- •ДніпропетровськА державнА фінансовА академія
- •ФінансОвий менеджмент
- •8.050107 «Економіка підприємства»,
- •8.050109 «Управління персоналом та економіка праці»
- •Передмова
- •1. Програма навчальної дисципліни
- •Спеціальні компетенції
- •1.2. Тематичний план навчальної дисципліни
- •1.3.Опис навчальної дисципліни
- •1.4. Зміст навчальної дисципліни
- •Модуль 1. Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту Змістовий модуль 1. Теоретичні засади фінансового менеджменту
- •Тема 1. Теоретичні та організаційні основи фінансового менеджменту
- •Тема 2. Система забезпечення фінансового менеджменту
- •Змістовий модуль 2. Грошові потоки та управління ними Тема 3. Управління грошовими потоками на підприємстві
- •Тема 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках
- •Тема 5. Управління прибутком
- •Тема 6 Управління оборотними активами
- •Тема 7. Вартість і оптимізація структури капіталу
- •Тема 8. Управління інвестиціями
- •Змістовий модуль 3. Антикризовий фінансовий менеджмент на підприємстві. Тема 9. Управління фінансовими ризиками
- •Тема 10. Аналіз фінансових звітів
- •Тема 11. Внутрішньо фірмове фінансове прогнозування і планування
- •Тема 12. Антикризове фінансове управління на підприємстві
- •Модуль 2. Індивідуальне науково-дослідне завдання
- •2. Розподіл балів, які присвоюються студентам
- •3. Методичні рекомендації до
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Приклади руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Порівняння власного та позикового капіталу
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Структура грошових потоків підприємства, тис. Грн.
- •Завдання Задача 1
- •Розрахунок тривалості фінансового циклу
- •Задача 2
- •Оцінка якості управління підприємством
- •Література
- •Практичне заняття № 2
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до практичного заняття
- •Завдання
- •Розрахунок порогу рентабельності, запасу фінансової міцності і сили впливу операційного важеля
- •Завдання Задача 1
- •Розрахунок виробничої собівартості реалізованої продукції, тис. Грн.
- •Розрахунок чистого операційного прибутку
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунку основних показників операційного аналізу
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Вихідні дані
- •Модуль 1
- •Практичне заняття № 4
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до практичного заняття
- •Завдання Задача 1
- •Річний баланс підприємства, тис. Грн.
- •Задача 2
- •Баланс підприємства, тис. Грн.
- •Задача 3
- •Задача 9
- •Задача 10
- •Задача 11
- •Модуль 1
- •Практичне заняття № 5
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до практичного заняття
- •Завдання
- •Задача 5
- •Завдання Задача 1
- •Розподіл по роках загальної суми інвестицій
- •Задача 2
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Задача 3
- •Розрахунок чистого сучасного значення проекту
- •Розрахунок дисконтованого періоду окупності
- •Задача 4
- •Розрахунок чистого сучасного значення (варіант 1)
- •Розрахунок чистого сучасного значення (варіант 2)
- •Задача 5
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Література
- •Аналіз та оцінка активів і зобов’язань підприємства
- •Абсолютні показники балансу підприємства
- •Показники оцінки майнового стану підприємства
- •Класифікація активів та пасивів підприємства, тис. Грн.
- •Показники оцінки ліквідності підприємства
- •Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •Визначення типу фінансової стійкості
- •Показники оцінки ділової активності підприємства
- •Показники оцінки рівня ефективності господарської діяльності підприємства
- •Завдання
- •Завдання
- •Література
- •5. Методичні рекомендації до виконання індивідуальних завдань
- •Задача 1.
- •Задача 2.
- •Задача 3.
- •Тематика рефератів для студентів-магістрів,
- •6. Підсумковий контроль
- •Cамостійна робота студентів
- •Практичні заняття
- •Індивідуальна робота
- •Модульне (контрольне ) завдання
- •7. Список рекомендованої літератури
- •Додаткова література
- •Додаток а
- •Навчально-методичний посібник Фінансовий менеджмент Григораш Тетяна Федорівна
- •Міністерство фінансів України
- •ФінансОвий менеджмент Навчально-методичний посібник Дніпропетровськ – 2010
Класифікація активів та пасивів підприємства, тис. Грн.
Групи активів |
Формула |
На поч. року |
На кін. року |
Групи пасивів |
Формула |
На поч. року |
На кін. року |
1. Високоліквідні (А1) |
Ф.1. р.220-240 |
|
|
1. Найбільш термінові (З1) |
Ф. 1 р.520-610 |
|
|
2. Швидко ліквідні (А2) |
Ф.1. р.130-210, 250 |
|
|
2. Коротко строкові (З2) |
Ф.1. р.400, 410, 500, 510 |
|
|
3. Повільно ліквідні (А3) |
Ф.1. р. 100-120 |
|
|
3. Довго строкові (З3) |
Ф.1 р. 480 |
|
|
4. Важколіквідні (А4) |
Ф.1 р. 080 |
|
|
4. Постійні (З4) |
Ф. 1 р.380, 420 |
|
|
Таблиця 4.23
Показники оцінки ліквідності підприємства
Показник |
Формула розрахунку |
Норматив |
На поч. року |
На кін. року |
Зміна за рік |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Загальний коефіцієнт покриття (платоспроможності) |
Ф.1 (р. 260-р.620) : (р. 620) |
> 1 |
|
|
|
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності |
Ф.1 (сума ряд. 150, 160, 170-250) : (ряд. 620) |
> 0,5 |
|
|
|
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
Ф.1 (сума ряд. 220-240) : (ряд. 620) |
> 0,2 |
|
|
|
4. Робочий капітал |
Ф. 1 р. 260 – р.620 |
Середньо галузеве |
|
|
|
5. Частка оборотних активів в загальній сумі активів |
Ф.1 (ряд. 260) : (ряд. 280) |
За планом |
|
|
|
Загальний коефіцієнт покриття характеризує достатність активів для покриття своїх боргів.
Коефіцієнт швидкої ліквідності показує, яка частина поточних зобов’язань може бути погашена не тільки за рахунок грошових коштів, але й за рахунок очікуваних фінансових надходжень.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує негайну готовність підприємства ліквідувати короткострокову заборгованість.
Аналіз фінансової стійкості підприємства. Аналіз фінансової стійкості підприємства проводиться на основі розрахунків таблиці 4.24.
За більшого значення коефіцієнта фінансової автономії ступінь залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування менша.
Таблиця 4.24.
Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
Показник |
Формула розрахунку |
Норматив |
На поч. року. |
На кін. року |
Зміна за рік |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Коефіцієнт автономії (концентрації власного капіталу) |
Ф. 1 (р. 380 : р. 640) |
>0,5 |
|
|
|
2. Коефіцієнт фінансової залежності |
Ф. 1 (р. 640 : ряд. 380) |
< 2,0 |
|
|
|
3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
Ф. 1 (р. 380 - ряд. 080) : (ряд. 380) |
> 0,5 |
|
|
|
4. Коефіцієнт маневреності робочого капіталу |
Ф.1 (р. 260 – р. 620) : Ф.1 (р. 380) |
за планом |
|
|
|
5. Коефіцієнт фінансової стабільності |
Ф.1 р. 380 : Ф. 1(420+480+620+630) |
>1 |
|
|
|
6. Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу (фінансування) |
Ф.1 (р. 420+480+620+630) : Ф. 1 (ряд. 380) |
Залеж. від хар. госп. діяльн. |
|
|
|
Коефіцієнт фінансової залежності показує, яка сума загальної вартості майна припадає на 1 грн. власних коштів.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу характеризує ступінь мобільності власних засобів підприємства.
Коефіцієнт маневреності робочого капіталу характеризує ступінь мобільності використання власних коштів підприємством.
Тип фінансової стійкості визначається на основі розрахунків таблиці 4.25.
Таблиця 4.25.