экзамен финансы

11. Понятие и состав финансового механизма, пути его совершенствования в современных условиях.

Финансовый механизм – особая система, включающая отношения, методы оценки, показатели и рычаги, в том числе стимулы и санкции, которая разрабатывается органами управления для достижения целей в области финансов.

Финансовый механизм связан с регулированием отношений по поводу формирования и использования финансовых ресурсов, а также с организацией денежного потока. Финансовый механизм разрабатывается на макроуровне в процессе государственного управления финансами, на микроуровне – в процессе корпоративного управления.

Состав финансового механизма: налоговый, бюджетный, кредитный.

Рычаги: финансирование, инвестиции, кредитование, субсидирование, налоговое планирование и регулирование, денежно-кредитное регулирование.

Состав финансового механизма организаций на микроуровне: планирование, оперативное управление, финансовый контроль.

Методы: мониторинг, учет, анализ, финансовое обеспечение.

Рычаги: система финансовых показателей, система стимулов и санкций.

Финансовый механизм организации может быть конструктивным и деструктивным. Конструктивный направлен на развитие финансовых отношений и увеличение базы финансового распределения.

Деструктивный направлен на свертывание финансовых отношений и сокращение базы финансового распределения.

Финансовый механизм подразделяется на директивный и регулирующий.

Директивный финансовый механизм, как правило, разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. В его сферу включаются налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование.

В этом случае государством детально разрабатывается вся система организации финансовых отношений, обязательная для всех его участников. В ряде случаев директивный финансовый механизм может распространяться и на другие виды финансовых отношений, в которых государство непосредственно не участвует. Такие отношения либо имеют большое значение для реализации всей финансовой политики (рынок корпоративных ценных бумаг), либо одна из сторон этих отношений – агент государства (финансы государственных предприятий).

Регулирующий финансовый механизм определяет основные правила игры в конкретном сегменте финансов, не затрагивающем прямо интересы государства. Такая разновидность финансового механизма характерна для организации внутрихозяйственных финансовых отношений на частных предприятиях. В этом случае государство устанавливает общий порядок использования финансовых ресурсов, остающихся на предприятии после уплаты налогов и других обязательных платежей, а предприятие самостоятельно разрабатывает формы, виды денежных фондов, направления их использования.

12. Понятие и структура финансового механизма на микроуровне

Финансовый механизм – особая система, включающая отношения, методы оценки, показатели и рычаги, в том числе стимулы и санкции, которая разрабатывается органами управления для достижения целей в области финансов.

Финансовый механизм связан с регулированием отношений по поводу формирования и использования фин. Ресурсов, а так же с организацией денежного потока. Финансовый механизм разрабатывается на макроуровне в процессе государственного управления финансами, на микроуровне – в процессе корпоративного управления.

Состав финансового механизма организаций на микроуровне: планирование, оперативное управление, финансовый контроль.

Методы: мониторинг, учет, анализ, фин.обеспечение.

Рычаги: система фин показателей, система стимулов и санкций.

Финансовый механизм организации может быть конструктивным и деструктивным. Конструктивный направлен на развитие фин отношений и увеличение базы финансового распределения.

Деструктивный направлен на свертывание финансовых отношений и сокращение базы финансового распределения.

13. Понятие и структура финансового механизма на макроуровне

Финансовый механизм – особая система, включающая отношения, методы оценки, показатели и рычаги, в том числе стимулы и санкции, которая разрабатывается органами управления для достижения целей в области финансов.

Финансовый механизм связан с регулированием отношений по поводу формирования и использования финансовых ресурсов, а также с организацией денежного потока. Финансовый механизм разрабатывается на макроуровне в процессе государственного управления финансами, на микроуровне – в процессе корпоративного управления.

Состав финансового механизма: налоговый, бюджетный, кредитный.

Рычаги: финансирование, инвестиции, кредитование, субсидирование, налоговое планирование и регулирование, денежно-кредитное регулирование.

Финансовый механизм подразделяется на директивный и регулирующий.

Директивный финансовый механизм, как правило, разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. В его сферу включаются налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование.

В этом случае государством детально разрабатывается вся система организации финансовых отношений, обязательная для всех его участников. В ряде случаев директивный финансовый механизм может распространяться и на другие виды финансовых отношений, в которых государство непосредственно не участвует. Такие отношения либо имеют большое значение для реализации всей финансовой политики (рынок корпоративных ценных бумаг), либо одна из сторон этих отношений – агент государства (финансы государственных предприятий).

Регулирующий финансовый механизм определяет основные правила игры в конкретном сегменте финансов, не затрагивающем прямо интересы государства. Такая разновидность финансового механизма характерна для организации внутрихозяйственных финансовых отношений на частных предприятиях. В этом случае государство устанавливает общий порядок использования финансовых ресурсов, остающихся на предприятии после уплаты налогов и других обязательных платежей, а предприятие самостоятельно разрабатывает формы, виды денежных фондов, направления их использования.

14. Содержание финансов коммерческих организаций, факторы их определяющие.

Финансыкоммерческих организаций – отношения, связанные с формированием капитала и его использование в интересах собственников, а также отношения, связанные с организацией денежного потока Признаки финансов коммерческих организаций:

-самофинансирование, означает, что коммерческие организации обеспечивают источниками финансовых ресурсов все виды своей деятельности, преимущественно за счет собственного функционирования Другими словами, финансовые ресурсы коммерческих организаций формируются преимущественно из внутренних источников. Именно наличие таких источников является условием, позволяющим получать при необходимости финансовые ресурсы из внешних источников -самоокупаемость, доходы превышают расходы, причем рентабельность деятельности должна быть не

ниже, чем у конкурентов, в противном случае со временем доходы организации будут снижаться что приведет к убыточности и организация будет ликвидирована как неэффективная. Самоокупаемость определяет конкурентоспосооность организации для перманентного обеспечение принципа коммерческая организация должна периодически инвестировать в основной капитал -финансовая самостоятельность, коммерческие организации по своему усмотрению определяют цели и формируют финансовые механизмы в рамках своей финансовой политики. Государство осуществляет косвенное регулирование финансовой деятельности коммерческих организаций в рамках налоговой политики, а также учетной, денежно-кредитной политики, амортизационной политики -вклады учредителей

-паевые взносы членов - средства от продажи акций -бюджетные средства

-банковские долгосрочные кредиты ■ долгосрочные займы

Финансами коммерческих организаций и предприятий присущи те же функции, что и общегосударственным финансам — распределительная и контрольная.

Посредством распределительной функции происходят формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, создание пропорций в распределении доходов и финансовых ресурсов.

Объективная основа контрольной функции стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции (выполнение работ и оказание услуг) и формирование доходов и денежных фондов.

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы и источники финансирования.

Принцип самофинансирования. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских, и коммерческих кредитов.

Принцип материальной заинтересованности — наличие определенной стоимостной ответственности за результаты хозяйственной деятельности. В целом этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качество продукции), погашение векселей.

Принцип обеспечения финансовыми резервами. Законодательно этот принцип реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах. Величина резервного фонда регламентирована и не может быть менее 15% величина оплаченного уставного капитала, но не более 50% налогооблагаемой прибыли.

На организацию финансов хозяйствующих субъектов оказывают влияние 2 фактора: Организационно-правовая форма хозяйствования; Отраслевые технико-экономические особенности.

15. Финансовые ресурсы коммерческих организаций, особенности их формирования и использования.

Финансовые ресурсы коммерческой организации - это совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения ее деятельности, развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал (фонд). Источники формирования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы хозяйствования: акционерное общество, кооператив, государственное предприятие, товарищество и т.д.

В этой связи различают следующие источники уставного капитала коммерческих организаций: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы, долгосрочный кредит, бюджетные средства.

Основным источником формирования финансовых ресурсов коммерческой организации является выручка от реализации товаров (работ, услуг), относящихся к уставной деятельности этой организации. Увеличение выручки от реализации продукции - одно из главных условий роста финансовых ресурсов коммерческих организаций. Структура выручки от реализации определяется производительностью труда, трудоемкостью и капиталоемкостью производства, наличием современных технологий, позволяющих экономно использовать различные виды ресурсов.

16. Роль финансов в кругообороте основного капитала.

Производственная и коммерческая деятельность предприятий связана с использованием основных и оборотных средств. Эти ресурсы вводят в состав уставного фонда, сформировав который предприятие может функционировать как самостоятельное юридическое лицо. Размер уставного фонда отражается в бухгалтерском балансе и служит первоначальным критерием оценки финансовой мощности фирмы.

Основные и оборотные средства, являясь двумя частями уставного капитала, различаются по механизму использования.

Основные средства — это денежные средства, инвестированные в основные фонды. На начальном этапе размеры основных средств и основных фондов совпадают. С течением времени основные фонды изнашиваются и на сумму начисленного износа уставный фонд в части основных средств сокращается. Но одновременно формируется амортизационный фонд, предназначенный для воспроизводства изношенных основных фондов.

Первоначальным источником инвестиций в производство на государственных предприятиях служат средства бюджета и централизованных внебюджетных фондов, а на негосударственных — акционерный капитал. Дальнейшее развитие производственной базы осуществляется за счет внутренних финансовых ресурсов предприятий и привлеченных средств.

Целевым источником финансирования капитальных вложений являются амортизационные отчисления. Амортизация начисляется на балансовую стоимость основных фондов по установленным государством нормам, ежемесячно включается в себестоимость произведенной продукции и после ее продажи материализуется в денежной форме в составе выручки от реализации. Полученные таким образом средства накапливаются в амортизационном фонде и после истечения срока эксплуатации основных фондов используются на воспроизводство.

Вторым по значимости после амортизационных отчислений источником инвестиций в основные фонды является прибыль. Прибыльные предприятия в состоянии расширять и модернизировать производство, производить и обновлять выпуск продукции в соответствии с потребностями рынка, что приносит им дополнительную прибыль, которая может вновь инвестироваться в развитии производства.

17. Финансы в кругообороте оборотного капитала

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства

На первой стадии, денежной или подготовительной, оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов. На этой стадии совершается переход из сферы обращении в сферу производства, и авансированная стоимость из денежной переходит в производственную.Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но процесс кругооборота оборотного капитала продолжается.

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства. Она состоит в передаче ценностей, производственных запасов, купленных материальных ценностей в соединении средств и предметов труда с рабочей силой и в создании нового продукта, вобравшего в себя перенесенную и вновь созданную стоимость. На этой стадии кругооборота авансированная стоимость снова меняет свою форму. Из производительной формы она переходит в товарную, а по вещественному составу из материальных производственных запасов вначале превращается в незаконченную продукцию, а затем – готовые изделия .

Третья стадия кругооборота состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения и снова принимает форму денежных средств. Прерванное товарное обращение возобновляется, и авансированная стоимость из товарной формы переходит в денежную. Кругооборот – процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Можно сделать вывод, что оборотные средства выполняют две функции: производственную и платежно-расчетную. После завершения производственного процесса оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют платежно-расчетную функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

18. Основные направления и инструменты управления финансами коммерческих организаций

Финансы коммерческих организаций - это все денежные средства, имеющиеся в их распоряжении. Они аккумулируются в целях осуществления всех видов деятельности как за счёт собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счёт различного рода поступлений.

Использование финансовых ресурсов осуществляется по следующим основным направлениям:

Финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг;

Реальные и финансовые инвестиции;

Платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

Формирование денежных фондов специального назначения;

Погашение банковских и коммерческих кредитов;

Расходы на благотворительность и спонсорство.

Грамотное управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между субъектами хозяйствования, финансово-банковской системой, государством, осуществляется с помощью финансового менеджмента. Основными задачами финансового менеджмента, решаемыми финансовыми службами организаций и корпораций, в современных условиях являются диагностика, финансовое планирование и прогнозирование движения денежных потоков субъектов хозяйствования на определённый период, мобилизация внутренних и внешних источников финансовых ресурсов в оборот, активная работа на финансовом рынке.

19. Прибыль и рентабельность коммерческой организации как показатели эффективности ее функционирования

Прибыль в общем виде представляет собой превышение доходов от реализации продукции (товаров и услуг) над расходами на производство и реализацию этой продукции (товаров и услуг). Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) исчисляется в коммерческой организации как разница между доходами (выручкой) от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах (без НДС, акциза) и суммой расходов на ее производство и реализацию в денежном выражении.

Основными факторами роста прибыли и рентабельности на коммерческом предприятии являются:

•увеличение доходов (выручки) от реализации продукции (работ, услуг);

•снижение расходов и, следовательно, себестоимости продукции (работ, услуг).

На увеличение суммы доходов (выручки) оказывают влияние объем реализованной продукции (в натуральном выражении) и цены. Объем реализованной продукции зависит только от предприятия и его факторов производства (предметов труда, средств труда и трудовых ресурсов). Одним из вещественных факторов роста объема продукции является повышение производительности труда за счет роста квалификации работников, повышения фондовооруженности, улучшения организации труда, повышения качества продукции

Существенное влияние на объем реализации продукции (выручку) оказывает уровень цен.

20. Содержание финансов некоммерческих организаций

Построение социально-ориентированной рыночной экономики предполагает возрастание роли некоммерческих организаций, оказывающих различные виды социальных услуг. В Гражданском кодексе РФ некоммерческая организация определяется как организация, не имеющая извлечение прибыли в качестве основной цели деятельности и не распределяющая полученную прибыль между участниками. Некоммерческие организации создаются для достижения социальных, благотворительных, образовательных, научных и управленческих целей, охраны здоровья граждан, развития физической культуры и спорта, удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей граждан и организаций, разрешения споров и конфликтов, оказания юридической помощи, а также в иных целях, направленных на достижение общественных благ.

Финансы некоммерческих организаций представлены разнообразными финансовыми отношениями, складывающимися по поводу формирования и использования денежных фондом различного назначения:

•с органами государственной власти и органами местного самоуправления по поводу получения бюджетных средств и их использования;

•с другими организациями и физическими лицами по поводу формирования внебюджетных источников доходов (взносов учредителей), паевых и членских взносов, целевых поступлений, включая гранты, пожертвования, а также доходов от осуществления предпринимательской и иной приносящей доход деятельности) и их использования;

•с органами государственной власти и органами местного самоуправления по поводу выполнения обязательств перед бюджетами разных уровней и бюджетами внебюджетных фондов путем уплаты налоговых платежей, а также страховых взносов на обязательное пенсионное и социальное страхование;

•со своими работниками по поводу формирования и использования фондов оплаты труда и фондов целевого назначения (материального поощрения, производственного и социального развития и др.).

Исходя из этого финансы некоммерческих организаций — это отношения, связанные с формированием и использованием финансовых ресурсов организаций для достижения целей деятельности, предусмотренных в уставе организации. При этом некоммерческая организация может выполнять один или несколько видов деятельности, не запрещенных законодательством РФ и соответствующих целям деятельности организации. Предпринимательскую деятельность некоммерческая организация может осуществлять лишь в целях, ради которых она создана. Подобное ограничение устанавливается законодательством, чтобы предотвратить занятие более прибыльной деятельностью в ущерб основной, отвечающей целям ее создания.