2.2 Финансовый анализ ооо сельхозпредприятие «самарское»

2.2.1 Анализ финансового положения

Структура имущества и источники его формирования.

Показатель	Значение показателя						Изменения за анализируемый период
	В тыс. руб.		В %к валюте баланса			Тыс. руб.			±%
	31.12.2013	31.12.2014	На начало анализируемого периода (31.12.2013)	На конец анализируемого периода (31.12.2014)
Актив
1.внеоборотные активы в том числе	1842	2292	30,2	36,5		+450			+24,4
Основные средства	1842	2292	30,2	36,5		+450			+24,4
Нематериальные активы	-	-	-	-		-			-
2. оборотные средства	4263	3995	69,85	69.8		-268			-6,3
Запасы	3783	3646	62	58		-137			-3,6
Дебиторская задолженность	476	7	7,8	0,1		-469			-98,5
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	4	342	0,1	5,4		+338			+85,5 раз
Пассив
1 собственный капитал	5180	5522	84,4	87,8	+342			+6,6
2. долгосрочные обязательства , всего в том числе	-	-	-	-	-			-
Заемные средства	-	-	-	-	-			-
3. краткосрочные обязательства	925	765	15,2	12,2	+160			-17.3
Заемные средства	730	763	12	12,1	+33			+4,5
Валюта баланса	6105	6287	100	100	+182			+3

Рис. 28 Структура имущества и источники его формирования.

Источник: форма отчетности о финансово-экономическом состоянии товаропроизводителей агропромышленного комплекса за 2014

Структура активов организации по состоянию на 31.12.2014 характеризуется таким соотношением: 36,5% внеоборотных активов и 65.5% текущих. Активы организации за 2014 год изменилось несущественно (на 3 %). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 6,6 %. Опережающее увелечение собственного капитала относительно общего изменения активов – фактор положительный.

На диаграмме ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп:

Рис. 29 структура активов организации

Источник: форма отчетности о финансово-экономическом состоянии товаропроизводителей агропромышленного комплекса за 2014 год

Рост величины активов организации связан с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• Основные средства- 450 тыс. руб. (57,1%)

• Денежные средства и денежные эквиваленты – 338 тыс. руб. (42,9%)

Одновременно в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:

• Не распределенная прибыль (непокрытый убыток)- 342 тыс. руб. (91,2%)

• Краткосрочные заемные средства – 33 тыс. руб. (8.8%)

Среди отрицательно изменивщихся статей баланса можно выделить «дебиторская задолженность» в активе и «кредиторская задолженность» в пассиве (-469 тыс. руб. и -193 тыс. руб. соответственно).

По состоянию на 31.12.2013 значения собственного капитала составило 5522,0 тыс. руб. Собственный капитал организации в течение анализируемого периода явно вырос (на 342 тыс. руб ,. Или на 6,6%).

Оценка стоимости чистых активов организации

показатель	Значение показателя							Изменение
	В тыс. руб.			В % к валюте баланса			Тыс. руб.			±%
	31.12.2013	31.12.2014	На начало Анализируемого Периода (31.21.2013)		На конец Анализируемого Периода (31.01.2014)
Чистые активы	5180	5522	84,8		87,8	+342			+6,6
Уставный Капитал	10	10	0,2		0,2	-			-
Превышение чистых активов над уставным	5170	5512	84,7		87,7	+342			+6,6

Рис. 30 Оценка стоимости чистых активов организации

Источник: форма отчетности о финансово-экономическом состоянии товаропроизводителей агропромышленного комплекса за 2014 год

Чистые активы организации на 31 декабря 2014 года намного (в 5220,2 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того необходимо отметить увеличение чистых активов на 6,6% за год. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитала представлено на следующем графике.

Рис.31 Динамика чистых активов и уставного капитала

Источник: форма отчетности о финансово-экономическом состоянии товаропроизводителей агропромышленного комплекса за 2014 год

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Основные показатели финансовой устойчивости организации.

показатель	Значение показателей		Изменение Показателя	Описание показателя и его нормативное значение
	31.12.2013	31.12.2014
Коэффициент автономии	0,85	0,88	+0,03	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение : 0,5 и более(оптимальное 0,6-0,7)
Коэффициент финансового левериджа	0,18	0,14	-0,04	Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли:0,82 и менее(оптимальное 0,25-0,54)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,78	0,81	+0,03	Отношение оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение не менее 0,1
Индекс постоянного анализа	0,36	0,42	+0,06	Отношение стоимости внеоборотных к величине собственного капитала организации
Коэффициент покрытия инвестиций	0,85	0,88	0,03	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли:0,75 и более
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,64	0,58	-0,06	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение 0,05 и более
Коэффициент мобильности имущества	0,7	0,64	-0,06	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику имущества
Коэффициент мобильности оборотных средств	<0.01	0.09	+0.09	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств(денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов
Коэффициент обеспечения запасов	0.88	0.89	+0.01	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: не менее 0,5
Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	-	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности

Рис. 32 Основные показатели финансовой устойчивости организации.

Источник: форма отчетности о финансово-экономическом состоянии товаропроизводителей агропромышленного комплекса за 2014 год

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0,88. Полученное значение говорит о слишком отношении ООО сельхозпредприятие «Самарское»к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 88% в общем капитале организации). За 2014 год имело место слабое повышение коэффициента автономии (на 0,03).

На диаграмме ниже наглядно представлена структура капитала организации. При этом необходимо отметить, что долгосрочные обязательства не нашли отражение на диаграмме ввиду их отсутствий.

Рис. 33 Структура организации капитала

Источник: форма отчетности о финансово-экономическом состоянии товаропроизводителей агропромышленного комплекса за 2014 год

На 31 декабря 2014 года коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся 0,81. За последний год коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами повысился на 0,03. Коэффициент по состоянию на 31.12.2014 демонстрируют вполне соответствующее нормальное значение.

За год отмечено небольшое повышение коэффициента покрытия инвестиций с 0,85 до 0,88(+ 0,03). Значение коэффициента на 31 декабря 2014 года вполне соответствует норме(доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 88%).

Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31.12.2014 равнялся 0,89, что всего лишь на 0,01 больше, чем на первый день анализируемого периода. Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31.12.2014 демонстрирует исключительно хорошее значение.

Коэффициент краткосрочной задолженности ООО сельхозпредприятие «Самарское» показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

Анализ финансовой устойчивости по величине издержка(недостатка) собственных оборотных средств.

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек(недостаток0
	На начало анализируемого периода (31.12.2013)	На конец анализируемого периода (31.12.2014)	На 31.12.2013		На 31.12.2014)
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	3338	3230	-445	-416
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital	3338	3230	-445	-416
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	4068	3993	+285	+347

Рис. 34 Структура оборотных средств

Источник: форма отчетности о финансово-экономическом состоянии товаропроизводителей агропромышленного комплекса за 2014 год

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода (31.12.2014) положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свое значение.

Анализ ликвидности

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя	Расчет, рекомендованное значение
	31.12.2013	31.12.2014
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	4,61	5,22	+0,61	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение:2 и более
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,52	0,46	-0,06	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более
Коэффициент абсолютной ликвидности	<0,01	0,45	+0,45	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение:0,2 и более

Рис. 35 коэффициенты ликвидности

Источник: форма отчетности о финансово-экономическом состоянии товаропроизводителей агропромышленного комплекса за 2014 год

На 31.12.2014 коэффициент текущий ликвидности имеет значение, соответствующее норме (5,22 при нормативном значении 2). За последний год коэффициент текущий ликвидности вырос на 0,61.

Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,46) оказалось ниже допустимого. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашение краткосрочной кредиторской задолженности.

Соответствующем норме, как и два другие коэффициента, оказалось коэффициент абсолютной ликвидности (0,45 при норме 0,2). За год коэффициент вырос на 0,45.

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательства по сроку погашения.

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализируемый период, %	Нормат. соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/недостаток платеж. средств, тыс. руб.,
А1. Высоколиквидные активы (ДС+КФВ)	342	+85,5 раз	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства)(текущая кредиторская задолженность	2	-99	+340
А2. Быстрореализуемые активы (КДЗ)	7	-98,5	≥	П2. Среднесрочные обязательства( краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж)	763	+4,5	-756
А3. Медленно реализуемые активы(прочие оборотные активы)	3646	-3,6	≥	П3. Долгосрочные обязательства	0	-	+3646
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	2292	+24,4	≤	П4. Постоянные пассивы(собственный капитал)	5522	+6,6	-3230

Рис. 36 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательства по сроку погашения

Источник: форма отчетности о финансово-экономическом состоянии товаропроизводителей агропромышленного комплекса за 2014 год

Из четырех соотношений, характеризующих наличные ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. У организации имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств( больше в 171 раз). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае соотношение не выполняется – у ООО сельхозпредприятие «Самарское» недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности (1% от необходимого) для погашения среднесрочных обязательств.