность производственного цикла), ДПЦ состоит из следующих элементов:
ДПЦ = ТЗ + Тех.З+Об.З+Трансп.З+СЗ(ГЗ)
ТЗ – текущие запасы – это время производственного цикла,
Тех.З – технологические запасы – время воздействия на полуфабрикат физико-химических, термических, электрохимических процессов,
Об.З – оборотные запасы – время накопления полуфабрикатов перед началом следующей операции,
Трансп.З – транспортные запасы – время транспортировки полуфабрикатов внутри цехов, а также готовой продукции на склад,
СЗ (ГЗ) – страховые запасы (гарантийные запасы)- время нахождения полуфабриката в запасе для гарантии непрерывности процесса производства, операционной деятельности.