2.8. Комплексний аналіз і оцінка фінансового стану підприємства

Призначенням фінансового аналізу є дослідження реального фінансово-господарського стану та оцінка відповідності (чи невідповідності) його змісту задач поточного і стратегічного розвитку підприємства. Аналіз й оцінка фінансового стану – це обов’язкова складова підготовки управлінських рішень на відповідний період діяльності підприємства. Залежно від змісту цілей відповідного періоду діяльності підприємства визначається і зміст фінансового аналізу. Для досягнення окремих середньострокових чи поточних цілей розвитку підприємства (мінімізація рівнів ліквідності, мінімізація нормативу оборотних коштів, стабілізація грошових надходжень на підприємство, оптимізація структури капіталу підприємства та ін.) проводиться тематичний (обмежений) фінансовий аналіз.

Для обґрунтування важливих рішень довгострокового чи середньострокового розвитку підприємства здійснюється повний (комплексний) аналіз, спрямований на максимальне врахування усіх варіантів і фінансових наслідків його господарської діяльності. Для проведення комплексного аналізу фінансового стану підприємства попередньо розраховані показники доцільно представити у зведеній таблиці за наступною формою.

Таблиця 2

Зведені показники фінансового стану підприємства

Найменування показника	Одиниці вимірювання	Значення
		На поч. року	На кін. року
2	3	4	5
Показники ліквідності
Коефіцієнт загальної ліквідності		16,97	10,88
Коефіцієнт миттєвої ліквідності		11,44	9,17
Коефіцієнт абсолютної ліквідності		4,31	4,49
Чистий оборотний капітал		73180,00	100982,00
Коефіцієнт маневреності		0,53	0,59
Показники структури капіталу
Коефіцієнт незалежності		0,97	0,94
Коефіцієнт фінансової стабільності		0,97	0,94
Коефіцієнт фінансування		30,24	16,69
Коефіцієнт фінансової залежності		0,03	0,06
Показники ділової активності
Коефіцієнт трансформації		1,01	0,71
Коефіцієнт обігу поточних активів		1,73	1,21
Коефіцієнт обігу дебіторської заборгованості		4,07	1,42
Коефіцієнт обігу поточних зобов’язань		37,59	15,46
Коефіцієнт обігу кредиторської заборгованості		225,04	15,46
Коефіцієнт обігу товарно-матеріальних запасів		4,81	8,84
Тривалість операційного циклу
Показники прибутковості
Чистий дохід (виручка) від реалізації
Валовий прибуток
Сумарні операційні доходи
Сумарні операційні витрати
Прибуток від операційної діяльності
Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування
Чистий прибуток
Показники рентабельності
Коефіцієнт рентабельності активів		0,27	0,16
Коефіцієнт рентабельності поточних активів		0,46	0,27
Коефіцієнт рентабельності інвестицій		0,37	0,24
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу		0,28	0,16
Коефіцієнт рентабельності реалізації		0,16	0,09

При здійсненні комплексного аналізу необхідно враховувати головну мету фінансового управління – обґрунтування надійних джерел надходження капіталу підприємства і забезпечення високого рівня ефективності його використання в господарській діяльності.

22