2 Анализ деятельности предприятия

2.1 Общие сведения о предприятии

Общество с ограниченной ответственностью «Камышинский завод слесарно-монтажного инструмента» (ООО «КЗ СМИ») расположен по адресу: 403882, Россия, Волгоградская обл., Камышин, Промзона, 12; телефон компании: (84457)5-70-04; (84457)5-70-04, 5-70-01, 5-70-00. Факс компании: (84457)5-70-01, 5-70-35; (84457)4-22-04. Интернет-сайт компании: http://www.kzsmi.ru

«Камышинский завод слесарно-монтажного инструмента» основан 18 декабря 1970 года как специализированное предприятие по выпуску широкого ассортимента профессионального слесарно-монтажного инструмента.

Учредителем общества является Гончаров Геннадий Александрович. ООО «КЗ СМИ» им было образовано в 2000 году в результате банкротства и реализации активов АО «Камышинский инструментальный завод».

Выпускаемой продукцией является слесарно-монтажный инструмент:  ключи гаечные различных размеров и видов, слесарные молотки, сменные головки, а также наборы ключей по ГОСТам РФ, ТУ и чертежам заказчика. Инструмент изготавливается во  многих вариациях и с различными покрытиями (порошковое эпоксидное, оксидированное, хромовое с подслоем никеля, цинковое хроматированное, медное). Успешно работает производство штампов для холодной и горячей обработки металла. Весь ассортимент продукции современен по конструкции, надежен и удобен в эксплуатации.

 Миссия предприятия заключается в том, чтобы производить и поставлять слесарно-монтажный инструмент, отвечающий требованиям потребителей.

Стратегическая цель завода на текущем этапе – создание современного, высокотехнологичного безотходного производства. Руководство предприятия отчетливо видит основные пути, обеспечивающие высокопроизводительную работу: обучение персонала, постоянный анализ и учет запросов потребителей, обеспечение эффективного функционирования системы менеджмента качества и взаимовыгодное сотрудничество с поставщиками. Главное средство достижения этой цели – совершенствование каждой операции, переход от контроля качества к его непрерывному улучшению, чтобы получить на выпуске качественную продукцию.

Продукция завода востребована не только в России, прочные связи налажены с партнерами из стран СНГ и Балтии. В числе покупателей продукции такие гиганты отечественной автомобильной  промышленности, как КАМАЗ, УАЗ, Ростсельмаш, Ярославские моторные заводы. Предприятие специализируется в качестве единственного в России производителя гаечных ключей большого размера, разрабатываются новые перспективные виды инструментов по запросам потребителей. Завод освоил производство инструмента для работы во взрывоопасных средах, сцепной арматуры для линий электропередач высокого напряжения, специальных приспособлений для энергетики и автосервиса.

Инструмент, выпускаемый заводом, современен по конструкции, надежен и удобен в эксплуатации, изготовляется из специальной инструментальной, хромистой и хромованадиевой стали (40Х, 45, 40ХФА, У7 и др.). Заготовки для слесарно-монтажного инструмента выполняются точной объемной штамповкой с индукционным нагревом. Стабильная твердость инструмента обеспечивается термической обработкой в закалочно-отпускных агрегатах.

На заводе применяется линейно-функциональная система управления.

Кадровая политика на ООО «КЗ СМИ» строится на основании правил внутреннего трудового распорядка и коллективного договора о регулировании социально-трудовых отношений между работодателем и наемными работниками организации.

Руководитель предприятия самостоятельно выбирает формы и системы оплаты труда, устанавливает работникам конкретные тарифные ставки, должностные оклады, сдельные расценки, премии, надбавки и доплаты на условиях, предусмотренных договором.

Основными принципами организации маркетинговой структуры ООО «КЗ СМИ» являются:

• единство целей;

• простота маркетинговой структуры;

• эффективная система связей между подразделениями, обеспечивающая четкую передачу информации;

• принцип единого подчинения. Служащий должен получать приказы только от одного начальника. Для совокупности выполняемых функций, имеющих одну и ту же цель, должен быть один руководитель;

• малозвенность маркетинговой структуры.

ООО «КЗ СМИ» - производитель надежного и удобного в эксплуатации инструмента, изготовляемого из специальной инструментальной, хромистой и хромованадиевой стали с различными покрытиями, бериллиевой бронзы (более 1500 наименований инструмента и наборов разной комплектации, в том числе взрыво- и электробезопасный инструмент).

Продукция ООО «КЗ СМИ» предназначена для различных отраслей промышленности (автомобильной промышленности, нефте-, газодобывающей промышленности, авиа-, ж/д и судостроения, сельского хозяйства, энергетики, машино- и станкостроения, ремонтных услуг).

География поставок - более 300 потребителей из различных регионов России (более 40 субъектов Российской Федерации) и Ближнего зарубежья.

Доля экспорта в объеме поставок на отдельные позиции ассортимента колеблется в пределах от 5 до 20%.

Общий портрет среднестатистического потребителя продукции ООО «КЗ СМИ»: промышленные предприятия и их поставщики, крупнооптовые компании, осуществляющие ежемесячно закупки на сумму более 3 млн. рублей, географически расположенные в Южном, Центральном и Приволжском федеральных округах.

Основными потребителями являются предприятия автомобильной промышленности, сельского хозяйства, энергетики, ремонтные организации различных видов оборудования, авто-, ж/д транспорта, предприятия машино- и станкостроения, такие как: РУПП «Белорусский автомобильный завод», ГЗСДМ РУП «Гомсельмаш», ОАО «Камснаб», ЗАО «МЗВА», ОАО «Сибирский инструмент», ООО «ИК «Белый Медведь», ЗАО «АвтоКлючСнаб», ООО «Ома» (Беларусь), ЧП «Редан» (Украина).

Работа ООО «КЗ СМИ» ориентирована на «средний эшелон рынка», т.е. «средняя цена - среднее качество». Однако в настоящий момент разрабатывается стратегический план повышения качества продукции и программа жесткого контроля затрат, реализация которых постепенно позволит выйти на более высокий уровень и конкурировать с операторами «высшего эшелона рынка».

Финансовое положение завода складывается из финансового результата от обычной деятельности, куда входят результат от реализации готовой продукции, результат от операционной деятельности и прочих расходов.

Система ценообразования ООО «КЗ СМИ» предусматривает:

• стандартную систему предоставления скидок;

• накопительные скидки;

• дилерские договора и скидки;

• индивидуальный ценовой подход к каждому клиенту, в том числе в разрезе ассортиментных групп и отдельных позиций;

• комиссионные вознаграждения;

• систему отсрочки и рассрочки платежа.

Данная система позволяет найти подход к каждому потребителю и максимально полно удовлетворить его потребности относительно ценового фактора. Проведенный анализ показывает, что увеличение объемов производства по результатам реализации программы расширения и модернизации оборудования позволит предприятию увеличить качество продукции и объемы реализации отдельных видов продукции. Проведение данных мероприятий положительно скажется на общем индексе удовлетворенности потребителей.

В целом, на предприятии при реализации продукции используется смешанный метод сбыта, при работе с посредниками используется экстенсивная стратегия сбыта, выпускаемая продукция практически не подвержена значительным сезонным колебаниям и перечень основных продуктовых линий, удельный вес которых превышает 5% в общей выручке от реализации, практически не изменен.

2.2 Анализ финансовой деятельности предприятия

В условиях инфляции и частых переоценок основных фондов, значительно осложняющих проведение анализа финансового состояния предприятия, целесообразно использовать относительные величины, например удельные веса отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Источником информации для расчетов послужила финансовая отчетность ООО «КЗ СМИ» за 2009-2011гг..

Таблица 1 – Структура активов ООО «КЗ СМИ» в период 2009-2011гг., тыс. рублей

Показатель	2009г.	2010г.	2011г.	Доля в балансе, %
				2009г.	2010г.	2011г.
Внеоборотные активы	67270	60319	78358	53,65	49,65	49,22
Нематериальные активы	3	2	1
Основные средства	60960	56897	55873	48,62	46,84	35,09
Отложенные налоговые активы	3108	27	53	2,48	0,02	0,03
Прочие внеооборотные активы	3199	3393	22431	2,55	2,79	14,09

Продолжение Таблицы 1

Оборотные активы	58118	61161	80856	46,35	50,35	50,78
Запасы	34932	31665	57445	27,86	26,07	36,08
в том числе:						0,00
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	14400	17424	20870	11,48	14,34	13,11
затраты в незавершенном производстве	5346	4424	6679	4,26	3,64	4,19
готовая продукция и товары для перепродажи	15186	9817	29896	12,11	8,08	18,78
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	40	78	1052	0,03	0,06	0,66
Дебиторская задолженность	21157	25886	20558	16,87	21,31	12,91
в том числе покупатели и заказчики	5282	11103	8106	4,21	9,14	5,09
Денежные средства и денежные эквиваленты	1017	1861	96	0,81	1,53	0,06
Прочие оборотные активы	972	1671	1705	0,78	1,38	1,07
Баланс	125388	121480	159214

На основе Таблицы 1 можно рассчитать абсолютное отклонение затрат и темпы роста. Результаты расчетов представлены в Таблице 2.

Таблица 2 – Изменение структуры активов

Показатель	Абсолютное отклонение, тыс.руб.		Темпы прироста, %
	2010г.	2011г.	2010г.	2011г.
Внеоборотные активы	-6951,00	18039,00	-10,33	+29,91
Нематериальные активы	-1	-1	-33,33	-50,00
Основные средства	-4063	-1024	-6,67	-1,80
Отложенные налоговые активы	-3081	+26	-99,13	+96,30
Прочие внеооборотные активы	+194	+19038	+6,06	+561,10
Оборотные активы	+3043	+19695	+5,24	+32,20
Запасы	-3267	+25780	-9,35	+81,41
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	+3024	+3446	+21,00	+19,78
затраты в незавершенном производстве	-922	+2255	-17,25	+50,97
готовая продукция и товары для перепродажи	-5369	+20079	-35,35	204,53
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	+38	+974	+95,00	+1248,72
Дебиторская задолженность	4729	-5328	+22,35	-20,58
в том числе покупатели и заказчики	+5821	-2997	+110,20	-26,99
Денежные средства и денежные эквиваленты	+844	-1765	+82,99	-94,84
Прочие оборотные активы	+699	+34	+71,91	+2,03
Баланс	-3908	+37734	-3,12	+31,06

Структура источников формирования активов.

Показатель	2009г.	2010г.	2011г.	Доля в балансе, %
				2009г.	2010г.	2011г.
Капитал и резервы	32968	42632	62912	26,29	35,09	39,51
Уставной капитал	1000	1000	1000	0,80	0,82	0,63
Переоценка внеоборотных активов	30815	30815	30815	24,58	25,37	19,35
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1153	10817	10817	0,92	8,90	6,79
Долгосрочные обязательства	24756	21250	54530	19,74	17,49	34,25
Заемные средства	21033	17800	47333	16,77	14,65	29,73
Отложенные налоговые обязательства	3723	3450	7197	2,97	2,84	4,52
Краткосрочные обязательства	67664	57598	41772	53,96	47,41	26,24
Заемные средства	23972	20083	4429	19,12	16,53	2,78
Кредиторская задолженность	43692	37515	37343	34,85	30,88	23,45
в том числе
поставщики и подрядчики	23172	21532	18053	18,48	17,72	11,34
задолженность перед персоналом	5366	2139	2737	4,28	1,76	1,72
задолженность по налогам и сборам	11920	9545	8292	9,51	7,86	5,21
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1591	2429	3829	1,27	2,00	2,40
Баланс	125388	121480	159214

Показатель	Абсолютное отклонение, тыс.руб.		Темпы прироста, %
	2010г.	2011г.	2010г.	2011г.
Капитал и резервы	+9664	+20280	+29,31	+47,57
Уставной капитал	0	0	0,00	0,00
Переоценка внеоборотных активов	0	0	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	+9664	0	+838,16	0,00
Долгосрочные обязательства	-3506	+33280	-14,16	+156,61
Заемные средства	-3233	29533	-15,37	+165,92
Отложенные налоговые обязательства	-273	+3747	-7,33	+108,61
Краткосрочные обязательства	-10066	-15826	-14,88	-27,48
Заемные средства	-3889	-15654	-16,22	-77,95
Кредиторская задолженность	-6177	-172	-14,14	-0,46
в том числе
поставщики и подрядчики	-1640	-3479	-7,08	-16,16
задолженность перед персоналом	-3227	+598	-60,14	+27,96
задолженность по налогам и сборам	-2375	-1253	-19,92	-13,13
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	+838	+1400	52,67	+57,64
Баланс	-3908	+37734	-3,12	+31,06

Анализ ликвидности баланса ООО «КЗ СМИ»

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице.

Таблица 4 - Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности¹

Название группы	Обозначение		Состав
			Баланс до 2011г.	Баланс с 2011г.
Активы
Наиболее ликвидные активы	А1		стр. 260 + 250	стр. 1250 + 1240
Быстро реализуемые активы	А2		стр. 240 + 270	стр. 1230
Медленно реализуемые активы	А3		стр. 210 + 220 - 216	стр. 1210 + 1220 + 1260 - 12605
Трудно реализуемые активы	А4		стр. 190 + 230	стр. 1100
Итого активы	ВА
Пассивы
Наиболее срочные обязательства	П1	стр. 620 + 630		стр. 1520
Краткосрочные пассивы	П2	стр. 610 + 650 + 660		стр. 1510 + 1540 + 1550
Долгосрочные пассивы	П3	стр. 590		стр. 1400

Продолжение Таблицы 4

Постоянные пассивы	П4	стр. 490 + 640 - 216	стр. 1300 + 1530 - 12605
Итого пассивы	ВР

В таблицах 5 и 6 приведен расчет ликвидности баланса ООО «КЗСМИ».

Таблица 5 – Расчет ликвидности активов баланса

№	Аi за 2009г., тыс.руб.	Аi за 2010.г, тыс.руб.	Аi за 2011.г, тыс.руб.
1	0+1017=1017	0+1861=1861	0+96=96
2	21157+972=22129	25886+1671=27557	20558+1705=22263
3	34932+40+21157=56129	31665+78+25886=57629	57445+1052+20558=79055
4	67270	60319	78358

Таблица 6 – Расчет ликвидности пассивов баланса

№	Пi за 2009г, тыс.руб.	Пi за 2010г, тыс.руб.	Пi за 2011г, тыс.руб.
1	43692	37515	37343
2	23972+0+0=23972	20083+0+0=20083	4429+0+0=4429
3	24756	21250	54530
4	32968+0-359=32609	42632+0-231=42401

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации  достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4<=П4

Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

Сопоставление групп активов и пассивов представлено в таблице 7.

Таблица 7 – Сопоставление групп ликвидности активов и пассивов баланса

№	2009г., тыс.руб.			2010г., тыс.руб.			2011г., тыс.руб.
	Аi	знак	Пi	Аi	знак	Пi	Аi	знак	Пi
1	1017	<	43692	1861	<	37515	96	<	37343
2	22129	<	23972	27557	>	20083	22263	>	4429
3	56129	>	24756	57629	>	21250	79055	>	54530
4	67270	>	32609	60319	>	42401	78358

За анализируемый период не выполняется первое условие (А1>П1). Из чего следует, что ООО «КЗ СМИ» неплатежеспособно. Однако с конца 2010г. выполняется второе условие (А2>П2), что указывает на то, что в скором времени организация может быть платежеспособной.

На основе полученных данных можно рассчитать платежеспособность предприятия.

Под платежеспособностью предприятия понимается наличие достаточного количества денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Текущая платежеспособность (ПС_т) рассчитывается по формуле:

ПС_т =(А₁ +А₂ ) – (П₁ +П₂ ), (1)

где А1 – наиболее ликвидные активы;

А2 – быстрореализуемые активы;

П1 – наиболее краткосрочные обязательства;

П2 – краткосрочные пассивы.

Перспективная платежеспособность (ПС_п) рассчитывается по формуле:

ПС_п = А3 - П3, (2)

где А3 – медленно реализуемые активы;

П3 – долгосрочные пассивы.

Текущая платежеспособность на начало 2010 года.

ПС_т = (1017+22129)–(43692+23972)= -44518 тыс.руб.

Текущая платежеспособность на конец 2010 года

ПС_т = (1861+27557)-(37515+20083)= -28180 тыс.руб.

Текущая платежеспособность на конец 2011 года

ПС_т =(96+22263)-(37343+4429)= -19413 тыс.руб.

Перспективная платежеспособность на начало 2010 года

ПС_п = 56129 – 24756 = 31373 тыс.руб.

Перспективная платежеспособность на конец 2010 года

ПС_п = 57629 – 21250 =36379 тыс.руб.

Перспективная платежеспособность на конец 2011 года

ПС_п = 79055 – 54530 = 24525 тыс.руб.

Текущая платежеспособность за 2010-2011гг. отрицательная, что указывает на то, что предприятие неплатежеспособно. Однако наблюдается рост данного показателя. С начала 2010г. к концу 2011г. он увеличился на 25105 тыс.руб.

Перспективная платежеспособность на конец 2011г. снизилась из-за увеличения долгосрочных обязательств завода.

В таблице 8 представлен ряд коэффициентов и способ их расчета для анализа платежеспособности организации.

Таблица 8 – Финансовые коэффициенты платежеспособности

Показатель	Обозначение	Способ расчета
1. Общий коэффициент платежеспособности	L1	(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) (3)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	L2	А1/(П1+П2) (4)
3. Коэффициент критической оценки	L3	(А1+А2)/(П1+П2) (5)
4. Коэффициент текущей ликвидности	L4	(А1+А2+А3)/(П1+П2) (6)
5. Коэффициент маневренности функционального капитала	L5	A3/((A1+A2+A3)-(П1+П2)) (7)
6. Доля оборотных средств в активах	L6	(А1+А2+А3)/ВБ, (8) где ВБ – валюта баланса (стр.300 (1600) бухгалтерского баланса)
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7	(П4-А4)/(А1+А2+А3) (9)

В таблице 9 представлены расчеты финансовых коэффициентов платежеспособности.

Таблица 9 – Расчет платежеспособности ООО «КЗ СМИ»

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год
L1	(1017+0,5*22129+0,3* *56129)/(43692+0,5* *23972+0,324756)=0,52	(1861+0,5*27557+0,3* *57629)/(37515+0,5* *20083+0,3*21250)=0,61	(96+0,5*22263+0,3* *79055)/(37343+0,5*4429++0,3*54530)=0,62
L2	1017/(43692+23972)=0,02	1861/(37515+20083)=0,03	96/(37343+4429)=0,0023
L3	(1017+22129)/(43692+ +23972)=0,34	(1861+27557)/(37515+ +20083)=0,51	(96+22263)/(37343+4429)==0,54

Продолжение Таблицы 9

L4	(1017+22129+56129)/ /(43692+23972)=1,17	(1861+27557+57629)/ /(37515+20083)=1,51	(96+22263+79055)/(37343++4429)=2,43
L5	56129/((1017+22129+ +56129)-(43692+23972))= =4,83	57629/((1861+27557+ +57629)-(37515+20083))= =1,96	79055/((96+22263+79055)--(37343+4429))=1,33
L6	(1017+22129+56129)/ /125388=0,63	(1861+27557+57629)/ /121480=0,72	(96+22263+79055)/ /159214=0,64
L7	(32609-67270)/(1017+ +22129+56129)= -0,44	(42401-60319)/(1861+ +27557+57629)= -0,21

Наблюдается рост общего коэффициента платежеспособности. Однако его значение по прежнему не достигло нормативного значения (больше или равно1).

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010г. Соответствовал нормативному значению (не меньше чем 0,2). Но на конец 2011г. данный показатель значительно уменьшился. Это связано с резким снижением денежных средств. На конец 2011г. лишь 0,23% краткосрочных обязательств могут быть немедленно погашены за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности находится в допустимых пределах (диапазон 1-2). Это значит, что у завода достаточно средств, чтобы погасить краткосрочные обязательства в течение года.

Коэффициент маневренности функционального капитала в анализируемом периоде уменьшается, что является положительной тенденцией, так как все меньшая часть функционирующего капитала находится в запасах.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет отрицательное значение. ООО «КЗ СМИ» не имеет достаточно собственных оборотных средств для обеспечения финансовой устойчивости.

Анализ рентабельности

В таблице 10 представлен способ расчета основных показателей рентабельности, в таблице 11 рассчитаны данные показатели.

Таблица 10 – Способ расчета показателей рентабельности

Показатель	Обозначение	Способ расчета
1.Рентабельность продаж	R1
2. Бухгалтерская рентабельность обычной деятельности	R2
3.Чистая рентабельность	R3
4. Экономическая рентабельность	R4
5. Рентабельность собственного капитала	R5
6. Валовая рентабельность	R6
7. Рентабельность продукции (затратоотдача)	R7
8. Рентабельность перманентного капитала	R8

Таблица 11 – Расчет рентабельности ООО «КЗ СМИ»

Показатель	2010 год	2011 год
R1
R2
R3

Продолжение Таблицы 11

R4
R5
R6
R7
R8

Рентабельность продаж возросла: с 1 руб. продаж на конец 2011г. завод получает почти 14 коп. прибыли, что практически в 2 раза больше, чем в предыдущем году.

Чистая рентабельность увеличилась чуть более чем на 6 коп. На конец 2011г. на 1 руб. выручки приходится 10 коп. чистой прибыли.

Экономическая рентабельность увеличилась почти на 13%. На конец 2011г. на 1 руб. активов предприятия приходится почти 21 коп. чистой прибыли.

Наиболее заметно возросла рентабельность собственного капитала (почти на 30%). На конец 2011г. на 1 руб. стоимости собственного капитала приходится 55 коп. чистой прибыли.

На конец 2010г. на 1 руб. затрат на производство приходилось 8 коп. прибыли от продаж. На конец 2011г. данный показатель увеличился на 8,52% и составил чуть более 16 коп.

Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность организации на длительный срок. Данный показатель за анализируемый период увеличился на 9,8% и на конец 2011г. равен 24,93%.

В целом все показатели рентабельности значительно увеличились к концу 2011г., что связано с увеличением прибыли (как от продаж, так и чистой прибыли).

Анализ оборачиваемости

В таблице 12 представлен способ расчета коэффициентов оборачиваемости (деловой активности), в таблице 13 приведены расчеты.

Таблица 12 – Коэффициенты деловой активности

Показатель	Обозначение	Способ расчета
Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача)	d1
Коэффициент оборачиваемости основных средств	d2
Коэффициент отдачи нематериальных активов	d3
Фондоотдача	d4
Коэффициент отдачи собственного капитала	d5
Оборачиваемость материальных средств	d6
Оборачиваемость денежных средств	d7
Коэффициент оборачиваемости средств расчетов (дебиторская задолженность)	d8
Срок погашения дебиторской задолженности	d9
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	d10
Срок погашения кредиторской задолженности	d11

Таблица 13 – Расчет коэффициентов деловой активности ООО «КЗ СМИ»

Показатель	2010 год	2011 год
d1
d2
d3
d4
d5
d6
d7
d8
d9
d10
d11

Коэффициент общей оборачиваемости за анализируемый период практически не изменился. Весь капитал предприятия за год совершает 2 оборота.

Коэффициент оборачиваемости основных средств к концу 2011г. уменьшился. За год основные средства проходят 4 оборота.

Скорость оборота основных средств увеличилась и составила на конец 2011г. 5 оборотов за год.

Снизилась оборачиваемость материальных средств. Если на конец 2010г. материальные средства оборачивались за 47 дней, то к концу 2011г. они проходили полный оборот за 57 дней.

Оборачиваемость денежных средств увеличилась. В 2010г. данный показатель составлял 2 дня, в 2011г. он равен 1 дню. За 1 день денежные средства возвращаются на предприятие.

Возросла оборачиваемость дебиторской задолженности с 11 оборотов в 2010г. до чуть более 12 оборотов в 2011г. Увеличение данного показателя положительно для предприятия.

Увеличился срок погашения дебиторской задолженности с 20 до 30 дней, что негативно для завода. Это может быть связано как с кредитной политикой ООО «КЗ СМИ», так и с недобросовестным исполнением обязательств со стороны партнеров (задержки выплат).

За анализируемый период произошло ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности на 1 оборот. Срок погашения кредиторской задолженности сократился на 9 дней и составил к концу 2011г. 48 дней. Это значит, что в среднем ООО «КЗ СМИ» возвращает долги по текущим обязательствам за 48 дней.

Анализ финансовой устойчивости ООО «КЗ СМИ»

Способ расчета финансовой устойчивости представлен в таблице 14, расчет финансовой устойчивости ООО «КЗ СМИ» представлен в таблице 15.

Таблица 14 – Финансовая устойчивость

Показатель	Обозначение	Способ расчета
1. Коэффициент капитализации	U1	(стр.590+стр.690)/стр.490 (11)
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	U2	(стр.490-стр.190)/стр.290 (12)
3. Коэффициент финансовой независимости	U3	стр.490/стр.300 (13)
4.Коэффициент финансирвоания	U4	стр.490/(стр.590+стр.690) (14)
5.Коэффициент финансовой устойчивости	U5	(стр.490+стр.590)/стр.300 (15)

Таблица 15 – Расчет финансовой устойчивости ООО «КЗ СМИ»

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год
U1
U2
U3
U4
U5

На начало 2011г. на 1000 руб. вложенного капитала приходится 1850 руб. заемного капитала; на конец года приходится 1530 руб. заемного капитала, что выше нормы (U1 ≤ 1).

За счет собственных источников организация не может финансировать свои оборотные активы, что следует из отрицательного значения коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования за 2011г. увеличился на 5% и составил 40%.

На начало 2011 года за счет собственных средств финансируется 54% деятельности предприятия. На конец года данный показатель вырастает и составляет 65%.

За счет устойчивых источников финансируется на начало года 53% активов предприятия, а на конец года 74%.

В целом наблюдается положительная динамика увеличения коэффициентов. Хотя по прежнему их значение ниже оптимальных.

Для оценки влияния инфляции на финансовые показатели деятельности предприятия производится группировка статей бухгалтерского баланса на денежные и неденежные статьи.

Данная группировка приведена в таблице 16.

Таблица 16 – Группировка статей баланса

Денежные статьи баланса
Активы				Пассивы
Наименование	2009г.	2010г.	2011г.	Наименование	2009г.	2010г.	2011г.
Денежные средства	1017	1861	96	Долгосрочные обязательства	24756	21250	54530
Дебиторская задолженность	21150	25848	20558	Краткосрочные кредиты и займы	23972	20083	4429
Денежные финансовые активы	3108	27	53	Кредиторская задолженность	43692	37515	37343
				Задолженность участникам по выплате доходов	0	0	0
Итого	25275	27736	20707	Итого	92420	78848	96302

Продолжение Таблицы 16

Неденежные статьи баланса
Активы				Пассивы
Наименование	2009г.	2010г.	2011г.	Наименование	2009г.	2010г.	2011г.
Нематериальные активы	3	2	1	Капитал и резервы	32968	42632	62912
Основные средств	60960	56897	55873	Авансы полученные	0	0	0
Незавершенное строительство	24	19	-	Доходы будущих периодов	0	0	0
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	Резервы предстоящих расходов	0	0	0
Долгосрочные и краткосрочные долевые финансовые инструменты	0	0	0
Запасы	35291	31896	57445
НДС по приобретенным ценностям	40	78	1052
Авансы выданные	0	0	0
Итого	96318	88892	114371	Итого	32968	42632	62912

После группировки статей баланса рассчитываются показатели, представленные в таблице17.

Таблица 17 –

Показатель	Способ расчета	2009г.	2010г.	2011г.
К1	ДА/А	25275/125388 =0,20	27736/121480 =0,23	20707/159214 = 0,13
К2	ДП/П	92420/125388 =0,74	78848/121480 =0,65	96302/159214 = 0,6
К3	ДА/ДП	25275/92420 =0,27	27736/78848 =0,35	20707/96302 = 0,215